A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长

来源：@财联社APP微博

财(cái)联社8月31日讯（记者 史思同）A股(gǔ)42家上市 银行2024年半年报系数 披露完毕。财(cái)联 社记者梳(shū)理发现，今年上(shàng)半年，上市银行整体业(yè)绩压力进一步凸显，盈利能力出现明(míng)显下滑。

从息差(chà)表现来(lái)看，除兰州银行外(wài)，其(qí)余41家银行(xíng)净息差集体下滑，息(xī)差水平在2%及以(yǐ)上的银行从去 年A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长同期(qī)的12家降到了3家。盈利水平方面，今(jīn)年上半年，归母净利润负增(zēng)长的(de)银行高达12家，较从去年同期增加了(le)7家(jiā)。

在业内(nèi)专家看来，净(jìng)息差继续收窄甚至再破(pò)新(xīn)低，使得银(yín)行利润空间受到一定(dìng)挤压。同时，近期可能的存量房贷利率下调也(yě)将进一步对银行(xíng)息差带来挑战，增大经营压力。未来商业银(yín)行需(xū)积极探(tàn)索(suǒ)新的盈利模式以提升自身(shēn)竞争力，优化调整资产负(fù)债结构，同时适当放弃对规模扩张的(de)追求，寻求高质量发展。

息差进一(yī)步下探，12家上市银(yín)行净利润负增长

今年以来，银行业息差水平进(jìn)一步承压。财联社记者梳理发(fā)现(xiàn)，今年(nián)上半年，A股(gǔ)上(shàng)市银行中，仅有(yǒu)兰州银行一家微(wēi)增8个基点，其余41家(jiā)银行(xíng)均出现不(bù)同程度下滑。

具体(tǐ)而 言，上半(bàn)年净息差保持在2%及以上(shànA股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长g)水平的仅有常熟银行 、长沙(shā)银行、招商银行3家，分别为2.79%、2.12% 、2.00%。值得(dé)一提的是
，去年同期，42家上市银行中净(jìng)息差超2%的银行有12家之多。

从息差较低的(de)几家银行来看(kàn)，今年上半年，上海银行、厦(shà)门银(yín)行两家银行净息差一同跌破1.2%，分别为1.19%、1.14%，成为(wèi)上市银行中垫(diàn)底的两家“难
兄难弟”。而相比之下，去年同期，42家上(shàng)市银行中净息差最低也在1.3%以上。

与此同时，伴随着息差(chà)持续(xù)收窄，银行业绩压力也逐步凸显，甚至进入(rù)利润下行通道。

梳理来看，今年上半年，归母净(jìng)利润负增长的上市银行
已达12家，相比去年同(tóng)期增加了7家，其中更是包(bāo)括工商银行
、中国银行、建设(shè)银行、交通银行及邮储(chǔ)银(yín)行(xíng)五家国(guó)有大行。

具体而言，郑州银行(xíng)、厦门(mén)银行上半年归母净利润降幅(fú)均在两位数之上，分别同比下降22.12%、15.03%；贵阳(yáng)银(yín)行、民生银行(xíng)紧随其(qí)后，同比(bǐ)分别下降7.08%、5.48%；其余8家银(yín)行归母净利润降幅则均在1%以上。

此外，上半年归(guī)母净利润(rùn)实现正增长的银行中，增幅在两位数之(zhī)上的银行仅有11家，较去年同期减少9家。

息差再破新低挤压利(lì)润，新一轮存量房贷(dài)利率(lǜ)下调(diào)窗口(kǒu)打开

在(zài)中信证券首席经济学家明明看来(lái)，多家银行的净息差持续下行，主(zhǔ)要是由于LPR以及实 际贷款利(lì)率的持续下行(xíng)、年初的集中重定价以及银行加大对(duì)实体经济(jì)减费(fèi)让利的力(lì)度等因素所致，增大了银行的经营压力。同时，银行利润(rùn)下降，也(yě)可能与经济增(zēng)长压力仍存、信贷(dài)需求减弱、以(yǐ)及降低贷(dài)款利率等因素(sù)有关。

“银行息差水平是其盈(yíng)利能力(lì)和利率(lǜ)风险(xiǎn)管理水平的重要指标。”甬兴证券固收首席(xí)分析师郑(zhèng)嘉伟告(gào)诉财联(lián)社记者，当前央行加大逆周期调(diào)节力度，通过OMO引(yǐn)导LPR下行，引导实体经济融(róng)资综(zōng)合融资成本稳中有降，推动商(shāng)业银(yín)行(xíng)向(xiàng)实体经(jīng)济
让利，因此上市银行净息差继续普遍(biàn)下(xià)行(xíng)，多家银行净息差再破新低，导致银行(xíng)利润空间也(yě)受到一定挤压(yā)。而除(chú)此之外(wài)，近期 可能的存量房贷利率下调也将进一(yī)步对银行(xíng)息差带(dài)来挑战。

值得一提的是，近日有消息(xī)称，中国正考虑进一步下调存量房贷利率，允(yǔn)许规模(mó)高达38万亿元人民币的存量房贷寻求“转按揭”，以降低居民债务负担、提振消费。对此，业(yè)内普遍认为，存量房贷利率下(xià)调可能性较(jiào)高，而这也将进(jìn)一步压(yā)缩银(yín)行利(lì)润空间(jiān)。

“新一轮存量房贷利率下(xià)调的窗(chuāng)口打开。”广东省城乡规划院住房政策研究中心首(shǒu)席研究
员李宇嘉分析(xī)，一方面，近(jìn)期存款利率再次进行大幅度下调，极大(dà)地降低了银行资金端成本，而且中长期调整幅(fú)度(dù)更大，意在降低居民定期存款(kuǎn)的倾(qīng)向。另(lìng)一方面，央行公开市场操作利率也在下调，商业银行(xíng)资金端成(chéng)本迅速下降，从而为(wèi)又一次(cì)房贷利率下调打开了窗口。

根据融360数字科(kē)技研究院监测的数据，2024年7月，银行整存整取存款3个月期、6个月期平均利率分别为1.481%、1.689%，1年期、2年期、3年(nián)期平(píng)均利(lì)率分别为1.817%、1.94%、 2.339%，而5年期平均(jūn)利率则为2.295%。

在李宇嘉看来，尽管此举可能降(jiàng)低银行(xíng)房贷利率，但可以减缓(huǎn)提前还贷和不愿意贷(dài)款的形势，以及缓解商品房销售下滑(huá)的
趋势。同时对(duì)银行而言(yán)，资(zī)金成本下降，再把贷款增量(liàng)做(zuò)起(qǐ)来，即便利率(lǜ)低 了，总利润也是不变(biàn)的。

倒逼银(yín)行探索新模式，专家建(jiàn)议放弃规模扩张转向高质量(liàng)发展

上海金融与发展实验室主(zhǔ)任曾刚向(xiàng)财联社记(jì)者分(fēn)析(xī)，如果原来存(cún)量贷款利率显著高于当前的利率，那么居(jū)民即便不是明确的转按揭，也可能(néng)会通过其他隐性的方式(shì)来实现所谓的转(zhuǎn)按揭，用更低利率的贷款替代原来(lái)的贷款(kuǎn)。

而如果要直接调整存量贷款利率(lǜ)，那就意味着把长期(qī)压力转换成短期去释放，对银行来说，贷款端 收益率会进一步(bù)下行(xíng)，如果存款(kuǎn)端下行幅度不匹配的话，息差会(huì)进一步的压缩，营(yíng)收和利润都会受(shòu)到巨大的压力。

同时，明明 也认为，如果存(cún)量房贷利率下调，将会使得银行利 息收入减少，进一步(bù)压(yā)缩银行净息差，增(zēng)大(dà)经(jīng)营压力。面对息(xī)差(chà)收窄和利润负增长的挑战，银行可能需要采取(qǔ)多种措施(shī)来优化资产负债结(jié)构、提高风险管理能(néng)力(lì)、降低运营成(chéng)本(běn)，并寻找新的盈利增长(zhǎng)点。

在郑嘉伟看来，息差进(jìn)一步承压，也倒逼商业银行积极探索新(xīn)的(de)盈利模式以提升自身竞(jìng)争力，通过(guò)加强(qiáng)产品创新、拓展中间业务收入等方(fāng)式(shì)，提高非息(xī)收入占比，从(cóng)而(ér)减轻自身对息差的依赖。同时，商业银(yín)行(xíng)也(yě)需要通过降低负(fù)债成本不断优化资产负债结(jié)构、提高风险(xiǎn)管理水平、加(jiā)强成本控制等，以应对息差下行的压力。

“大 行经营相(xiāng)对较为平稳，部分中小银行压力加大，行业分化将会加剧。”曾刚建议，就(jiù)行(xíng)业整体而言，银行需强
化(huà)风险管理和处置，在稳
健的基(jī)础上，进一(yī)步压降负(fù)债(zhài)成本(běn)、调整资产(chǎn)结构，尽可能拉高收(shōu)益(yì)。同时
，可以考虑适当放弃对规模扩张(zhāng)的追A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长求，控制合理的(de)发展速(sù)度，寻求高质量(liàng)发展。

“原则上来讲，这 是经济调整转型(xíng)过(guò)程当中一(yī)个正常情况，也在可控范围之内。长期来看，未来随着实体经济逐步调整复苏，银行业的息差、利润以及规模扩(kuò)张的空间也(yě)将(jiāng)随之恢复。”曾刚进一步表示。

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