中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章

　　每经记者陈晨每经编辑彭水萍

　　《每日经济新闻》记者(zhě)获悉，为落实新(xīn)“国九条(tiáo)”及(jí)证监会系列文件的具体要求，进一步(bù)完善证券行业全面风险管理建(jiàn)中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章设，严守不发生系统(tǒng)性(xìng)风险的底线，夯(hāng)实证券公司(sī)风险管理基础，中国证券业协会（以下(xià)简称中证协）对(duì)《证券公司全面(miàn)风险管(guǎn)理规范》（以下简称《规范》）进行了修订。

　　据悉，《规范》首次发布于2014年2月，并于2016年12月进行修订。不过，随着证券行(xíng)业的发展，部分公(gōng)司表现出在风险文化建设、组(zǔ)织架构、职责分工、信(xìn)息系统、量化指标(biāo)体系、风险数据治(zhì)理、人才队伍、风险考核机制、对子(zi)公司风险管(guǎn)理等(děng)方面存在不足。

　　此外，近年来，证(zhèng)券行(xíng)业业务模式不断创新、业务复杂(zá)程度有所提升，行(xíng)业的(de)风险特征随之(中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章zhī)产生新变化，客观需要(yào)从制度层面对重点问题和重点领域进行总体规范，进一步提升《规范》的指导性和可(kě)操作性，推动(dòng)证券(quàn)公司全面风险管理体(tǐ)系的优化完善(shàn)、助力行业(yè)高质量发展。

　　另外，中证协还根据相关法律法(fǎ)规及自律规则(zé)，结合(hé)证券行业实践，起草了《证券公(gōng)司市场(chǎng)风险管理(lǐ)指引》。

　　提升指导性和可操作性

　　《每日经济新闻》记者发现，原《规范》共6章41条(tiáo)。《规范》修订稿共9章66条。其中，本次修订进(jìn)一步完善《规范》框架，对重点(diǎn)管理领(lǐng)域增(zēng)设专章，并对原(yuán)有条款进行梳理、优化。

　　如将《规范》调整划(huà)分成九个章节，在(zài)现行《规范(fàn)》基础(chǔ)上增设了“第三章风险偏好及指标体系”“第五章子公司风险管理”和(hé)“第六章专项领域(yù)的风险管理”三个章节(jié)。分别对证券公司风险(xiǎn)偏好及指标体系的建(jiàn)立要求进行(xíng)了细化，对子(zi)公司风险管(guǎn)理、境外子公司风险管(guǎn)理进行(xíng)了细化和强(qiáng)化，对新(xīn)业务(wù)管理、同一业务同一客户管理、表外业务、场外(wài)业务等风险(xiǎn)管理难(nán)度较(jiào)大的领域列专章加以规(guī)范和强化。

　　另外，《每日经济新闻》记者还了解到，本次修订针对行业(yè)普(pǔ)遍反映在实际执行中遇到(dào)的问题，对相(xiāng)应条款内容进行细化，提高(gāo)《规(guī)范》的指导性和(hé)可操作性。即针对此前行(xíng)业调研中部分(fēn)证券公司所反馈的落实难点(diǎn)或存疑条款，修订中(zhōng)更加注重(zhòng)细化描述、清晰(xī)管理要求、提升指(zhǐ)导作用、增(zēng)强可操作性。

　　具体包(bāo)括：对风险文化、风险管理(lǐ)组织架构及各层级的风险(xiǎn)管理职责、风险管理流程、风险管理绩效考核、新业(yè)务管理、风险管(guǎn)理信息系(xì)统建(jiàn)设、风险数据治理等有关内容进行了补充完善，进一步提升《规范》对于行业风险管理工作的指导性；针对“风险管理职(zhí)责分工”“子(zi)公司(sī)风险管理”等行业主要关注的落实难点或存疑条(tiáo)款，进行了更为详细(xì)的规范说明，保障全行业对《规范(fàn)》要求的认知一致性，便于(yú)不同业务规模或业务(wù)特(tè)点的证券公司有力落实。

　　发券商市场风险(xiǎn)管(guǎn)理指引

　　另(lìng)外，中(zhōng)证协还起草了《证券公司市场风险管(guǎn)理指引(yǐn)》（以下简称《指引》）。

中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章-style="font-L">　　中(zhōng)证协表示，2016年12月，协会发布的《证券公司全面风险管理规范(fàn)》中(zhōng)对市场风险管理提(tí)出总体要求。近(jìn)年来证券行业(yè)业务(wù)领域不断扩展、复杂(zá)程度不断提升。

　　同(tóng)时，中证(zhèng)协认为，证券行业市场风险管理(lǐ)尚缺少统一(yī)、全面、兼具可操作性与前瞻性的(de)规范，对市场风险(xiǎn)管(guǎn)理重要性、复杂性和紧迫性的认识仍需进一步提高。

　　因此，在此背景(jǐng)下，制定证券公司市场风险管(guǎn)理的行业指引，对于完善证券行业全面(miàn)风险管理自律规则体系，指导证(zhèng)券公司建立健全市场风险管(guǎn)理机制，提升全面风险管理水平具有重要意义。

　　《每日经(jīng)济新闻》记者注意到，《指引》共四十六(liù)条，主要内容包括明确市场风险管理总(zǒng)体原则、明确市场风险管理的主要环节及要求、明确市场风险限额管理的要求、明确市(shì)场风险系统及数据管理的要(yào)求(qiú)。

　　进一步来看，在总体原则中，《指引》提出市场风险管理(lǐ)应遵循(xún)全覆(fù)盖、有(yǒu)效性和匹配性原(yuán)则。全覆(fù)盖原则要求市场风险管(guǎn)理全面覆盖各业务单位存(cún)在的市场(chǎng)风险。有效性原则要求市场风险管理体系及工作(zuò)机制、管理流程能够有效管理公司面临的市场风(fēng)险。匹配(pèi)性原则强调证券(quàn)公司市(shì)场风(fēng)险(xiǎn)管(guǎn)理应与公司发展战略(lüè)、经营目标、业务实际、管(guǎn)理模式、风险偏好(hǎo)相匹(pǐ)配(pèi)。

　　值得注意的(de)是，《每(měi)日经济新闻》记者了解到，《指引》在组织架(jià)构上还明确各(gè)层级单位及人员的职责分工，并在管理机(jī)制上明确将子公司及其设立的孙公司或其管理的(de)投资机构纳入统一的(de)公司市场风险(xiǎn)管理体系。

责任编辑：何松琳

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