A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳 投资收益2640亿增27%成业绩重 要支撑

　　长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

　　A股半年报披露收官(guān)。在宏观经济的温和复苏(sū)，以及政策变化影响下，上市银行2024年上(shàng)半年延续稳健发展态势。

　　数据显示，2024年上半年，A股42家上市银行合计实现(xiàn)营业收入2.89万亿元(yuán)、归属于上市
公司股东的净利润(rùn)（净利
润，下同）1.09万亿元，同比变动-2%、0.4%。其(qí)中(zhōng)，国有行、股份行营业收入整体出现下滑，城农商行则实现营业(yè)收入、净利润(rùn)双增
。

　　长江商报记者注意到，在LPR（贷款市场报价利率）多次下调(diào)、存量房贷利率调整等多(duō)方面因
素影(yǐng)响下，上市银行(xíng)净息差仍普遍出现回落(luò)趋势。同时(shí)，资本市场的波动，以及政策变化等对理财和代销(xiāo)业务(wù)收入产生影响，中收持续下行，均是造成(chéng)上半(bàn)年上(shàng)市银行业绩增速放缓的主要原因。

　　而(ér)另一方面，上(shàng)市银(yín)行合计实(shí)现投资收益2640.59亿元，同(tóng)比增长27.75%，成为(wèi)业绩重要(yào)支撑。

　　截至2024年6月末 ，A股42家上(shàng)市银行的资产总额合计达到293.19万亿元、客户贷款总额170.78万亿元、存款总额196.77万亿元，较上(shàng)年末(mò)分别增长4.3%、5.87%、3.26%。

　　截至2024年(nián)6月末，上市银行不(bù)良贷款余额合计(jì)为2.13万亿元，整体不良率约为1.25%。其中，33家不良率较上年末持平或下降，占比(bǐ)接近八
成。

　　业绩增速放缓净息差(chà)及中收普遍下滑

　　数据显示，2024年上半年(nián)，A股42家上(shàng)市银行合计实现营业收入(rù)2.89万(wàn)亿元，较(jiào)上年同期的2.95万亿元减少(shǎo)576.19亿元，降幅接(jiē)近2%；合(hé)计实现净(jìng)利润(rùn)1.09万亿元，较上年同(tóng)期的1.08万亿元小幅增加40亿元，增速约为0.4%。其中，16家上市银(yín)行营收下滑，12家净利润(rùn)下滑。

　　细分而言，2024年(nián)上半年，国有六大行合计实(shí)现营业收入约1.8万亿元、净利润6833.88亿元，同比变动-2.6%、-1%。九家(jiā)股份行合计实现营(yíng)业收入7809.55亿元(yuán)、净利润2735.69亿元，同比变动-2.92%、1.05%。17家城商行合计实现营业(yè)收入2594.3亿元、净利(lì)润1105.27亿元，同比变动4.6%、6.17%。10家(jiā)农商行合计实现营(yíng)业收入540.77亿元、净(jìng)利润239.7亿元，同
比变动3.4%、6.16%。

　　其(qí)中，国有行(xíng)、股份(fèn)行营业收入整体出现(xiàn)下滑，城农 商行则实现营业收入、净利润双增。

　　长江商(shāng)报记者注意到，在LPR（贷(dài)款市(shì)场报价利率）多次下调、存量房贷利率调整 等多方面因素影响下，上市银行净息差仍普遍出现回落趋势。同(tóng)时，资本市场的波(bō)动，以及政策变化等对理财(cái)和代销业务收入产生影响，中收持续(xù)下行，均是造成上半年上市银行业绩增速放缓的主要原因。

　　同花顺数据(jù)显示，2024年上半(bàn)年(nián)，上市银(yín)行的利息净收(shōu)入合计为2.09万亿元，同比减少3.43%；净息差平均值为1.64%，环比一季度减少5个基点。

　　其中，上半年(nián)仅邮储银行、常熟银行、宁波银行(xíng)、江苏银行、北京银行、成都银行、杭州银行、青岛银行、兰州银行等九家银行利息(xī)净收入同比实(shí)现正增长。常熟银行、长沙银行(xíng)、招商银(yín)行的净息差依然超过2%，但同时也(yě)有30家上市银行的净息(xī)差(chà)低(dī)于1.8%，最低的仅为1.14%。42家上市银行中，仅兰州银行一家实现净息差逆势提升，其余41家的净息差均出现不同程度下滑。

　　国信证(zhèng)券认为，受2月份(fèn)、7月份两次LPR下(xià)调(diào)影响，银行净息(xī)差后续仍将走低
，但随着同比基数降低，净息差对营收(shōu)增长的(de)不利(lì)影响或减轻。尤其是到2025年，净息差同比降幅有望明显收(shōu)窄，银行收入增速或转为正增长。

　　与此同时，2024年上半(bàn)年，42家上市银(yín)行合计(jì)实现手续费及佣金净收入3973.81亿元，同比(bǐ)减少近12%。其中，仅有10家上市银行实现中(zhōng)收增(zēng)长，占(zhàn)比约为23.8%。

　　而以投资收益为主的非利息 收(shōu)入成为上市银行上半年业绩的重要支撑(chēng)。数据显示，2024年上半年，上市(shì)银行
合计实现投资收益(yì)2640.59亿元，同比(bǐ)增加573.6亿元(yuán)，增幅高达27.75%。其(qí)中，特别(bié)是城商行、农商(shāng)行的(de)投资收(shōu)益分别为516.84亿元、92.06亿元，增幅达到31.2%、89.37%。

　　贷款(kuǎn)总额(é)超170万亿不良率1.25%环比持平

　　随着宏观经济的复苏，以及往年高基数影响(xiǎng)下，上市银(yín)行(xíng)资(zī)产规模扩(kuò)张速度恢复平稳态势(shì)。

　　截至2024年6月末，A股42家上市银行的资(zī)产总额(é)合 计达到(dào)293.19万(wàn)亿元，较上年末增加12.127万(wàn)亿元，增(zēng)幅4.3%；客户贷款总额170.78万亿(yì)元，较A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳 投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑(jiào)上年末增加9.47万亿元，增幅5.87%；客户存(cún)款总(zǒng)额196.77万亿元，较(jiào)上年末增加(jiā)6.22万亿元，增幅3.26%。

　　值得关注的是，除了实体经济的融(róng)资需求(qiú)之外(wài)，监管部门加强了对资金空转(zhuǎn)和虚增存贷款的(de)打击力(lì)度，也是影响上市银行信贷(dài)投放增速的主(zhǔ)要原因。

　　而受区域经济影响，截(jié)至2024年末(mò)，上市城商行贷(dài)款总额13.19万亿元(yuán)，较上年末增长9.08%，高于上市银行贷款规模整(zhěng)体增速。

　　长(zhǎng)江商(shāng)报记(jì)者进一步梳理发现，2024年以来(lái)，上市银行的信贷(dài)资产质量继续保持稳定态势。截至(zhì)2024年6月末，上市银行的不良(liáng)贷款余额合计为2.13万亿(yì)元(yuán)，整体不良(liáng)率约(yuē)为(wèi)1.25%，较一季(jì)度环比持平。其中，14家(jiā)不良(liáng)率与上(shàng)年末持平，19家银(yín)行不良率较上年(nián)末下降，合计33家占比接近八成。

　　具(jù)体而言，截至2024年6月末，六大国有行中仅邮储银行一(yī)家不良率较(jiào)2023年末(mò)微增0.01个百分点，但其(qí)不良率(lǜ)依旧仅为0.84%，为 国有行中最低。其余五(wǔ)大行的不良率在1.24%至1.35%之(zhī)间，较(jiào)2023年末减
少0.01至(zhì)0.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　股份行中，截(jié)至2024年6月末，光(guāng)大银行不(bù)良率与上年末(mò)持平(píng)，中信
银行(xíng)等三(sān)家银行不
良率较上年末增加0.01个百分点，浦发银行等五家(jiā)不良率下降。

　　城商行中，截至2024年6月末，宁波银行、上海银行等六家银行(xíng)不良率与上年末持平，贵阳银行、长沙银行等(děng)四家不良率提升，南京银行等七家不良(liáng)率下(xià)降 。

　　此外，截至2024年6月末，10家农商(shāng)行中有七家不(bù)良率(lǜ)与上年末持平(píng)，仅常熟(shú)银行提升0.01个(gè)百分点，紫金银行及青农商(shāng)行不良(liáng)率下降0.01个百分点。

　　一(yī)直以来，低估值(zhí)、高股息是上市银行的重要特征。在监管(guǎn)政策的(de)引导下(xià)，上(shàng)市银行中期分红(hóng)规模有所增加。当前，已有11家上市银行明确2024年中期分(fēn)红计划，还有6家银行称将另行 公告中期分红计划。

　　据长江商报记者粗略计算(suàn)，仅国(guó)有六大行拟中期分(fēn)红金额(é)就接近2000亿元。此外，包(bāo)括中信银行、民生银(yín)行、平安(ān)银行(xíng)、华夏(xià)银行等在(zài)内的股份(fèn)行，以及南京(jīng)银行(xíng)、沪农商行等城(chéng)商农商行亦计划 分红。

　　但另一方面，出于资本充足率、业务发展(zhǎn)等多方面考虑，也有多家中(zhōng)小银行暂不实施中期分红。

责任编辑
：张文

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