地缘冲突不断，A股主力炒完黄金，就拉军工股？

今日早盘，A股微幅震荡，上证指(zhǐ)数(shù)在红绿之间多次转换。

盘面上，猪肉、国防军(jūn)工、酿(niàng)酒(jiǔ)、医疗保健等板块(kuài)涨(zhǎng)幅居前，可燃(rán)冰、飞行汽车(chē)、煤炭(tàn)、通信设(shè)备(bèi)等(děng)板块跌幅(fú)居前。北(běi)上资金净流入7.04亿(yì)元。

军工股集体“冲锋”

军工股早(zǎo地缘冲突不断，A股主力炒完黄金，就拉军工股？)间前行走强，国防军工板(bǎn)块连续第4日放量上攻。

板块内个股掀(xiān)起涨停(tíng)潮，观想(xiǎng)科技开盘(pán)20%一字涨停，广哈通信、高凌信息、捷安高科等批量20cm封板(bǎn)，中兵红(hóng)箭、奥维通信、四创电子等亦开盘一字板，超20股涨(zhǎng)停或涨超10%。

航空、军民融(róng)合(hé)、卫星导航、大飞机(jī)等相关(guān)板块亦跟随走强，烽火(huǒ)电子、辉煌科(kē)技、天和防务、晨(chén)曦(xī)航(háng)空等(děng)涨停或涨超20%。

消息面上，上周(zhōu)末，中国人民解(jiě)放军信息(xī)支(zhī)援部(bù)队成(chéng)立大会隆重举行，国防部新闻发言人吴谦大校表(biǎo)示，信息支援部队
是全新打造的战略(lüè)性兵(bīng)种(zhǒng)，是统筹网络信息(xī)体(tǐ)系建设(shè)运用的关键支撑，在推(tuī)动我军(jūn)高质量发展和(hé)打(dǎ)赢现代战争中地位重要、责任重大。

另据央视报道，当地时间4月20日，第12届伊拉克国际防务展(zhǎn)在(zài)巴格达国(guó)际(jì)展(zhǎn)览中心开幕(mù)，前
往参展的中国军工 企业带去了坦克、装甲(jiǎ)车、导弹、雷达、无人机等各类产品的实物及模型，全面覆盖传统和新兴防(fáng)务领域(yù)。

此外，世界(jiè)局势依(yī)旧动(dòng)荡。

俄罗斯 国(guó)防部上周末通报称，在(zài)过去一周，俄军对乌军军(jūn)事和能源基(jī)础设施、雇佣兵部署点、军火库等目(mù)标 发(fā)动了数(shù)十次综(zōng)合打击，并在库皮扬斯克、顿涅茨克、阿夫杰耶夫卡等多个方向占据更有(yǒu)利位 置，击退乌军多次进攻。

同(tóng)时，俄军还在乌军机场击毁了(le)乌(wū)军米格-29战机(jī)和安-26运输机。俄军防空系(xì)统则拦截了乌军 多(duō)枚导弹(dàn)、火箭弹、航空
炸弹和多架无人机。

巴以冲突(tū)持续。当(dāng)地时间(jiān)21日，加沙地带卫生部门发(fā)表声明称，过去24小时，以(yǐ)军在加沙地带开展了(le)5项(xiàng)军事行动，共导致48人死(sǐ)亡，79人受伤。

国泰君安预计，后(hòu)续2年(nián)—4年国防建设(shè)将(jiāng)有所加速，行(xíng)业有
望步入新一轮 需求释(shì)放周期。航(háng)空(kōng)、航天等(děng)部分细分赛道的毛利率已在(zài)2023年第(dì)三季度企稳改善，降价对行业盈利的影(yǐng)响最大(dà)的时间点或已(yǐ)出(chū)现，需求恢复方向明确，风险认识改善有望推动军工(gōng)股(gǔ)逐步(bù)触底和反弹。

猪肉价格连续5周上(shàng)涨

猪肉(ròu)股早盘放量上扬，板块指数大涨逾(yú)4%，半日成交超前一(yī)交易日(rì)全天成(chéng)交。湘佳股份强势涨(zhǎng)停；立华股份(fèn)则(zé)涨超10%，股(gǔ)价创1年(nián)多来新高(gāo)；神农(nóng)集团、东瑞股份等多股盘中也(yě)触及涨停。

农业农村(cūn)部最新监测数据(jù)获悉，4月第2周，全国生猪平均价格每(měi)公斤15.4元，同比上涨(zhǎng)5.3%，已经是连续5周上涨。

上周末(mò)，国新办新闻发布会上，农业农村部市场与(yǔ)信息(xī)化司司长雷刘功表示(shì)，去年以来，在市场信号和产能调(diào)控的作用下，生猪产(chǎn)能高位回调(diào)。近(jìn)期，市(shì)场供需关系加快改善，生猪价(jià)格连续(xù)5周回升，养殖亏(kuī)损减轻。

雷刘功指出(chū)，随着生猪去产(chǎn)能效(xiào)果(guǒ)的逐渐显现，能繁母猪存栏量、中大猪存栏量(liàng)和(hé)新生仔猪数量都呈现下降趋势，二季度生猪市场供(gōng)需关系将进一(yī)步改善，生猪养殖可能实现扭
亏为盈。

从能繁母猪(zhū)存栏量看(kàn)，3月(yuè)末全国能(néng)繁母猪存栏(lán)3992万头，同比下降7.3%，相当于3900万(wàn)头正常(cháng)保有(yǒu)量的102.4%，处于(yú)产能调控绿色合(hé)理区域。

从中(zhōng)大猪存栏量看，3月末(mò)全国规模场的中大猪存栏量同比下降3%。中大猪存栏对应2个月内的(de)生猪出栏(lán)量，这预示着二季度的(de)生猪上市量将(jiāng)有所(suǒ)减少。

从新生仔(zǎi)猪数量看(kàn)，去年10月起新(xīn)生仔猪数量(liàng)开始减少，今年3月止降回升。这期间，新生仔猪数量(liàng)比上年(nián)同期下降4.9%。结合6个月的(de)育肥出栏周(zhōu)期和(hé)消(xiāo)费季节性转强规律，生猪市(shì)场供应偏松(sōng)的 局面将在未来得到缓(huǎn)解。

银河(hé)证券表示，行业(yè)二(èr)次育(yù)肥情况(kuàng)以及压栏情况，或对短期养 殖(zhí)情绪、猪价走势产生影(yǐng)响。叠加考虑行业估(gū)值处历史低位，建议优选成(chéng)本优势领先、管理 能力持续改善、资金链(liàn)安全、出栏(lán)保持(chí)增长、估值合适的猪企，建议重点关注牧原股份、温氏 股份(fèn)、天康生物等。