晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”

　　来源：行长助手(shǒu)

　　8月29日，晋商(shāng)银行(xíng)发布了2024年中期业绩公(gōng)告(gào)，交上了一份(fèn)营收净利“双降”的中期答卷。

　　作为山西省内的首家省级城商行，晋商银行前身是成立于1998年的太原市(shì)商(shāng)业银(yín)行，2019年7月在港交(jiāo)所上市，当日收盘报3.82港元/股。

　　五年过去(qù)，该行股价晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”如今仅1.46港元/股(gǔ)（截至9月6日9：30），较上市之初下跌(diē)超过六成(chéng)，这一(yī)变化与近年来(lái)银行的业绩表现不无相关(guān)。

　　中收下滑20% 交易收益净额同比下(xià)跌157%

　　晋(jìn)商(shāng)银行2024年(nián)中期业(yè)绩(jì)公告显示(shì)，报告期内，该行(xíng)实(shí)现营业收入27.87亿元，同比减少1.7%；实现净利润10.29亿元，同比下降0.3%。

　　对于营业(yè)收(shōu)入相较去(qù)年同期28.35亿元有所下降，晋商银行在财报中解释称系由于市场利率下行，资产收益率(lǜ)下降，净息差有所下降。

　　具体来看，今年上半年，晋商(shāng)银(yín)行净息差较去年同期下降了0.05个百分(fēn)点至1.29%。对(duì)此，晋商银行表示(shì)主要是由于生息资产的收益(yì)率由3.79%下降至3.49%，部分被付息负债的付息率由2.46%下降至2.35%所抵消。

　　而另一个导致(zhì)营收下降的原因就是该行主动优化资产负债(zhài)结(jié)构，适度减少了交易性金融投资(zī)规模(mó)，主要体现在交易收益净额和投(tóu)资证券所得收益(yì)净额合计数额的“跳水”。

　　数据显示，今年上半年，晋商银行的交易收益净额为(wèi)-0.99亿元，相较去年同期的1.72亿元，下滑了157%；投资(zī)证券(quàn)所(suǒ)得(dé)收益(yì)净额3.53亿元，同比增(zēng)长40.6%，而这两(liǎng)项指标之和（2.54亿元）却比去年同期（4.23亿元）下滑了66.54%。

　　此外，拆分上半年的营收数(shù)据(jù)可以(yǐ)发现，该行(xíng)中收下滑或也是导(dǎo)致(zhì)营收下滑的原因。数据显示，今年(nián)上半年，晋(jìn)商银行的手续(xù)费及佣金净收(shōu)入为(wèi)2.9亿元，同比(bǐ)下(xià)降19.1%。

　　对此晋商银(yín)行解释称，主要是由于(yú)银行卡业务结算量减少及代(dài)理业务量(liàng)下降导致的手续费及佣金收入减少。具体来看(kàn)，今年上半年，晋商银行的银行卡手续费收入为0.58亿元，同比下降27.2%，代(dài)理业务手续(xù)费(fèi)及其他收入(rù)实现0.29亿元，同比下降62.2%。

　　营收不稳定(dìng) 上市以(yǐ)来净利润首次下降

　　值得关注的是，尽管(guǎn)晋商(shāng)银行对营收净利的“双降”做出了解释，但对比(bǐ)同(tóng)期资产(chǎn)规模相当的常熟银行，差(chà)距颇为明显。

　　根据常(cháng)熟银行2024年中(zhōng)期业绩报告(gào)晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”cms-style="font-L">，今年上半年，常熟银(yín)行实(shí)现营业收(shōu)入55.06亿元，比晋商(shāng)银行的营收多出一倍，归属净利润达到17.34亿元，同样高于晋(jìn)商银行净利(lì)润；同比增速方面，报告(gào)期内，常熟银行的营收同比增(zēng)长12.03%，净(jìng)利润同比增长19.58%，远超当期晋商(shāng)银行的业绩增长速度。

　　事实上，这并非晋商银行首次面临业绩(jì)承压(yā)的问题。纵览该(gāi)行上市以来(lái)的中期业绩报告可以发现，自2020年至今，该行营业收入虽然整体呈现增长态势，每年的(de)同(tóng)比变化幅度波动较(jiào)大。

　　具(jù)体(tǐ)来看，2020年上半年，晋商银(yín)行(xíng)的营(yíng)业收入(rù)同比增长5.2%，2021年则变为下滑1.5%，变化幅度近7个百(bǎi)分点；更为明显的是2022年和2023年两年，晋商银行的(de)营业收入同比增(zēng)长分别为0.3%和10.3%，变化幅(fú)度高达10个百分点。

　　而在净利润方面，今年上半年也是该行首(shǒu)次出现净利润下滑(huá)的情况。根据2020年(nián)以来晋商银(yín)行的中期业绩(jì)报告，该行分别(bié)实现净利润7.75亿(yì)元、8.82亿元(yuán)、9.70亿元(yuán)、10.33亿元以及10.29亿元(yuán)，同比为4.4%、13.8%、10%、6.5%、-0.3%。

　　由此可以看出，该行净(jìng)利润的同比(bǐ)增(zēng)速自2021年6月(yuè)30日达到峰值（13.8%）后便开始逐渐放缓——从2022年上(shàng)半(bàn)年的(de)10%、2023年上半年的6.5%，下跌(diē)至今年上半年的-0.3%。<晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”/p>

　　资产(chǎn)质(zhì)量承压不良贷款、不良率“双升”

　　资产质量方面，根据晋商银行2024年中期业(yè)绩报告显示，今年上半年，晋商银行的不(bù)良贷款37.47亿元，相较去年同期增长12.15%，不良贷款率为 1.85%，同比增长0.13个百分点。

　　对于不良贷款和(hé)不良贷款率的双升，晋商银(yín)行表示主要是因(yīn)为集(jí)团部分煤炭(tàn)开采企业客户和(hé)焦化企业客户，受上半年煤焦市场持续走(zǒu)弱，以及企业内部管理影响，经营困难，贷款出(chū)现(xiàn)违约。

　　值得关注的是(shì)，该行公司不良贷款(kuǎn)的“双升”。根据(jù)该行年(nián)中报显示，今年上半年，晋商银行的公(gōng)司(sī)不良贷款率为(wèi)2.38%，同比增长0.12个百分点；不良贷款余额为31.08亿元(yuán)，同比增长17.59%。

　　对此，晋商银行在业绩(jì)中期报中解释称(chēng)，系由于部分煤炭开采企业(yè)客户和焦化企业客户受上半年煤交市场持(chí)续走(zǒu)弱及企业内部管理影响，经营困难，贷款出现违约。

　　事实上，近年来(lái)，晋商银行的不良贷(dài)款率始终居(jū)高不(bù)下。根据2020年以来的中期业绩报告，晋商银行的不良贷款率分别为1.93%、1.83%、1.82%、1.72%、1.85%，除了2020年上半年，均高于同期商业银行的平均水平（1.94%、1.76%、1.67%、1.62%、1.56%）。

　　此外(wài)，晋(jìn)商银行的合规内控同样面临挑战。近(jìn)年来，晋商银行及其分支机构频繁因(yīn)贷款管理等事由接到监管罚单。

　　最近的一(yī)次是在8月14日，国家金融监督管理总局山西监管局对晋商银行太原(yuán)高(gāo)新区科技支行连开四张罚单(dān)，处罚原因为该支行(xíng)违(wéi)法审慎经营原则，存在贷后管理不尽职、信贷资产分类不准确等违法违规行为。

　　处罚结(jié)果显示(shì)，国家金(jīn)融监督管(guǎn)理总局山(shān)西监管局决定，对(duì)晋商银行太原(yuán)高新区科技(jì)支行罚(fá)款70万元，对该支行(xíng)的时任副行长（主持工作）曹修鹏，客户经理高平、郭子弘予以警告。

　　根据北青金融(róng)不完全统计，今年以来，晋商银行(xíng)及(jí)其(qí)分支机构累计被罚没(méi)近(jìn)300万。

　　其中，罚没最大的一(yī)张罚(fá)单是在2月6日，国家金融监(jiān)管总局山西监管局一连披露9张行政处罚(fá)信息表，晋商银行股份有限公司及(jí)其(qí)支行因贷款管理不尽职等，累计被罚195万元，7名(míng)责任人同时被处分。

责(zé)任编辑：王馨茹

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