随着上市公司一季报加速披露，部分百(bǎi)亿级私募最新持仓情况曝光，邓晓峰(fēng)、冯(féng)柳、董承非、夏俊杰和林利军等“顶流”基金经理积极调(diào)仓换股(gǔ)。此外(wài)，从其他百亿级私募的新(xīn)进布局来看，基础化(huà)工、人工(gōng)智能和大消(xiāo)费等(děng)方(fāng)向受到追捧。

对(duì)部分百亿级私募密集调仓 三大方向获增持周期(qī)股获利了结

私募
排(pái)排网数据显示，今年一季度，高毅资(zī)产两位“顶(dǐng)流”基金经理邓 晓峰和冯柳动作频频。其中，邓晓峰大幅减持紫金(jīn)矿(kuàng)业、中国铝业和云铝股份(fèn)，似乎趁高位对周(zhōu)期股仓位(wèi)进行(xíng)部分(fēn)获利(lì)了结；冯柳也
减仓海康(kāng)威视和中炬高新，大手笔新进化学制品公司瑞丰新材。

具体来看，邓晓峰管(guǎn)理(lǐ)的高 毅晓(xiǎo)峰2号
致信基金、高毅(yì)晓峰(fēng)鸿远(yuǎn)集合资金信托计划分别减 持紫金(jīn)矿业5600万股(gǔ)和3205.65万股，合计减仓超8800万股，而两只产品目前仍持仓紫(zǐ)金矿业(yè)6.1亿股，一季度末(mò)的持股市值仍超百亿元。

记者发现，邓晓峰管理(l百亿级私募密集调仓 三大方向获增持ǐ)的产品在2019年开始介入紫金矿业，巅峰期一度持仓超9亿股。近年来该公司股价不断创出新高(gāo)，近期已突破19元。邓晓峰在2023年(nián)以来(lái)多个季度已持(chí)续进行高位(wèi)减(jiǎn)持。

除了紫
金矿业之外，邓晓峰(fēng)管(guǎn)理的两只产品还分别减(jiǎn)持中国铝业7301.38万股和云铝股份2569.98万股。不过(guò)，一季度邓晓(xiǎo)峰对(duì)半导体主题产生兴趣，他新进买入(rù)169.90万股纳芯微，期末持股市值为1.71亿元。

另一位高毅“大将(jiāng)”冯(féng)柳对“爱股”海康威视的减持力度(dù)较为温和，他掌舵的高毅邻(lín)山1号远望基金一季度减仓1600万股，最(zuì)新持仓(cāng)达(dá)4.11亿股，期末总市(shì)值(zhí)超130亿元。此前，他(tā)在去年四季度(dù)减持海康威视800万股，其他多个季度以加仓和“原地踏步”为主。

此外，冯(féng)柳一季度减持了宝(bǎo)丰能源4000万股和中炬高新2100万股，而他除了(le)新进瑞丰新材1000.3万股之外，还(hái)对龙佰集团、康华生物(wù)、东诚药业和安琪酵(jiào)母进行了小幅加仓。

“顶(dǐng)流”积极布局

一季度，董承非
、夏(xià)俊杰和林利军等“顶流”基金经(jīng)理的 动作较(jiào)为积极。

具体来看，董承非(fēi)管理的睿(ruì)郡有(yǒu)孚1号私募基金(jīn)，以持仓186.15万股新(xīn)进家居用品公司(sī)公牛集团的前十大流通股东(dōng)，期末持股市
值接近(jìn)2亿元。同时，睿 郡有孚1号私募基金(jīn)还加仓了元力股份69.3万股，合计持有这只活性炭领域公司459.41万股。

此外，董承非(fēi)管理的睿郡有孚1号私募基(jī)金、睿郡有孚3号私募基金合计增持(chí)数(shù)字芯(xīn)片设计公司乐鑫
科技110万股，睿郡
有(yǒu)孚2号私募基金则新进58.58万股，这三只产品合计持仓乐鑫科技超270万股，期末持(chí)仓总市值达2.5亿元。

仁桥资产夏(xià)俊杰一季度(dù)新进软件开发公(gōng)司国投智能358.48万股(gǔ)，还小幅加仓北(běi)京人力83.33万股，而(ér)对荃银高科、山河药辅(fǔ)、精锻科技和中粮科(kē)工(gōng)、新经(jīng)典等(děng)的持仓保持(chí)不变。不过，他也减持了第(dì)一大重仓(cāng)股华域汽(qì)车超170万(wàn)股，期末持仓市值达3.16亿元。

林利军较为青睐医药赛道(dào)，他管理的正心谷(檀真)价值中国(guó)臻选私募 基金新进佐力药业(yè)406.09万股，正心谷(檀真)价值中国优选(xuǎn)私募基(jī)金(jīn)则新(xīn)进科(kē)德教育(yù)185.19万股。中国证券(quàn)报记者发现，林利军此前布局了多只医药股，如(r百亿级私募密集调仓 三大方向获增持ú)以(yǐ)岭药业、心脉医(yī)疗、拱东医疗等(děng)标的，但一季报在(zài)上述公司前十大流通股东中均未发现其“身影”。

三大方向受追捧

除(chú)了上述多位“顶流”基金经理积极调仓换股，还(hái)有一些百亿级私募新进布(bù)局(jú)基(jī)础化工、人工智能和大消费等(děng)方向。

具体来看，一季度有6只基(jī)础化工(gōng)行业个股获百亿级私募新进布局(jú)。高毅(yì)资产除(chú)了布局瑞丰新材之外(wài)，还新进云天化812.05万股(gǔ)，聚鸣投资买入力量钻石超180万股(gǔ)。

同时(shí)，以电子(zi)、传媒和计算机为代表(biǎo)的人工智 能产(chǎn)业链也(yě)备受百亿(yì)级(jí)私募追(zhuī)捧。其中，玄元投资、聚鸣投资、盛泉恒元、上汽颀(qí)臻、信弘天(tiān)禾和康曼德资本(běn)分别新进富瀚微、胜宏科技、博硕(shuò)科技、兆讯传媒、旗天科技和中石科技。

此 外，汽车、建(jiàn)筑(zhù)材料、家用电器和商(shāng)贸(mào)零售等(děng)大消费赛道也获得百(bǎi)亿级私募的青睐(lài)。森麒麟、中国海(hǎi)诚、中(zhōng)粮科工、联域股份和三态股份获得高毅资(zī)产、通怡投资(zī)、盛泉恒元、合远基金和金(jīn)锝(dé)私募等机构争相布局。

睿郡资产表示(shì)，当前主(zhǔ)要关注的资(zī)产方向是那些可(kě)以实现防御(yù)性增长的行业(yè)和公司，在过去一两年中，越来越多的资金偏好(hǎo)防御性(xìng)资产，特别是那些(xiē)提供高股息(xī)率(lǜ)的投资标的，未来仍有业绩增长空间。此外，防御性资产可以重(zhòng)点从资源性和公用事业行业中挖掘，这类行业(yè)企业(yè)在近两三年内相对(duì)容易在(zài)政府调整(zhěng)资源价格的过程中受益。