宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二

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我们(men)在前期发布的《消费税(shuì)改革——财税改革系列研究之一》分析了当前较(jiào)为(wèi)突出的财税(shuì)问题一是(shì)税收与非税收入结构有待优化；二是(shì)中央与地方财权事权有待进一步优(yōu)化。进一步完(wán)善地方税系，无疑是目前地(dì)方政(zhèng)府收入占比下(xià)降、化债任务较重背景下，一个较好的突破点。而消费税改革的重心大致从过往的调整税率、增加税收项目(mù)逐渐转变为后移征收环节与稳步下(xià)划地方。

本文聚(jù)焦企(qǐ)业部门贡献的另外两大重要(yào)税种：增值税和企业所得税。2024年7月21日(rì)，《中共中央关于进一(yī)步全面深化改革推进中国式现代化的决定》提出完善(shàn)增值税(shuì)留抵退税(shuì)政策和抵扣链条，优化共享税分享比例。为增值税和企业所(suǒ)得税的改(gǎi)革(gé)提(tí)供(gōng)了(le)思路。

目前国(guó)内增值税是(shì)我国(guó)税(shuì)收的第一大税种。收(shōu)入由地方征收后按照(zhào)中央：地方5：5分成。2023年国(guó)内增值税(shuì)收入6.93万亿(yì)元，占当年全国税收收入的38.3%，占GDP比重为5.5%。国际对(duì)比看，增值税对我国税收的贡献相对较高。我们认为未来一段时间可能的(de)改革方向有(yǒu)三点。

第一，完善(shàn)增值税(shuì)留抵退税政策(cè)和抵(dǐ)扣链条、进一步完善留抵退税分担机制，有(yǒu)助于减轻欠发达省份退税负担，不过其更多影响地区间分配(pèi)，对财政收入增长直接影响不大(dà)。

第二，优化共享税分享比例和规(guī)则，或需更多时间调整。其(qí)有助于缓解留(liú)抵退税在地区间分配不均问题，更多影(yǐng)响地区间(jiān)分配，对(duì)财(cái)政收入增长直(zhí)接影响不大。若增值税地方分成部(bù)分采取消费地原则，以2022年各省居民消费支出占全(quán)国比重大致衡量(liàng)消费地原则下的增值税地区分布(bù)，对比实(shí)际（生产地原则(zé)）增值税收入地区分布看，人口、消费支出较高地区如河南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获(huò)得更高增值税收入。

第三，进一步简并税率。可能引(yǐn)起(qǐ)增值税收入减少，并且地区间分布可能有微调。假设未来增值税税(shuì)率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政府增值税收入总量(liàng)可能有所下(xià)降，地(dì)方间分布情况变化可能不(bù)大，北(běi)京、上海等经济生产附加值(zhí)较高的省（直(zhí)辖市）增值税(shuì)收占全国比重可能略有上升。

企业所得税是我国税收的第二(èr)大(dà)税种。收入除中央独(dú)享部分(fēn)之外，按照中(zhōng)央：地方(fāng)6：4分(fēn)成。2023年企业所得收入4.11万(wàn)亿元，占当年(nián)全国税(shuì)收收入的26.2%，占GDP比重为3.3%。

我们认为未来提高企业所得税地(dì)方分成比例或许是一个可选方向。

若分成比例从央地6：4改为央(yāng)地5：5分成(chéng)，大(dà)约可带动地方财政收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山(shān)西等省（直辖市）财(cái)政(zhèng)收入增长幅度相对较高。（以上相关(guān)测(cè)算(suàn)结果对假设条件依赖较大(dà)，仅供参考）

正文

我们(men)在前期发布(bù)的《消费税改革——财税改革系列研究之一》分析了当前较为(wèi)突出的财(cái)税问题一是税收与非税收入结构有待优(yōu)化；二(èr)是中央与地(dì)方财权事权有待进一步优化(huà)。进一步完善(shàn)地方税系，无(wú)疑是目前地方政府收入占比(bǐ)下降、化债任务较重背(bèi)景下，一个较好的突破点。我们从“如何支持地(dì)方增加自主财力，拓展税源”的角(jiǎo)度切入，首先讨论了(le)消费税。

本文聚焦企业(yè)部门贡(gòng)献的另外两大重要税种：增值税和企业所得税。这两种税主要在生产流通/再分(fēn)配环(huán)节(jié)征收，税源地(dì)域分布不均匀，若全部归属地方可能(néng)加剧地方竞争，因此更加适合中央(yāng)与地方分享。2024年7月(yuè)21日，《中共中央关于进一步全面深化改革推进(jìn)中国式(shì)现代化的(de)决定》提出完善增值税留抵退税政策和抵扣(kòu)链条，优化共享(xiǎng)税分享比例。这为(wèi)增(zēng)值税(shuì)和企业所得税(shuì)的改革提供了思路。

增值(zhí)税改革

如(rú)何影响地方财力？

1. 我(wǒ)国增(zēng)值税现(xiàn)状

目前国内增值(zhí)税是我国税收的第一大税种。财政部数据(jù)显示(shì)，2023年国(guó)内增值税收入(rù)6.93万亿元，占当年全国税收收入(rù)的38.3%，占GDP比重为5.5%。

增值税对我国(guó)税收的贡献相(xiāng)对较(jiào)高。2010-2019年，我国的国内增值税(shuì)占税收(shōu)比(bǐ)重平均为30.8%，明(míng)显高于(yú)同(tóng)时(shí)期重要国家如英国、法国、德国、日本、韩国等(děng)（2020年至今可比(bǐ)数据不(bù)足(zú)，故采用2010-2019年数(shù)据）。实际(jì)上增值税几(jǐ)乎是大(dà)多数(shù)发达国家税收的最重(zhòng)要来源之一，也是全球各国广泛征收的税收。1954年法国成(chéng)为世界上第一个实施增值税(shuì)的国家(jiā)至今，推(tuī)行增值(zhí)税/货物与服务税的国家达到174个，同时有20个国家采纳窄(zhǎi)税基的销售(shòu)税（如美国的零售销售税(shuì)，即对动产与部分服务课征）。不过(guò)由于我(wǒ)国税收占(zhàn)GDP比重相对偏低，尽管(guǎn)增值税贡(gòng)献税收较多，但我国增值税占(zhàn)GDP的比重较欧洲许多国家更低。

从应税项目看(kàn)，我(wǒ)国增值税的征收对象涵盖绝大多数商品和服务。增(zēng)值税顾名思义对“增值(zhí)额”征税，主要(yào)依赖层层抵扣原(yuán)则。我们假设(shè)A、B、C三个企业(yè)分别居于(yú)上、中、下游(yóu)，B企业在(zài)购买A企(qǐ)业的货物或劳务时，支(zhī)付货款的同时(shí)还支(zhī)付了增值税的进项税额；而B企业向C企业(yè)销售货物或劳(láo)务时，B企业在收回货款(kuǎn)的同(tóng)时还收(shōu)回了增值税的销项税(shuì)额。B企业可以用其收回的增值税销(xiāo)项税额扣减其支付(fù)的增值税进项额，而其中的正数的(de)差额即(jí)为该企(qǐ)业(yè)所需缴纳的税(shuì)款（若销项税额(é)-进项税额为负则可进行(xíng)留抵退税）。事(shì)实上，所有企业均(jūn)在抵扣链条(tiáo)中，缴(jiǎo)纳的税款本(běn)质上是收回税金(jīn)大于支付税(shuì)金之间的差额。

从计税(shuì)方式(shì)看，我国增(zēng)值税实行从(cóng)价计税，并且是一种价(jià)外税。税基锚定销售额，销项税额=销售额(不含(hán)税)×税率，或者(zhě)销售额(含税)÷(1+税率)×税率；进项(xiàng)税额=购买额(外购原料、燃(rán)料、动力等)×税率（扣除率），另(lìng)外也可根据取得的增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书、农产品收购发票(piào)或销售发票等凭证(zhèng)上的增值税额进行计算。

从税率(lǜ)看，不同规模、不同行业税率有(yǒu)所不同。我国对小规模纳税人征收增值税率相对较低，一般不(bù)超过5%甚至免税。对于一般纳税人，税率为6%、9%、13%三档，其中对增值电信服务、金(jīn)融服务、生活服务等服务业项目征收税率为6%，对大部分货物、劳务(wù)销(xiāo)售以及有(yǒu)形动产租赁服务征(zhēng)收税率(lǜ)为13%。

从税收归属原则(zé)看(kàn)，目前我国采用的(de)增值税税收原则为生产地原则，即商品或劳务在哪一地区生产，增值税(shuì)就归属于该(gāi)生产地。建立在生(shēng)产原则(zé)基础的(de)税收共享有利于调动地(dì)方政府发展经济(jì)积(jī)极性(xìng)，但不足之处是容易促使(shǐ)地(dì)方政府(fǔ)干预市场(chǎng)，并对经济增长方式、地方政府职能(néng)行使、财政秩序规范(fàn)等产(chǎn)生一(yī)定的不良影响（吕(lǚ)冰洋，2024）。

从(cóng)央地共享情况看，我国目(mù)前征收的国内增值税为中央：地方按(àn)5：5分税。另外，海关代征的进口环节增值税全部归属中央，其(qí)规模也不(bù)小，但相应(yīng)地中央需要承(chéng)担绝大部分的(de)增值税（和消费税）的出口退税，二者几乎相(xiāng)互抵消。财政部(bù)数据显示，2021年，进口货物增(zēng)值(zhí)税收入(rù)为1.67万亿元，全部归属(shǔ)中央，达(dá)到当年国内增值(zhí)税收入的26%以上；而出(chū)口货物(wù)退(tuì)增值税1.81万亿元，也(yě)由中央承担，中央支出已经完全抵消收入。

从增值税(shuì)贡献省份看，由于增值税(shuì)征收遵循生产地原则，并且进口环(huán)节增值税由各省征收后全部上缴中(zhōng)央，生产大省如广东、上海、江苏、浙江、北京，进口贸易大省如天津、辽宁、福建等(děng)增值税收入贡献较多。

从增值税贡献行业看，第二产(chǎn)业税收贡(gòng)献能力比第三(sān)产业更加突出。2023年发布(bù)的(de)《中国税务(wù)年(nián)鉴》数据显示，2022年二产、三(sān)产国内增值税收入分别占(zhàn)比56.2%和43.8%，而当年二产、三产占GDP比重分别(bié)为(wèi)39.3%和53.5%。主要是我国工业、建筑业等增值税的税率相(xiāng)对服务业更高。2022年制(zhì)造业(yè)、批发(fā)零售业、金融业和建筑业四大(dà)行业国内增值税合计占比达到(dào)80%以上(shàng)。制造(zào)业中，烟草、通用设备、汽(qì)车、计算机通信设备贡献较高。

2. 我国增(zēng)值(zhí)税改革的线索

我国自1979年引(yǐn)进增值税(shuì)制度(dù)，之后经过探(tàn)索与发展，大致经历(lì)了税收项目不断扩围、2009年将购进固定资产纳入(rù)增值税抵扣范(fàn)围、2016年全面营(yíng)改增(zēng)、2017年(nián)简并税率(lǜ)“四改三”、留抵退税试行与推广等阶段，从个别城市、个别行业试点到覆盖国民经济三次产(chǎn)业转变(biàn)，从(cóng)生产型到消费型转变，税基逐渐扩大，税率简并、下降。征收规模不(bù)断增(zēng)长，国内增值税收(shōu)入从1990年的353亿元增长到2023年的6.9万亿元，占税收总额的比重从1990年的12.5%上升至2023年的38.3%，占GDP比重也从1994年的2.1%到(dào)2023年(nián)的5.5%。

经济合作与发(fā)展组织（OECD）在2020年发布的《税收(shōu)政策改革（2020）》中首次专门收录(lù)了我(wǒ)国增值税改革的最新经验做法，认为我国2016年以来实施的一系列增值税改革，符合OECD《国际增(zēng)值税/货物劳(láo)务税指南》（The International VAT/GST Guidelines）的原则要(yào)义，极大地改善了我国增值税制度的设计和运行。

根据(jù)《国际增值税/货(huò)劳税指(zhǐ)引(2017)》，增值税(shuì)的核心特征包括(kuò)对最终消费者的征税、抵扣制原则、中(zhōng)性原则、征税效率、确(què)定性与简便(biàn)等。“对消费者征税(shuì)”和“抵(dǐ)扣制原则”意味(wèi)着增值(zhí)税层层抵扣，链条完整，最终必然将税收负担落到最终(zhōng)的消费者。“中性(xìng)原则”意味着不同类型的交易，无论是传统的交易，还是电子商务均应该具有相(xiāng)同的税收(shōu)待遇。“征税效率”“确定性(xìng)与简便”意味着税法应该清晰(xī)及(jí)简明(míng)。

从这个(gè)角度(dù)看，未来一段时间，完善增(zēng)值税留抵退税政策和抵扣链条可能(néng)成(chéng)为增值税改革的重(zhòng)点(diǎn)方向，优化(huà)共享(xiǎng)税分享规则(zé)（分(fēn)配(pèi)原则从生产地原则转变为按照(zhào)人口、消费、发票(piào)等(děng)因素分配地方增值税收入(rù)）以及进一(yī)步简并税率可能(néng)需要更(gèng)多(duō)时间调整。

3. 增值税(shuì)改革，如何影响地方财政收入？

第一，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条、进(jìn)一步完善留抵退税分担机制，有助于减轻欠发达省(shěng)份退税(shuì)负担，不过其更多影响地区间分(fēn)配，对财政收入增长直接影响不大。

所谓留(liú)抵退税，就是把(bǎ)增(zēng)值税期末未抵扣完的税额退还给纳税人。进项税额大于销项税额时，未(wèi)抵扣完(wán)的进项税额会形成留抵税额。产生(shēng)留抵(dǐ)税额可能有两种原因，一(yī)是(shì)纳税人进项税(shuì)额和销(xiāo)项税额在时间上(shàng)不一致，如集中采购原材料和存货，尚未全部实现销售；投资(zī)期间没有收入等。二是在多档(dàng)税率并存的情(qíng)况下，销(xiāo)售适(shì)用税率低于进项适用税率(lǜ)。2022年、2023年全国(guó)留抵退税金额分(fēn)别为(wèi)2.46万亿元和0.65万亿元，分别占当年全国税收收入的14.8%和3.6%。

我国国(guó)内增值税是按生产地原则划分各级(jí)政府税(shuì)收收入。这种税收(shōu)共享设计，使得增(zēng)值税留抵退税问题(tí)变(biàn)得突出，例如，欠发达(dá)地区企(qǐ)业从(cóng)发达地区购(gòu)买设备，发达地(dì)区(qū)财(cái)政得到增值税，而由(yóu)欠(qiàn)发达地区财政向企业退税（吕(lǚ)冰洋，2024）。

为缓解这个问题，2019年(nián)国务院发布的《关于印发(fā)实施更大规模减税降费后调整中央与地方收(shōu)入划分改革推进方案的通知》中，对增值税留抵退税分担机制(zhì)进行了调整完善，明确：增值税留(liú)抵退税(shuì)地方分担的部分（50%），由企业(yè)所在地全部负担（50%）调整为先负担15%，其(qí)余35%暂由企业所在地一并(bìng)垫付(fù)，再由各地按上年(nián)增值税分享额占比均衡分(fēn)担，垫付(fù)多于应分担的部分由中央财政按月向企业(yè)所在地省级财政调库。

2022年3月21日国(guó)常会决定“中央(yāng)财政在按现行税制负担50%退税资金的基础上，再通过安排1.2万亿元转移支(zhī)付资金设(shè)立3个专项，支持基层落实退税减税降费和保就业保基(jī)本民生等。其中，对新增留抵退税中的地方负担部分，中央财政补助平均超过82%、并向中西部倾斜”。

这一(yī)举措实(shí)际上可以让经济发达省份承担更多(duō)退税义务、减(jiǎn)轻退税对地方财政带来的压力，不过仍无法(fǎ)缓解地区之间财力不(bù)均衡、地区间税收与税源背(bèi)离、以(yǐ)及(jí)转移支付可能(néng)带来(lái)的效率损失等问题。

第二，优化共享税分享比例和规则。有助于缓解留抵退税在地区间分(fēn)配不均问题，更多影响地区间分配，对财政收(shōu)入增长直接影响不大。

若增值(zhí)税地方分成部分采取消费(fèi)地原则，人(rén)口、消费支出较高地区或(huò)可分(fēn)得更(gèng)多(duō)增值(zhí)税收入，更好覆盖(gài)该地区留(liú)抵退税负担。我们以(yǐ)2022年(nián)各省居民消费支出占全国比重大致衡量消(xiāo)费地(dì)原则下的增值税地区(qū)分布，对比实际（生产地(dì)原则）增值税收入地区分布看，河(hé)南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获(huò)得更(gèng)高增(zēng)值税收入。

第三，进一步简并税(shuì)率，可能引起增(zēng)值税收入减少，并且地区间分布可(kě)能有微调。我国当前(qián)实行的三档税率13%、9%、6%，已是“四档并三档”、逐(zhú)步下调税率的结果。不过相较于OECD成员国平均(jūn)水平看，税率较低、档次偏多。OECD国家增值税平均标准税率是19.2%，152个实施增值税国家2022年的统计(jì)数(shù)据（不含零税(shuì)率）显示，采(cǎi)用一档税(shuì)率(lǜ)的国家或(huò)地区(qū)62个(gè)，采用两档税率的国家或地区36个，采用三档税率的国家 37个，采用四档税率的国家11个(gè)（杨小强，2023）。“三(sān)档并两档(dàng)”或许是短期(qī)可行性较高的一种方法。

从稳定税收收入、保障经(jīng)济增长、稳(wěn)定产业结构的三个改(gǎi)革目标出发(fā)，朱为群、刘(liú)林(lín)林（2022）对15个潜在简(jiǎn)并方案，选择出对不同目标兼容度最(zuì)高的方案：将税率简并至9%+6%——原适用(yòng)于13%和9%法定(dìng)税率的行业分(fēn)别下调至9%和(hé)6%，原适用于6%法定税率(lǜ)的(de)行(xíng)业税率保持不变(biàn)。

若未来增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，首先有助于降低间接税负担，其(qí)次有助于简(jiǎn)便征收，进一步体现增值(zhí)税的(de)“中性原则”作(zuò)用，缓解“高征(zhēng)低扣”和“低征(zhēng)高扣”现象，减轻留抵退税负担。我们依照上述方案(àn)测算税率简并后，地方政府增值税(shuì)收(shōu)入总量可能(néng)有所下降，地方间分布情况变化可能不大，北京(jīng)、上海等经济生产附加值较高省份(fèn)增值税收占全国比重可(kě)能略有上升。

由于改革落地时间点暂未(wèi)明确(què)，考虑数据可得性与可比性，本文(wén)将(jiāng)2022年作为基(jī)期，以2022年国内增值税(shuì)收入作为存量核(hé)定基数进行(xíng)模拟测算。我们依据(jù)行业代表性、行(xíng)业(yè)规模和相关经济、税收数据的可获取性，按国民经济行业分类将全部行(xíng)业(yè)划分为9个：农业、工(gōng)业、建筑(zhù)业、批发和零售业、交通运输(shū)业、住宿和餐饮业、金融业(yè)、房地产(chǎn)业(yè)以及其他服务业[2]。目(mù)前适用6%法定税率的(de)有住宿和餐(cān)饮(yǐn)业、金(jīn)融业和其他服(fú)务(wù)业三个行业，适用9%法定税率的有农业、建(jiàn)筑业、交通(tōng)运输业和(hé)房地产业共(gòng)四个行业，适(shì)用(yòng)13%法定税率的有工(gōng)业、批发和零售两个行业。我(wǒ)们假(jiǎ)设简并(bìng)税率后，原本适用9%法定税率的行业(yè)如农业、建筑业、交通运(yùn)输业以及房地产业(yè)税率下调至6%，原本适用13%法定税率的行业如(rú)工业以及批(pī)发零售业税(shuì)率下调至(zhì)9%，其余行业税率(lǜ)不变。

理论(lùn)上，国内9大行业GDP*对应税率加总应大致(zhì)接近国内增值税收入，我们测算发现国(guó)内(nèi)增值税低于理论值（即GDP*税率）。2022年国内增值税为3.71万亿元，而同(tóng)期全国(guó)国内9大行业GDP*对应税率加总(zǒng)约(yuē)为12.2万亿元，实际国内增值税收入是理(lǐ)论值的40%左(zuǒ)右。这可能是由于增(zēng)值(zhí)税对商品(pǐn)、劳务在流转过程中产(chǎn)生的增值额征收，而 GDP 是(shì)各行业增加值之和。我(wǒ)们假设税率简并后， 9大行业GDP*对应简并(bìng)后税率加总后(hòu)，对应国内(nèi)增(zēng)值税也(yě)是(shì)理论值的40%左右。

结合上述假(jiǎ)设和数(shù)据，若不考虑减税带来(lái)的产出变化、税基扩大，简(jiǎn)并(bìng)税率至“9%+6%”之后，国内增值税收入或减少1.2万亿元（即2022年(nián)国内增值税收(shōu)入的24%、2022年地方(fāng)本(běn)级一般公共预算收入的10.8%）。从这个角度看，为平滑财税收入，简并/下调税率可能(néng)需较长时间、分阶段缓慢下调。

从地区分布看，仅北京、上海(hǎi)国(guó)内增值税收入占全国比(bǐ)重略有上升，其他地区占比变化不大。

企业所得(dé)税改革

如何支持(chí)地方增加(jiā)财力？

1. 我国企(qǐ)业所得税现状

目前企业(yè)所得税是我国税收的第二大税种。财政部数据显示，2023年企业所得收入4.11万亿元，占当年全国税收收入的26.2%，占GDP比重(zhòng)为(wèi)3.3%。

从应(yīng)税项(xiàng)目看，我国企业所(suǒ)得税的(de)征收对象是企业；税基即应纳税所(suǒ)得额=收入总额-不征税收(shōu)入-免税收入-各项扣除-允许弥(mí)补的以前年度亏损。从(cóng)计税方(fāng)式看，我国企业所(suǒ)得税实行(xíng)从价计税，应纳税(shuì)额=企业的应纳税所得额*适用税率-税(shuì)收优惠减免-抵免税额

从(cóng)税率看，我国基本(běn)税率为25%，国家(jiā)鼓励的部分(fēn)重点行业、小微企业等税率更低。税率国(guó)际对比看，我国法(fǎ)定税(shuì)率相对较高。根据经济合作与发展组(zǔ)织发布的(de)第五版《企业所得税收入(rù)统计报告》，2000年—2020年，141个包容性框架辖区的平均法定税率从28.2%大幅下降至21.3%；2021年—2023年稳定在21.1%。

从税收归属原(yuán)则(zé)看，企业所得税与增值税类似，采用(yòng)生产地原则。从央地共(gòng)享(xiǎng)情况看，我国目(mù)前(qián)征收的企(qǐ)业所得税为中央：地方按6：4分税(shuì)。另外(wài)，未纳入(rù)共享范围的中(zhōng)央企业所得税、中央企业宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二上交的利润（包括铁路(lù)运输、国家邮政、中国工商银(yín)行、中国(guó)农业银行、中(zhōng)国银行、中国建设(shè)银行、国(guó)家开发银行、中国农业发展(zhǎn)银行、中国进出口(kǒu)银行(xíng)以(yǐ)及(jí)海洋石油天然气企业缴纳的所得税）属于(yú)中央。因此北京、天津、黑龙(lóng)江、西藏等央企相对集中的省份，企业所得税中央本级(jí)占比明显高于60%。

从企业所得(dé)税贡(gòng)献省份看，由(yóu)于企业(yè)所得税征收(shōu)遵循(xún)生产(chǎn)地原则，生产大(dà)省如广东、上海、浙江(jiāng)、江苏、山东，央企集中(zhōng)地区(qū)如(rú)北京收(shōu)入贡献较多。2022年(nián)，企业所得税收(shōu)入排名前10的省（自治区、直辖市）已(yǐ)经(jīng)贡献全国70%以上收入(rù)。

从企业所(suǒ)得税贡献行(xíng)业(yè)看，第(dì)三产业税收(shōu)贡献能(néng)力(lì)比第二产业更加突出。2023年(nián)发布(bù)的《中国税务年鉴》数据显示，2022年二产、三(sān)产国内(nèi)增(zēng)值税收入分别占比(bǐ)35.5%和(hé)64.5%，当年(nián)二产、三产占GDP比重分别为(wèi)39.3%和53.5%。2022年企业(yè)所得税收前六大行业（金融业、制造业、批零业、房地产业(yè)等）合计占比已超过80％，显示出相关行业盈利能力和(hé)资本积累实力相对较强。金融业中，银(yín)行服务业贡献较高，制造业中，化学原(yuán)料和化学制品、汽车(chē)、计算机通信电子设备以(yǐ)及烟酒制(zhì)造业贡献较高。

2. 我国企业所得税改革的线索

1994年以(yǐ)来，我国大致按照“统一税法、降低税率(lǜ)、简化税制(zhì)、合理分权”的原则推进企业(yè)所得税改革。

1997-2002年，企(qǐ)业所得税的中央(yāng)本级占比不足40%，主(zhǔ)要是所得税分享(xiǎng)改革之前(qián)，企业所得税的税收(shōu)收入按照隶属层级来划分，中央(yāng)企业的所得税归中央，地方企业的所得(dé)税归地方。2002年所(suǒ)得税收入(rù)分(fēn)享改革，改变了前期(qī)的分享方式(shì)，2002年按照中央：地方5：5分成，2003年开始转为中央：地方按照6：4分成。2003年之后，企业(yè)所得税中央本(běn)级占比一直(zhí)高于60%，且在(zài)大多(duō)数省份，中(zhōng)央本(běn)级占(zhàn)比超过60%。

2008年开始实施的《企业所得税法》实现内外资企业所得(dé)税制(zhì)统一、并且将法定税率由33%下降25%；2017年来推出多项企业所得税减税政策(cè)。按照(zhào)“低税率、宽税基”不断(duàn)演进。征收规模不断增长，企业所得(dé)税收入从2000年的1662亿元增长到2023年的4.1万亿元，占税收总(zǒng)额的比重(zhòng)从2000年的11.4%上升至2023年的26.2%，占GDP比重(zhòng)也从2000年的1.7%到2023年的(de)3.3%。

向前看，提高企(qǐ)业(yè)所得税地方分成比例是一个(gè)可选方向，这或许是进一步全面深(shēn)化(huà)改(gǎi)革中“优化共(gòng)享税分享比例”的题(tí)中(zhōng)应有之义。企(qǐ)业的生产经营状况与(yǔ)所在地(dì)的公共(gòng)服务、营商环境(jìng)关系(xì)密切(qiè)，企业因享(xiǎng)受所在(zài)地公共服务而获利和纳税，所缴纳税收为当地政府(fǔ)提供公共服务提供资金支持，这(zhè)使企业(yè)所得(dé)税具有受益税(shuì)的(de)特征。地方获(huò)得企业所(suǒ)得税多少与企(qǐ)业盈利关联不断增(zēng)强，提高地方财(cái)政分成(chéng)比例或有利于激励地方政府改善营商环境与公共服务、重视企(qǐ)业盈利与绩效提升。

此外，在(zài)共(gòng)享(xiǎng)税模式(shì)下，企(qǐ)业跨地区经营(yíng)会造成企业所得税的地方分享部分在地(dì)区间的税收转移，引致地区间税收背离和分配不(bù)公问题。为此，跨地区经营企业所得(dé)税可以按照价值创造(zào)地或来源(yuán)地原则划分，先由经营活动地、分支机构所在地税务机关预征，再由总机构汇(huì)算(suàn)清缴。对于企业所得税的地方分成部分，可基于包含(hán)雇员、资产、销售(shòu)收(shōu)入(rù)等因素的公式法，在地区间进行分配（李建军，2022）。

3. 企业所得税改革，如何影响地方财政收入？

我们测算若分(fēn)成比例(lì)从央(yāng)地6：4改为央地5：5分成，带动地方财政收(shōu)入增长3.5%，北(běi)京、上海、浙江、天(tiān)津、山西等省（自(zì)治区、直辖市）财政收入增长幅度相对较高。

由于改革(gé)落地时间点暂(zàn)未明确，考虑数据可(kě)得性与可比性，本文(wén)将2022年作为基期，以2022年国内增值税收入作为存(cún)量核定基数进(jìn)行模拟测算。假设(shè)中央独享企业所(suǒ)得税(shuì)维持不变，剩余可(kě)供中央(yāng)与地方共享的部分中，地方财(cái)政分成比例从40%提升至50%，将为(wèi)地方企业所得税收入增加25%、约3808亿元，约占地方一般(bān)公共预算收入的3.5%。分省份看，可带动本省地方一般公共预算收(shōu)入增长1.6%到6.1%不等。

小结

总结看，“完善增值税留抵(dǐ)退税(shuì)政策和(hé)抵扣链条，优化共享税分享比(bǐ)例”为下一阶段增值税和企业所得税(shuì)的改革提供了思路。我们认为未来一段时间可能的改革方向(xiàng)有三点。

第一，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条(tiáo)、进一步完善留(liú)抵退税分担机(jī)制，有助于减轻欠发达省份(fèn)退(tuì)税负担(dān)，不过其更多影响地区间分配，对财政收(shōu)入(rù)增长直接影响不大。

第二，优化共(gòng)享税分享比例和规则，或需更多(duō)时间(jiān)调(diào)整。其有助(zhù)于缓解留抵退税在地区间分配不均问题，更多影响地区间分配，对财政收入增长直接(jiē)影响不大。若增值税地方分成部分采取消费地原则，以2022年各省居民消费支出占全国比(bǐ)重大致(zhì)衡(héng)量消费地原则下(xià)的增值(zhí)税地区分布，对比实际(jì)（生产(chǎn)地(dì)原则）增值税(shuì)收入地区分布(bù)看，人口、消费(fèi)支出(chū)较高地区如河南、湖南、河北、云南、广(guǎng)西、吉林等省（自治(zhì)区）有望获得更高增值税收入。若企业所得税分成比例从央地6：4改(gǎi)为央地5：5分成，大约可带动地方财政收入(rù)增长3.5%，北(běi)京(jīng)、上海、浙江、天津、山西(xī)等省（直辖市）财政收入增长(zhǎng)幅度(dù)相对较高。（以上(shàng)相关(guān)测算结果对假设条件依赖(lài)较(jiào)大，仅供(gōng)参考）

第三，增值税进一步简并税率。可能引起增(zēng)值税(shuì)收入减少，并且地区间分布可能(néng)有微调。假设未来增值(zhí)税税率(lǜ)从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政府增值税收(shōu)入总(zǒng)量可能有所下降，地方间分布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值(zhí)较高(gāo)省（直辖市(shì)）增(zēng)值(zhí)税收占全国比重可能略有上升。

值(zhí)得注意(yì)的是，改革(gé)落地时间点暂(zàn)未明确，改革具体(tǐ)方(fāng)案和细则有较大未(wèi)知性(xìng)，并且实际上地方财政收(shōu)入变化(huà)可能也伴随中央转移支付同步变化，对(duì)地方政(zhèng)府(fǔ)财力(lì)的影响需要综合、动态考量。

注释(shì)

[1] “增值比例”为测算值(zhí)，增值比例(lì)=2022年国内增值税收入/9大行(xíng)业GDP*税率加总

[2] 其中：农业指农(nóng)、林、牧、渔业；工业(yè)指采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业；交通运输业指交通运输、仓储和邮政业；其他服务业是指第三产(chǎn)业中除前述5个行业以外的其(qí)他行业。

风(fēng)险提示

国内宏观经济政策不及预期；本文测算中(zhōng)包含较(jiào)多假设，实际情形(xíng)可能有偏差；国际宏观经济贸易环境超预期(qī)走弱；财税改(gǎi)革节奏(zòu)不及预期(qī)；信用事件集中爆发(fā)。

证(zhèng)券研究报告(gào)：

增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二(èr)

对外发布时间：

2024年9月6日

报告发布机构：

长城证券股份有限公(gōng)司（已获中国证监会许可（金(jīn)麒麟分析师）的证券(quàn)投资(zī)咨询业务资格）

作者：

蒋飞

执业证书编号：S1070521080001

邮箱：jiangfei@cgws.com

仝垚炜

执业证书(shū)编号：S1070524050002

邮箱(xiāng)：tongyaowei@cgws.com

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