直击建行中期业绩会！如何应对净息差收窄？何时实施中期分红？都有回应

9月(yuè)2日(rì)，建设银行举行2024年度中期业绩发布会。建设银行有关负责人在会上对未(wèi)来盈利水平作出展望，并对市场关注的集团净息差形势、非息收入变化、存款定期化趋势等话题(tí)作出解答。

建(jiàn)行日前公布的2024年半年度业绩报告显示(shì)，截至6月末(mò)，建(jiàn)行资产总额为40.29万亿元，较上年末增(zēng)长5.14%；负债总(zǒng)额37.04万亿元，较上年末增长5.37%；实现净利润1650.39亿元。不良贷款率较上年末下降0.02个百(bǎi)分(fēn)点至(zhì)1.35%，净息差1.54%，资本充足率(lǜ)19.25%。

“总(zǒng)体看(kàn)，我们的业务发展均衡协调，资(zī)产质量管控成效显(xiǎn)著(zhù)。”建设银行副董事长、执行董事、行长张毅在开场致辞中表示，下半(bàn)年建行将展现更强担当作为，着力满足实体经(jīng)济合理融资需求，做好“保交房”“三大工程”配套金融服务；更加注重统筹协同，全面推(tuī)进零售信贷行动、资金稳(wěn)固行动、中间业(yè)务提质行动、降(jiàng)本增效行(xíng)动、客户(hù)深耕行动等“五大行动”；推动更优经营管理，全面优化子公司管理，增强境外机构管(guǎn)理质效，保障业务发展行稳致远。

力争净利息(xī)收入(rù)尽(jǐn)快(kuài)企稳

上半年，建(jiàn)行资产实现(xiàn)平稳(wěn)增长，经(jīng)营业绩总体稳健(jiàn)。张毅介绍，建行要提升可持续发展动能。具体来说：

一是统筹做好(hǎo)量价结构，力争净利息收入尽快(kuài)企稳。加大对重大战略、重点领域和(hé)薄弱环节的支持力度。

二是要挖掘收入增长新动能，提升分析收入的贡献，坚持以能力提升推动收入(rù)结构转型。

三(sān)是(shì)深化(huà)全面成(chéng)本(běn)管理(lǐ)，提升成本效率，坚持过(guò)紧日(rì)子、勤俭办行，加(jiā)强重点项(xiàng)目的成本管(guǎn)控，着力提升投入产出和运行效率。

四是强化资产(chǎn)质量管控，守牢风(fēng)险底线，始终树立底线思维、极限思维，强化(huà)重点领域、重点行业、重点产品的前瞻性(xìng)风险管控。

展(zhǎn)望全年(nián)，张毅表示，我国宏观经济(jì)延续回升(shēng)向好的态势(shì)，积极因素逐渐增多(duō)，在培育新(xīn)的生产力，做好“五(wǔ)篇大文章(zhāng)”，大财富投资、投行、管理这些领域充满了发展机遇(yù)。

建(jiàn)行将(jiāng)继续锚定高质量(liàng)发展主题，坚定不移推(tuī)进内涵式集约化发展，切实增强风险思维、全局思维、发展思维、客户思维(wéi)、协同(tóng)思维和(hé)竞争思维，在转方(fāng)式(shì)、调结构、提质量(liàng)、增效益方(fāng)面积极进取，以高质量金(jīn)融供(gōng)给服务经济社会高质(zhì)量(liàng)发展。

经(jīng)济向好将带动(dòng)贷款需求复(fù)苏回升

上半年，建行发放贷款和垫款总额较年(nián)初新增1.58万亿元，增速(sù)6.63%，增速高(gāo)于全(quán)市场信贷平均增(zēng)速的水平。在信贷重点投向上，建设银行副行长、董事会秘书王兵介绍，建行持续巩(gǒng)固大(dà)零售贷款市场的领先(xiān)优势，个人类贷(dài)款(kuǎn)合计以及其中(zhōng)的个(gè)人(rén)住房贷款、个人消费贷款和信用(yòng)卡贷款余(yú)额均保持(chí)可(kě)比同业领先。个人住房贷(dài)款投放量保持(chí)市场前列，个人消费贷(dài)款(kuǎn)新(xīn)增同业领先。

展望下(xià)半年，王(wáng)兵指(zhǐ)出(chū)，随着我国推动经济转型升级(jí)和高质量(liàng)发展的积极因素增多，前期宏观政策效果持(chí)续显现，国民经济(jì)有望延续向好的态(tài)势，将带动贷款需求复苏回升。

建行将深入挖掘有效信贷(dài)需求，加快(kuài)推动储备项目的(de)转化，保持(chí)信贷合理增长、均衡(héng)投放，持续强化零售信贷业(yè)务拓展，大力推进零售信贷(dài)攻坚行动。巩固个人住房贷款(kuǎn)传统优势，保持个人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微企业主(zhǔ)、商户、农户等领域的业务机遇。

预计今年净息差(chà)降幅有所收窄

上半(bàn)年(nián)，建行净息(xī)差为(wèi)1.54%，保持可比同业的领先优势(shì)，尤其在二季度降幅明显(xiǎn)收窄。张毅解释称，面(miàn)对当前的市场环境，建行结合市场(chǎng)利率的变化，坚持(chí)优化资产(chǎn)负债的业务结构(gòu)、产品结构、区域结构、期限(xiàn)结(jié)构和客户结构，为净息差指标的平稳(wěn)运行奠定良好基础。

从存款(kuǎn)端来看，经过去年存(cún)款利率三次下调，利息支出的节约效(xiào)应在今年持续释放，带动存款(kuǎn)付息率趋于下降(jiàng)，有效(xiào)缓解净息差压降压力。今年2月人民银行降低存(cún)款准备(bèi)金率0.5个百分点，也有(yǒu)利于提升(shēng)资产收益率，进而提升(shēng)净(jìng)息差的水平(píng)。

今(jīn)年7月，1年期和5年(nián)期以上贷(dài)款市场报(bào)价利率（LPR）下降10个基点，各主要银行进一步下调存款利率。张毅(yì)称，根据建行测算，此次存款(kuǎn)利率调整可有效对(duì)冲今年LPR下降产生的负面影(yǐng)响，对全年净(jìng)息差(chà)影响微乎其微。

展望未来(lái)，张毅(yì)表示，随着存款利率下(xià)调对存(cún)款成本的改善效果持续释放，预计今年净(jìng)息差降幅会有所收窄。

非息收(shōu)入将(jiāng)维持增长势头

上半(bàn)年(nián)，建行非息收入达(dá)到(dào)160亿(yì)元，新增是(shì)107亿(yì)元，增幅为199%。建设银行首席财务官生柳荣(róng)指(zhǐ)出，非息收入增幅较(jiào)大主要(yào)得益于(yú)建(jiàn)行在(zài)投资结构摆布方面(miàn)进(jìn)行了优化，叠(dié)加市场波动影响，建行的权益工具、基金、债(zhài)券投资收益，以及外汇汇率收益均实现同比正(zhèng)增长。另外，建行(xíng)加强了成本(běn)管控，保险手续费(fèi)支出、结构性存款成(chéng)本支出同比下降。

上半年，建行手(shǒu)续费收入降幅(fú)较一季度有所扩(kuò)大。生柳荣对此表示，主要是代理类(lèi)的业务，如保险、基金，托管等(děng)重点产(chǎn)品收入有所下降，“是去(qù)年下半(bàn)年减费让利政策的(de)后续影(yǐng)响，实际上整个银行业面临着共同的问题。”

“从(cóng)全年判断(duàn)看，整个(gè)中间业务收入的发(fā)展态势应该会好于上半年。”生柳荣指出，经(jīng)济稳中向好的(de)积极因素(sù)和有利(lì)条件不断(duàn)累(lèi)积。建行在新一代信息技术、人工智能、生物制药等领域会有一些发展机会；在消(xiāo)费(fèi)金融领域还(hái)有更多(duō)的可为空间。另外，下(xià)半年地方政府债券发行(xíng)速度(dù)会(huì)加快(kuài)，对应(yīng)的(de)一些项目落地速度也会加快，而建行有(yǒu)其他(tā)银行所没有的工程咨(zī)询业(yè)务，相(xiāng)关收入也将有所增(zēng)加(jiā)。

生柳(liǔ)荣表示，下半年非息收入仍然(rán)会维持增长势头，当然(rán)在短(duǎn)期内股市、债市、汇市可能会有一定波(bō)动，对建行非息收入增长产生一些扰动。近年来，建行加强了(le)对投资大类资产的摆布，以(yǐ)及(jí)金融投资(zī)结(jié)构的优化，也(yě)一直在(zài)加(jiā)强公(gōng)允价值波动的管理，希望通过资产结构的优化(huà)，以(yǐ)及对公允价值波动的有效管理，使非息收入保持相对(duì)稳定的增长。

定期存款中长期化趋势有所放缓

上半(bàn)年，建行集团存款增量(liàng)达到(dào)1.05万亿元人民币，其中个人存款增量居可比同业首(shǒu)位。建设银行副行(xíng)长李运回应称，建(jiàn)行存款增长保持较好水(shuǐ)平主要在于抓住了客户基础、资(zī)金闭环以及重点客群的数字化经营。与此同时(shí)，上半年建行存款(kuǎn)付息率(lǜ)进一步下降，同比下降5个基点至(zhì)1.72%，其中个人存款的付息(xī)率同比下降12个基点。

李运指出，上半年建行定期存款占比略有上升，而定期存款(kuǎn)中长期化的趋(qū)势则(zé)有所减缓。上半(bàn)年建行新吸收(shōu)的3年期及以(yǐ)上定期存款占日均存款的比例(lì)较去年全年大概下降4个百分点。整体来看，存款的定期化趋势有所(suǒ)持续，而定期存款(kuǎn)中长期(qī)化的趋(qū)势有所放缓(huǎn)。

李运表示，建行将继续聚焦负债质量(liàng)，强化稳存、增存，通过资金(jīn)稳固行动进一(yī)步促进负债业务高质量发展，深化客(kè)户经营，深化资金全链条(tiáo)服务(wù)，深化存款结构优化，进一步实现建行存款(kuǎn)业务高质量发展。

房地产业贷款不(bù)良额、不良(liáng)率(lǜ)“双降”

资产质量与实体经济密切相关，与银行自身的风险管理能力密(mì)不可分。截至今年6月末，末建(jià直击建行中期业绩会！如何应对净息差收窄？何时实施中期分红？都有回应n)行集团不良贷(dài)款率为(wèi)1.35%，较上年末下降0.02个百分(fēn)点。建设银行副行长、首席风险官李建江称，预计下半(bàn)年建行资产质(zhì)量将整体(tǐ)平稳运行，重(zhòng)点领域风险保持可控(kòng)。

从重点领域来看(kàn)，在房地产方面，房地产供需两端政策(cè)效应在(zài)逐渐释放，房地(dì)产市场出现积(jī)极变化，建行(xíng)扎(zhā)实做(zuò)好保交房和房地产融(róng)资协调机制(zhì)工作。加大力(lì)度防范化解风(fēng)险，各项措施落地见(jiàn)效。上半(bàn)年实现(xiàn)房(fáng)地产业贷款的不良额、不良率“双降”，不良率较(jiào)上半年末下降0.44个百分点。

在地方政(zhèng)府债务(wù)方面，一揽子化债方案相关政策(cè)正(zhèng)在逐步见效，债务风险得到整体缓解。建行稳(wěn)妥有序(xù)做好地方债务风(fēng)险的防范化解，目(mù)前相关业务的不良率较低。

计划2025年元旦后(hòu)、春节前实施中期(qī)分红

上半年，建行资本充足率为19.25%，核心资本充足(zú)率为14.01%，分(fēn)别较上年提升1.3个(gè)百分(fēn)点和0.86个(gè)百分点(diǎn)。生柳荣表示，建行作为系统重要性银行，接下来还(hái)面临两次“考(kǎo)试”，分别是2025年和2028年总损失吸(xī)收(shōu)能力监管达标的问题(tí)。“总体上看，2025年(nián)达直击建行中期业绩会！如何应对净息差收窄？何时实施中期分红？都有回应标问题(tí)不大，因为我们资本充足率已经接(jiē)近(jìn)20%。我们现在(zài)的工作(zuò)是提前布局和谋划2028年达标的问题。”

谈到建行是否(fǒu)需要(yào)外部资本补充，生柳(liǔ)荣回应称，建行一直坚持内生(shēng)积(jī)累和外部补(bǔ)充并重(zhòng)的资本管理策略，会发行一些资本工具来补充资本(běn)的实力，具体形式、发行规模(mó)要视监管政策、市(shì)场环境、发展战略和资本(běn)供(gōng)求情况来确定。“但建行资本补充的压力是相对(duì)较轻的。”

生柳荣还(hái)指出，建(jiàn)行一直高度重视分红工作(zuò)，上市以(yǐ)来累(lèi)计分红1.2万亿元，现金(jīn)分红(hóng)比例长期保持在30%，近三年每股(gǔ)股息率均在5%以上，每(měi)股(gǔ)收益、每股净(jìng)资产、每股现(xiàn)金分红保持较高水平。下一步，建(jiàn)行将根据监管政策导(dǎo)向，考虑投(tóu)资者诉求，资本的内生补(bǔ)充等因素，合理把控分红比例和水平。

建行此前将增加中(zhōng)期(qī)分红(hóng)492.52亿(yì)元。生柳荣透露，建行计划在2025年的元旦(dàn)后、春节前实施中期分红。

校对：彭其华‍‍‍‍‍‍‍‍

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