已有16单！“科创板八条”后硬科技并购持续火热

今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，并购重组成(chéng)为科创板的热词(cí)。统计显示，“科创板(bǎn)八条”发布以来(lái)，已有(yǒu)心脉(mài)医疗、芯联集成(chéng)和(hé)纳芯微等16家公司接连发布(bù)产业并购方案，案例数量较去(qù)年同期明显(xiǎn)提升，已披(pī)露(lù)的交易(yì)金额超过30亿元。

半导体生(shēng)物医(yī)药赛道多点(diǎn)开花

记者梳理发现，今年以来，科创板生物医药、半导已有16单！“科创板八条”后硬科技并购持续火热体(tǐ)等硬(yìng)科技(jì)领域(yù)的并购重组尤 其火热。半(bàn)导体领域方面，近(jìn)日，思瑞浦发行可转债购买创芯微100%股权(quán)的交易状态已更新为“提交(jiāo)注册(cè)”，这是首单发行定向可转
债的并购重(zhòng)组案例。

自从“科创板八条”发布以来，已有多单半导体行(xíng)业的并购案例披(pī)露(lù)。6月(yuè)21日，芯(xīn)联(lián)集(jí)成披露重组预(yù)案，拟通过发 行股份及(jí)支(zhī)付现金的方式收购未(wèi)盈(yíng)利资(zī)产芯联(lián)越州剩余72.33%股权，这也是“科创板八条”后首单收购未盈利资产的方(fāng)案。

6月23日(rì)，纳芯微(wēi)披露收购公(gōng)告，拟以7.93亿元(yuán)现金对价 收购矽睿科技直接持有的麦歌恩79.31%股份。

7月15日，希荻
微、富创精密分(fēn)别披
露收购未盈利资产方案。其中，希荻微拟以人民币约1.09亿(yì)元收 购韩国上市公(gōng)司Zinitix Co., Ltd.合计30.91%的已有16单！“科创板八条”后硬科技并购持续火热股权；富(fù)创精密拟以不超过8亿元现金对价收购公司实际控制人等多个交易方持有的亦盛精密100%股权。

生(shēng)物(wù)医药领域，科创(chuàng)板公(gōng)司也紧跟(gēn)政策东风，纷纷推出并购方案。6月26日，艾迪药业披露(lù)重组报(bào)告书草案(àn)，拟通过支付现金(jīn)购买南京南大药业(yè)有(yǒu)限责任公司31.16%的股权，收(shōu)购(gòu)标的系上市公司下游(yóu)客户，本次交易完成后，上市公司将拥有尿激酶产业价值链的整合业务(wù)模式，充分发挥产业协同作用。

7月(yuè)20日，海尔生物(wù)披露全资(zī)子公司海尔血技 拟使用自有资金2180.76万元，收购(gòu)控股(gǔ)子公司海尔血技（重庆）少数股东所(suǒ)持有的2.53%股权，主要目的是(shì)增强并(bìng)购后的业(yè)务协同和管理协同。

多措并举保(bǎo)驾护(hù)航案例落地

6月19日(rì)，中国证监会发布“科创板八(bā)条”，明确提出支持科创板上市公司开(kāi)展产业链上(shàng)下游的(de)并购整合，提(tí)高并购重组估值包容性，支持科(kē)创板上市 公司收购优质未盈利(lì)“硬科技”企业，丰(fēng)富并购重组支付工具，支持(chí)科创(chuàng)板上 市公司聚焦做(zuò)优做强主业开展吸收合并(bìng)，开展(zhǎn)股份对价分(fēn)期支付研究等。“科创板八条”进一(yī)步(bù)加大了(le)对并购重组的政策支(zhī)持力度，鼓励(lì)科创板开展并购重组。

同时(shí)，上(shàng)交所也在积极回应市场主体(tǐ)的并购重组需(xū)求，与市场各方积极互动(dòng)，鼓励市场主体用好“科创板八条”政策工(gōng)具，积极探索、大胆尝试，推动代表
性案例落地。

据了(le)解，上
交(jiāo)所紧锣密鼓 地举行了(le)20余场并购重组专题(tí)市场培训(xùn)、座谈，覆盖来(lái)自(zì)生物医药、半导体、新能源等行
业约(yuē)200家上市公(gōng)司(sī)，以及50余家券商、创投及(jí)基金公司；发布了《科创板创新制度一本通》《科创板监管直通车——并购重组专刊》，加强政策解读，引导市场预期。已有16单！“科创板八条”后硬科技并购持续火热同时，上交所浦江(jiāng)大讲(jiǎng)堂也推(tuī)出了并购重组实务 网络课程，覆盖并(bìng)购重组筹备、实施、整合等全链条环节(jié)，切实提高上市公司的实操能(néng)力。

随着估值包容性提升、允许收购(gòu)优质(zhì)未盈利“硬科技”企业、丰富并购重组支付工具等支持举措不断发力，科创板的(de)产业(yè)并购活(huó)跃度将持续升温，更多 硬(yìng)科(kē)技领域并购重组案例有望落地。

校对：李凌锋

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