赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕

　　来源：国际金融(róng)报

　　记者：王莹

　　内地居民赴港投保热情有所(suǒ)降温。

　　香港保监局最新披露的数据显示，今年(nián)上半年，源自内地访客的新增保费(fèi)较去年同期下跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增保(bǎo)费的份额(é)由31%降(jiàng)至25.7%。分季度来看，主要是由于二季度表现不佳，源自内地访客的新增保费为141亿(yì)港元(yuán)，同比大幅减少36.77%。

　　中国金融智库(kù)特邀研究员余丰慧向(xiàng)《国际(jì)金融报》记者(zhě)指出，从(cóng)长远看，随着内地与香港之间的交流更加频繁赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕，加上(shàng)香港保险产品本(běn)身的优势，比如较高的性价(jià)比和服(fú)务水平等，预计内地居民赴(fù)港(gǎng)投保的需求仍然存在，但会更趋于理性消费。“人们会更加注重产品的实际价值和(hé)服务质量，而不仅(jǐn)仅是跟风(fēng)购(gòu)买”。

　　二季度新单保费下滑

　　回溯(sù)来(lái)看，2016年(nián)是内地访客赴港(gǎng)投保的(de)巅峰时刻，新(xīn)单保费达727亿港元(yuán)，占全港新单保费的39.3%，此后(hòu)三(sān)年分别回落至(zhì)508亿港元、476亿港元和434亿港元。

　　2020年由于疫情影响，内地与香港跨境(jìng)人流受到限制，内地(dì)访客新单(dān)保(bǎo)费(fèi)下降至68亿港元，同比降幅(fú)超80%。2021年(nián)更是降至10亿港(gǎng)元以(yǐ)下，仅7亿港元。2022年稍有回(huí)升至21亿港元，但(dàn)远不及疫(yì)情前。

　　2023年2月，内地与香(xiāng)港恢(huī)复(fù)全面通关，香港保险市场迎来强劲反弹，内(nèi)地居民赴港投保热潮再起。去年全年，内地访客赴港投保的个(gè)人人寿保险新单(dān)保费约为590亿港元，同比(bǐ)飙升27倍，仅次于2016年创下的历(lì)史高峰。

　　到了2024年，一季度香(xiāng)港保险市(shì)场延(yán)续火热，源自内地访客的新增保单保费为156亿港元(yuán)，同比上升(shēng)62.6%。二季度却急转直下，源自(zì)内地访客的新增保费(fèi)为141亿港元(yuán)，同比(bǐ)减少36.77%。

　　“去年(nián)同(tóng)期基数较大，叠加(jiā)今年以来香港监管层对行业销(xiāo)售违规(guī)行为展开(kāi)整(zhěng)顿，导赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕致了(le)数据下滑。”华泰证券(quàn)保险行业首席分析师李健指出。

　　北(běi)京排排网保险代理有限(xiàn)公司(sī)总经理杨帆分析认为，首先，全球经济不(bù)确定性的加大，影响了(le)内地访客(kè)的投资(zī)信(xìn)心；其次，我国加强了对跨(kuà)境资金流动的监(jiān)管，无疑对赴港投保产生了一定程度的制约；最后，随着市场竞争加(jiā)剧，内地保(bǎo)险市场的产品和(hé)服务也在不断(duàn)优化，部分内地访客更倾向于在内地购买保险。

　　从产品类型来看，终身(shēn)寿险仍旧是最受内地访(fǎng)客欢迎的产品(pǐn)，新增保单数占总量的59.1%；重疾险及储蓄(xù)寿(shòu)险同(tóng)样(yàng)受到青睐，新增保单数占比(bǐ)分别为(wèi)29.4%和(hé)3.4%。

　　“与2019年同期(qī)相比(bǐ)，居民储蓄需求提升明(míng)显(xiǎn)，且风险偏(piān)好降低。”财(cái)通证券(quàn)分析(xī)师夏昌(chāng)盛(shèng)表示，内(nèi)地居民储蓄需求旺盛，香港地区分红储蓄型保险产品采用高预期收益率(lǜ)+低保证收益率模式，持有(yǒu)20年的预期(qī)收益率高达5%左右，且支持多币种计价(jià)，更(gèng)加契合(hé)投资理念更为成熟、风险偏好相对更高的中产及高净值人群的海外资产配置需求。

　　展望下半年，李健认为，由于香港与内地利率差异依然明显，保险产(chǎn)品(pǐn)对于内地客户仍具备吸引力。“下半(bàn)年来自内地(dì)的购险需求预计(jì)是可持续的，其中一个扰动因素在于(yú)经代(dài)渠道（经(jīng)纪/代理渠道）在下半年能否有所恢复，毕竟行业也在进(jìn)行相应的调整，以符合监(jiān)管规定”。

　　杨帆则认为，市场可能会回归(guī)理性。他表示，随着消费者对保险产品的认知越来越成熟，他们(men)会更加注重(zhòng)产品(pǐn)本身的价(jià)值和适合自己的(de)需求，而不仅仅是追赶赴港投保的潮流。

　　信达(dá)证券研报分析称，随着(zhe)大湾(wān)区保险(xiǎn)业(yè)“互联互通”进一步发展，香港(gǎng)保险售(shòu)后服务中心有望加速落地，从而进一(yī)步提升内地居民赴香港购买保险的体验感，更(gèng)好地解决理赔等后顾之忧，为香港保险业带来更多增量。

　　多重风险不容小觑

　　“香港作为国际(jì)金融中心，具有丰富的金融产品和服(fú)务，吸引了大量投资者和消(xiāo)费者前往(wǎng)购买保险产品赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕，尤其是一些具有高端金融需(xū)求的客户。同时，香港保(bǎo)险市场的开放程(chéng)度和完善的(de)监管制度也是吸引内地访客(kè)投(tóu)保的重要因素之一。”财经评论员张雪峰说。

　　需要注意的是，香港保险虽“香”，但内地访客赴港(gǎng)投保仍(réng)然面(miàn)临诸多风险(xiǎn)。杨帆指(zhǐ)出，一是产品(pǐn)选择风(fēng)险，需(xū)要确保所选(xuǎn)产品(pǐn)符合自身需求；二是汇率风险，需要关注港元与人民币的汇率波动；三是服(fú)务风险，需要了解保险公司的服务质量和后续理赔流程。

　　他建议，消费者在赴(fù)港投保前充分(fēn)了解(jiě)保险产品的性(xìng)质和条款，谨慎选择，同时关注相(xiāng)关政策动(dòng)态，确(què)保自身权(quán)益。

　　康德智库专家、北京盈科（上海(hǎi)）律师事务所律师陈元(yuán)补充道，香港保险(xiǎn)业的监管体系相对完善(shàn)，但与内(nèi)地不同的是，香港并没有类似于内地保险保障基金的直(zhí)接兜底机制，保险业(yè)的稳健性主要依赖于保险公司的自我管理、市场约束以及香港保监局的严格监管。

　　今年以(yǐ)来，为促行业良性发展(zhǎn)，香港(gǎng)保监(jiān)局频频出手，严打保险销售违规乱象。

　　4月，香港保监局与香港廉政公署首次采取联合行动，打击(jī)向内地(dì)客户无牌销售(shòu)保单的贪污及违规行为。此外，香港保监(jiān)局还提示内地访客“赴港投保7件事”，包括：亲身赴港购买香港保险、不与无牌人士接洽、直接向保险公司支付保费、切勿与中介人协议回佣、了解(jiě)产品的特点及风险(xiǎn)、留意(yì)索赔事宜、认识香港保(bǎo)险业的规管等。

　　8月(yuè)，香港保监(jiān)局再(zài)发公告，提醒公众注意裁(cái)判法院最近颁布的一宗定罪判决，涉及一名前持牌保险代理因不当处理或挪用保费，被判入狱三个月零两周，并被勒令支(zhī)付相当于挪用保费(fèi)的赔偿金，为保险从业(yè)人员(yuán)敲响了警钟。

　　值得注意的是，因内(nèi)地居民赴港(gǎng)投保火热，全国政协委员罗卓坚(jiān)此前在(zài)全国两会(huì)上(shàng)关于推(tuī)进跨(kuà)境保险通的提案中建议，仿(fǎng)效债券通及沪港通等模式，让香港保(bǎo)险公司在大(dà)湾区以试点(diǎn)形式销售产品，并分阶段试点(diǎn)销售不同(tóng)类型保险(xiǎn)产品。

　　国(guó)家(jiā)金融监督(dū)管理(lǐ)总(zǒng)局近日回应称，目前，港(gǎng)澳保(bǎo)险机构未在内地设立商(shāng)业存在(zài)，直接(jiē)向内地消(xiāo)费者跨境销售保险产品的建议，以及港澳(ào)保险从业人员直接(jiē)到内地向客户进行推销及销售产品的建议，与保险法以及我国加入世贸组织承诺等有关规定存在冲突。“考虑到(dào)内(nèi)地与港澳地区的保险市场在法律体系、监管制度、机构管理、产(chǎn)品设计和销售、消费者认知等方面存在较(jiào)大差异，市场风险易交叉传染，消费(fèi)者权益保护难度较大，现阶(jiē)段直接开(kāi)展跨(kuà)境保险通试点(diǎn)的时机尚(shàng)不成熟”。

责任编(biān)辑：秦艺

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