郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高

　　21世(shì)纪经济报道(dào) 见习记者程维妙北(běi)京报(bào)道

　　今年屡因“连续四年不分红(hóng)”被投资者追问(wèn)的郑州银行，又(yòu)因一笔(bǐ)百亿低效益资产转(zhuǎn)让受到关注。

　　据(jù)该(gāi)行近日公告，拟向中原资产管理有限公司（下(xià)称“中原资产(chǎn)”）出售信贷资产及其他资产，拟转(zhuǎn)让资产在扣除减(jiǎn)值准备前(qián)的本金及利息账面(miàn)余额(é)约为150.11亿元，转让价款为100亿元(yuán)，将以50亿元的现金及合计(jì)价值为50亿(yì)元的信托受益权方式支付。9月9日，中(zhōng)原资产也在中国货币网发布公告宣布此(cǐ)事。

　　近(jìn)年来，监管着力引(yǐn)导(dǎo)地方(fāng)资管(guǎn)公司积极参与各类风险化解工作，银行(xíng)不良资产(chǎn)包(bāo)转让规模也持续(xù)上升，但单笔百亿的(de)“大包”仍不(bù)算多见(jiàn)。大(dà)手笔甩卖低效益资产(chǎn)的背后，是郑州银行业绩(jì)下滑、资产质量承压(yā)。中报(bào)显示，上(shàng)半年(nián)郑州银行不(bù)良率为1.87%，虽较上年(nián)末持平，但横向对比，为A股(gǔ)上市(shì)42家银行中最高(gāo)，而(ér)且今年上半年仍(réng)不分红(hóng)。

　　150亿资产包打折(zhé)出售，接盘方曾参与(yǔ)中原银行合并城(chéng)商行事宜

　　根(gēn)据郑(zhèng)州(zhōu)银行公(gōng)告，该行于9月4日与中原资产在(zài)河南省郑州市签署《资产转(zhuǎn)让合同》，该行同意向中原资产出售信贷资产及其他资产。拟转让(ràng)资产在(zài)扣除减值准备前的本金(jīn)及利息账面余额约为150.11亿元。转让价款为100亿元，将以50亿元的现金及合(hé)计价(jià)值为50亿元的信托受益(yì)权方式支付(fù)。

　　这150亿元资产包中，近七成是郑州(zhōu)银行发(fā)放的贷款及垫(diàn)款本金，还有(yǒu)约三成是郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高金融投资本金(jīn)，这些资产已是低效益资产。“借款人的还款能力已出现(xiàn)一定问题，蕴藏一定的风险(xiǎn)隐患，在未来一段时间内资产质量可能出现一定恶化。即使执行担保或采取必(bì)要法律程序后，预期也将会(huì)产生一(yī)定损失。”郑州银行如是解释“低效益资产”。

　　该行(xíng)披露(lù)的另一组未经审计的数据显(xiǎn)示，仅根据拟转让资产(chǎn)利息收入和减值准备计算，该资产(chǎn)包2022年带来税后利润仅0.67亿元，到2023年税后(hòu)利润(rùn)是亏损8.51亿元。

　　100亿(yì)元转让价款，与(yǔ)拟(nǐ)转让资产债权总(zǒng)额150.11亿元相(xiāng)比，约(yuē)折价6.7成。这(zhè)一比例略高于渤海银行同期的一笔交(jiāo)易。今年7月，渤海银行挂牌转让289.65亿(yì)元债权，初步最低代价总额不低(dī)于约(yuē)176.72亿(yì)元，相当于拟转(zhuǎn)让资产(chǎn)债权总额(é)的6折左右。

　　100亿元转让价款，与资(zī)产净(jìng)额相比差0.19亿元。根(gēn)据公告，郑州银行就拟转让资产已计提减值准备约49.92亿元(yuán)，且已计入该行中报，因此拟转让资产于基准日(rì)（7月21日）剔(tī)除已计提减值准备的主债(zhài)权净额约为(wèi)100.19亿元。

　　有分(fēn)析认为，近年监管着力引导地方资管(guǎn)公司积极参与各类风险化解工作，由地方政府持股的地方资管公司，政策导向性更强(qiáng)。中原资(zī)产即是(shì)河南(nán)省财政厅直接持股的省属功能性金融类企业。

　　资料显示，中原资产(chǎn)成立于2015年8月，是河南省第一家具有金融不良资产批(pī)量收购业务资质的地方资产管理公司。公司承担防(fáng)范区域金融风险、服务实体经济、助推省委省政府重大战略实施的职能，在河南省内金融系统内具有(yǒu)一定的系统重要(yào)性(xìng)。公司曾于2022年参与中原银行吸收合并河(hé)南(nán)省内城商行事宜(yí)，收购不良(liáng)资产原值479.01亿元，收购成本220.94亿元。

　　截(jié)至2023年末，中原(yuán)资产注册资(zī)本和实收资本均为100亿元，年内实现(xiàn)净利(lì)润2.51亿元(yuán)，资产(chǎn)负债率77.85%，不过平均资本回报率1.55%，与可比的(de)部分同业机构（如(rú)河南资产、陕西金资）相比明显偏低。“公司财务(wù)杠杆较高，短期债务规模较大，流动性管理水平有待进一步提升。”中诚信国际在8月26日出具的(de)最新(xīn)评级(jí)报告中称。

　　中原资产在9月9日(rì)公告中表示，本次（郑州银(yín)行）项目投放(fàng)后整(zhěng)体风(fēng)险可控，预(yù)期可为公司带来一定收入，实现资本(běn)增(zēng)值和持续发(fā)展。

　　郑州银行表(biǎo)示，通过本次(cì)资(zī)产转让，预期能提升(shēng)拟转让(ràng)资(zī)产的受偿率，降低本行潜在资产损失，并可改善(shàn)及进一步优化资产结构。同(tóng)时，完成转让后(hòu)将实现资金快速回流(liú)，进而改善流动性，预期资(zī)本充足(zú)率有所提高，有效提高抗风险能力，为实现整体稳定运营奠(diàn)定基础，从(cóng)而促进本行高质量及(jí)可(kě)持续(xù)发展。

　　不良承压，连续四年半不分红饱受争议

　　尽管近年银(yín)行不良资产包转让(ràng郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高)规模(mó)持续上升，不(bù)过单笔百亿的 “大包”仍(réng)不算多见。以银登中心披露的2024年(nián)一季度不良贷款转让试点业务统计数据对比，一季度(dù)不良贷款转让挂牌65单，不良(liáng)贷款转让业务(wù)规模总(zǒng)额158.6亿(yì)元。也有银行(xíng)相(xiāng)关业务负责人(rén)称(chēng)，转让只是不良出清的手段(duàn)之一，目前采用的主流手段还是法院司法(fǎ)清收。

　　大手笔甩卖低效益资产的背后，是郑州银(yín)行业绩下滑(huá)、资产质量承压。

　　中(zhōng)报显示，截至今年6月末(mò)，郑州银行资产(chǎn)规模6457亿元，相较2023年末(mò)增长2.37%。营业收入在去年首降后继续下滑，上(shàng)半年实现营业收入63.93亿(yì)元，同比下降7.59%；实现归母净利润15.94亿元，同比下降22.12%。郑州银(yín)行在财报中称，营业(yè)收入及净利润不及同期，是受息差(chà)持续收窄(zhǎi)及LPR重定价等因素影响。

　　资产质量或也是一个扰(rǎo)动项。财报(bào)显示，该行上半年根据市(shì)场(chǎng)经营环境及资产风险变化情况(kuàng)计提(tí)信用减值损失(shī)28.61亿元，较上年同期减少0.17亿元，降幅0.58%。但28.61亿元(yuán)这一计提规模已超过同期净利润(rùn)。

　　加快不良资产处置力(lì)度，让(ràng)郑州银行不良贷款额同比自身保(bǎo)持稳定。该(gāi)行上半年末(mò)不良(liáng)贷款余额69.89亿元，不良贷款率为1.87%，与2023年末持平，且(qiě)较2022年末下降了0.01个百分点。不过横向对比(bǐ)，为同期A股上市42家银行中最高。仅以上市城商行对比，17家上市城商行中，有7家A股上市城商行不(bù)良贷款率低于1%，最低(dī)的成都银行不良率为0.68%。

　　将时间线拉长来看，近五年郑州银行贷款(kuǎn)总额从2019年的1959.12亿元上升至2023年的(de)3606.08亿元，累计增速约85%，年复合增长(zhǎng)率(lǜ)约16%，至(zhì)今(jīn)年上半年末为3728.28亿元(yuán)。对公贷款的拉动作用明显，同期从1245.66亿元(yuán)上升至2534.6亿元，年复(fù)合增长率约19%，至今年上半年末为(wèi)2684.15亿元，占比达71%。

　　但对公存款近年不良贷款规(guī)模有所提速，其中房地产业不(bù)良贷款飙升，上半年(nián)末不良贷款额为19.84亿元(yuán)，近五年增长了(le)40多倍。截至报告期末，郑(zhèng)州银行公司贷款的不良贷(dài)款主要集(jí)中(zhōng)在房(fáng)地产业(yè)、批发和零售业(yè)及制造业，不良贷款率分别为(wèi)6.86%、2.71%、5.88%。郑州银行(xíng)还(hái)表示，按(àn)照有关部署，有(yǒu)序开展“房地产(chǎn)融资协调机制”及(jí)“保障性安居工程”各项工作，成立专项工作小(xiǎo)组，制定(dìng)专项(xiàng)行动方案，配套出(chū)台专项(xiàng)授信政策并开(kāi)辟(pì)绿(lǜ)色审批通(tōng)道。

　　伴随业绩(jì)下行(xíng)，更受关(guān)注和争议(yì)的是郑州(zhōu)银行连续多年不分红(hóng)。公(gōng)开信息显示，郑州银行分别于2015年、2018年先后在H股、A股上市，是国内首家A+H上市城(chéng)商(shāng)行。但在A股上(shàng)市(shì)以来，仅2018年和2019年(nián)进行了(le)现(xiàn)金分(郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高fēn)红，2020年至2023年连续4年未(wèi)进行(xíng)现金分红，今年(nián)中期(qī)，郑州银(yín)行依然宣布不(bù)分红。

　　“何时分红”已成为了众多中小股东(dōng)在投(tóu)资者互动平台高频提到的问题。郑(zhèng)州银行曾于6月(yuè)回应投服中心质(zhì)询函时(shí)表示，不分红有三大原因，分别是盈利能力持续承压，顺应(yīng)监管引导增强风险抵御能力，以及商业银行资本(běn)监管政策要求日益趋严(yán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高