两只信托计划跻身建 元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过漫长的重组期，建元(yuán)信托发布了更名(míng)后的首(shǒu)份年报和一(yī)季报。

根据(jù)建元信托(tuō)4月25日发布(bù)的财报，2023年(nián)公(gōng)司实现营(yíng)业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公(gōng)司实现营业收入4363万元，同(tóng)比增长295.8%，实现归母净利(lì)润2065万元。

值得注意(yì)的(de)是，建元信托股东也发生重要变化：四川信(xìn)托·宝(bǎo)鼎优选集合资金信托计划于2023年下半年(nián)跻身建元信托(tuō)前十大股东(dōng)之列，川信·安信信托(tuō)股票收
益权投资6号单一信托于2024年一季度列席建(jiàn)元信托(tuō)第五大股东(dōng)。

上述数据的(de)背后(hòu)，长达数百页的定期报告也透露了不少鲜为人知的信息，勾勒出建元信托“重生”之后的真实状态。

4月25日，建元(yuán)信托(tuō)股价(jià)震荡下行，截至收盘(pán)，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划占(zhàn)据(jù)两大股东席(xí)位

建元信托前身系安信信托，其风险处置工作在2023年取(qǔ)得阶段性成果。2023年4月，公司向特定对(duì)象上海砥安发行43.75亿股，募集资金总额(é)为90.13亿元。5月(yuè)，公司完成了企业名称的(de)工商登记变更手续，正式(shì)更名(míng)为建元信托。

非公(gōng)开发行完(wán)成后，上海砥安合计持有公司约49.52亿股股份(fèn)，合计持股比例50.30%，成为公司的控股股东(dōng)。此后，建(jiàn)元信托(tuō)逐步进入正常发展期(qī)。

不(bù)过，建元信托的股东结构并未完全稳(wěn)定，去年下半年至今年一季度末，其十大股东一直在持(chí)续变动。

2023年下(xià)半年，建元信托前十大股(gǔ)东名单新增四(sì)川(chuān)信托•宝鼎优选集合资金信托计划，持股数量约1.58亿股(gǔ)，持股(gǔ)比(bǐ)例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任(rèn)公司(sī)退出前十大股东之列。

2024年一季度，建元(yuán)信托(tuō)前十大股东中(zhōng)，再次新增三(sān)家(jiā)股东，其中川信•安信信托股票(piào)收益权投(tóu)资6号单一信(xìn)托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有限公司和香港中(zhōng)央结算有限公
司(sī)分别持(chí)股0.39%和0.26%。

至今年(nián)一季(jì)度末，四川信托两只信托计划分别位列建元信托 第四大和第五大股(gǔ)东，合计持股比例(lì)达到3.07%。

信托百佬汇记者就宝鼎优选集合
资金信托(tuō)计划投资方式、投资目标等问题向建元信托询问 ，建元信托向信托(tuō)百佬汇(huì)记者(zhě)回应称，公司未知该事项的 具体情况。

而对于川信·安信(xìn)信托股票收益权投资6号(hào)单一(yī)信(xìn)托计划，安信信托回应称 ，根据公司2024年4月4日披露的(de)《关于非公开发行限售股上(shàng)市流通的公(gōng)告》（公告编 号：临2024-018），四川信托管理的川(chuān)信·安(ān)信信托股票(piào)收益权投资6号单一信托通过司法过户方式获得上海(hǎi)国之杰投资发展有限(xiàn)公司持有(yǒu)的144191548股(gǔ)非公开发行限售(shòu)股，并(bìng)于2024年(nián)3月8日在中国证券登记 结算有限(xiàn)责任公司上海分公司完成股票(piào)过户登(dēng)记。

2023全年(nián)设立7个信托计划(huà)

建元信托经营在2023年逐步步入正常轨道。财报数据显示，2023年度，公司实现营业总收入3.3亿元，归(guī)母净利(lì)润4247.95万(wàn)元(yuán)。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同比(bǐ)增长(zhǎng)295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业(yè)务方面，公司(sī)前期资产配置
以无风险资产为主，定增资(zī)金到(dào)位(wèi)后逐步配(pèi)置货币基金、存款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业务实现利息(xī)收入2907万(wàn)元，投资收益9954万元。

信托(tuō)业务(wù)方面，截至2023年末，公司存续信托项(xiàng)目195个，受托管理信托规(guī)模1419.79亿元 ；2023年度(dù)已完成清算(suàn)的(de)信托(tuō)项目22个，清算信(xìn)托规模37.13亿元
，新增设立(lì)信托项目7个，新(xīn)增信托规模(mó)89.36亿元。

据悉，上(shàng)述(shù)7只产品涵盖REITs战配、现 金管理类等类别，其中3只为慈善信托。

此外，公司还发布了《关于(yú)计提资产减值损失及公允价值变动(dòng)损失的公告》，经测算，公司2023年(nián)度需计提金融资(zī)产信用减(jiǎn)值损失及公允价值变动损失0.97亿元，其中(zhōng)主要(yào)包括:贷款减值准备(bèi)0.24亿元，债权投资减
值准备转回(huí)0.92亿(yì)元，交易(yì)性(xìng)金(jīn)融(róng)资产(非证券等标品类)公(gōng)允价值变动损失(shī)1.43亿元，应收及其他应收款减值(zhí)准(zhǔn)备(bèi)计提0.12亿元，预计负债-预 期信用损失(shī)0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司存在尚未了结的提供(gōng)保底承诺等(děng)事(shì)项金额共计15.84亿(yì)元。

现有员
工312人

2023年，建元(yuán)信(xìn)托经(jīng)历了一轮(lún)人(rén)员换血。

根据披露，公(gōng)司通过(guò)外引内育相结合的原则，以(yǐ)市场化选聘、内(nèi)部 培养与选(xuǎn)拔等方(fāng)式迭代各条线(xiàn)团队。据悉，2023年公司完成总(zǒng)经理、副总经(jīng)理、数字总监、业务总监等管理层市场化选聘，全年通(tōng)过市(shì)场化招聘方式(shì)引进人才
60余人。截至2023年末，建元信托在职员工共计312名。

按照专(zhuān)业构成类别，财务人员19人，行(xíng)政(zhèng)人员66人，经营管理人员9人，前台人员（业务部门、财富管(guǎn)理中心等）163人，中台人员(yuán)（风控(kòng)、合规(guī)、运营、信(xìn)息科技等）55人。

如果按(àn)照
教育程度划分，建元信托本(běn)科及硕士(shì)研究生员工分别(bié)有151人及131人，此外有28名本科以下员工及2名博士研究生员工(gōng)。

建元信托表示，2024年，公司董事会将根据《战略规划报告(3-5年)》，围绕“打造(zào)高质量 成长的、特色创(chuàng)新的综合金融服务商”的愿(yuàn)景，推进公(gōng)司经(jīng)营层做好工
作任务目标拆解，保(bǎo)障公司(sī)战略(lüè)规(guī)划扎(zhā)实落地：一是积极研判市场，稳健(jiàn)提(tí)升固(gù)有投资收益；二是努力获取新业务资质，积极(jí)探索重点新(xīn)业(yè)务方向；三是立足服(fú)务地方经济，满足
地方企业的多样化需求；四是优化完善业(yè)务流程，提高业务效率(lǜ)和质量；五是优化人才结构，补齐关(guān)键人才(cái)缺口，加速构建专业化人才体系；六是培养数字(zì)人才和
数字文化，持续完善公(gōng)司数字化体系。

未来(lái)三年面临净(jìng)资本补充压力

虽然建元信托在(zài)2023年极大充实了资本金，但(dàn)根(gēn)据公司披
露的《未来三年资本管理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未(wèi)来三年仍有净资本补充压力。

净资本是信托公(gōng)司(sī)经(jīng)营风险(xiǎn)的最后一道防线，是衡量信托(tuō)公司实(shí)力强弱、抵(dǐ)御(yù)风险能力高
低的重要指标。

根据现(xiàn)行相关规定(dìng)，信托公(gōng)司开展各类业务都需要一定比例的净资本支(zhī)持，且信托公司应当持续符合净资本不得低于各项风险资本之和的100%以及净资本不得(dé)低(dī)于净(jìng)资产的40%两(liǎng)项 指标。

据披露，2023年末(mò)，建元信托净资本/风险资本为213.21%，净资本/净资产为(wèi)63.41%，已达到《信托(tuō)公司(sī)净资本管理(lǐ)办法》监管要(yào)求。随着公司未(wèi)来业务发展及(jí)规模持(chí)续扩(kuò)张，公司未来三(sān)年依然(rán)会(huì)面(miàn)临较为(wèi)常态化的净资本(běn)补充压力。

建元信(xìn)托表示，为确(què)保未来各
项业务能持续(xù)稳健增长，本(běn)公司拟定净资本/风险资本指标(biāo)最低要求为110%，为(wèi)保(bǎo)证公司抗(kàng)风(fēng)险能力，拟将净资本(běn)/净资(zī)产指标目(mù)标值确定为50%。

回应2023年不分红

分红问题是投资者关心的焦点问题。25日下午3点举行的业(yè)绩说明会(huì)上，有投资提问，公司20023年为何(hé)没有分红以及接下来(lái)有无分红计划。

建元信托
董事长秦怿回复表示(shì)，经(jīng)会计师事 务所审计(jì)确认，公司期末可供分配利润为负。鉴于上述情(qíng)况，根据《公司章程》有关规定，2023年度公司不进行利润分配，也不进(jìn)行资本(běn)公积金转 增股本。“未来，公司将根据《公司章程(chéng)》的规
定，结合盈利情况、现金流(liú)状况以及未来发展规划等因(yīn)素，在满足分红的条件下，合理制定分红方案。”

业(yè)绩说明(míng)会上，也有投资者犀利发问，公司(sī)后续盈利点以(yǐ)及是否有(yǒu)引入战略投资人的打算？

秦怿回复(fù)称(chēng)，当(dāng)前公司处在转型发展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相关优势包括(kuò)国资支撑的核心(xīn)优势、全(quán)面转型的先发优势、上(shàng)市公司的独特优势等(děng)。他同时表示，公司目前没有(yǒu)引入(rù)战略投资者的计划，如有相 关计划，公司(sī)将依
法依规履行(xíng)信息披露义务。

责编：糯糯

校对(duì)：高源

建元信托(tuō)前身系安信信托，其风险处置工作在2023年取得阶段性(xìng)成果。2023年4月，公司向特定(dìng)对象上海砥安发行43.75亿股，募集资金(jīn)总额(é)为90.13亿元。5月，公司完成了企业(yè)名称的工商登记变更(gèng)手续，正式(shì)更名为建元(yuán)信托。

非公开发行完(wán)成后，上海砥安合计持有公
司(sī)约49.52亿股股份，合计持股比例50.30%，成为公司的控股股东。此后，建元(yuán)信托逐步进入正常发展期(qī)。

不过，建元信托的股东结(jié)构并未完全稳定，去年下(xià)半年至今年一季度末，其十大股(gǔ)东(dōng)一直在持续(xù)变动(dòng)。

2023年下半年(nián)，建元信(xìn)托前十大股东名单新增四川信(xìn)托•宝鼎(dǐng)优选集合(hé)资金信托计划，持(chí)股数量约1.58亿(yì)股，持股比例为1.61%。与此同时(shí)，瀚(hàn)博汇鑫(天津)投资有限责任公司(sī)退出前十大股东 之(zhī)列(liè)。

2024年一季度，建元信托前十大股东中，再次新增三家股东，其(qí)中川信•安信信托股票收益
权(quán)投资6号单一 信托持股约1.44亿股，持(chí)股比例1.46%，海徳资产(chǎn)管理有限(xiàn)公司和香港中央结算有限公
司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托两只信托计划分别位(wèi)列建(jiàn)元信托第(dì)四大和第(dì)五大股东(dōng)，合计持股比例达(dá)到3.07%。

信托百佬汇记者就宝鼎优选(xuǎn)集合资金(jīn)信(xìn)托(tuō)计划投资方式(shì)、投资目标等问题向建元信托询问，建元信托向(xiàng)信托(tuō)百佬汇(huì)记者
回应称，公司未(wèi)知该事项的具(jù)体情况。

而对于川信·安信(xìn)信托股票(piào)收(shōu)益(yì)权投资6号单(dān)一信托计(jì)划，安信信托回应称，根据(jù)公司2024年4月4日(rì)披露的《关于(yú)非公开发行限售股上市流(liú)通的公告》（公告编号：临2024-0两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点18），四川信托管理的(de)川(chuān)信·安信信托股票收益权投资6号单一信托(tuō)通过司法过户方式获(huò)得上海国之杰投资发展有限公司持有的(de)144191548股非公开发行限售股，并(bìng)于2024年3月(yuè)8日在 中国证券登记(jì)结算有限责任公司上海(hǎi)分公(gōng)司完成股票过户(hù)登记。

建元信托(tuō)经营在2023年逐步步入正常轨道。财(cái)报数据显示，2023年(nián)度，公司(sī)实现(xiàn)营业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同(tóng)比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公司前期资产配置以无风险资产为(wèi)主，定增(zēng)资金到位后逐(zhú)步配置(zhì)货(huò)币基金、存款、债基，以及少量(liàng)二 级债基，2023年固有业务实现(xiàn)利息收入2907万元，投资收益9954万元。

信托业(yè)务方面，截至2023年(nián)末，公司存续(xù)信托项目195个，受(shòu)托管理(lǐ)信托规模1419.79亿元；2023年度已(yǐ)完成清算的信托项(xiàng)目22个，清算信托规模37.13亿(yì)元，新增设立信托项(xiàng)目7个，新增信托规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖(gài)REITs战配、现(xiàn)金管理类等类别，其中3只为慈善信托。

此外，公司还发布了(le)《关于计提(tí)资 产减值(zhí)损失及(jí)公允价值变(biàn)动损失的公告》，经测(cè)算，公司2023年度需计提金融资产信用减值损失及公允价值变动损失0.97亿元，其中主要包括:贷款(kuǎn)减值准备(bèi)0.24亿元(yuán)，债权投资减值准备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等标品类)公允(yǔn)价值变动损失1.43亿(yì)元，应(yīng)收及(jí)其他(tā)应收款减值准备计(jì)提0.12亿元，预计负债(zhài)-预期信用损失(shī)0.10亿元。

截至(zhì)2023年12月31日，公司存在尚未了结的(de)提供保(bǎo)底承 诺(nuò)等事项金额共计15.84亿元。

2023年，建元信托
经历了一轮人员换血(xuè)。

根据披露，公司通过外引内育
相结合的原则(zé)，以市(shì)场化(huà)选聘、内(nèi)部培养与选拔等方式迭代各(gè)条线团队。据悉，2023年(nián)公司完成总经理、副(fù)总经(jīng)理、数字总监、业务总监(jiān)等管理(lǐ)层市(shì)场化选聘(pìn)，全(quán)年通过市
场化(huà)招聘方(fāng)式引(yǐn)进人(rén)才60余人。截至2023年末，建元信托在职员(yuán)工共计(jì)312名(míng)。

按照专业构成类别，财务人员19人，行政(zhèng)人员66人，经营管理人员9人，前台人员（业务部门、财富管理中心等）163人，中台(tái)人员（风控、合规、运营、信息科(kē)技等）55人。

如果
按照教育程度(dù)划分，建元(yuán)信托本科(kē)及硕士研究生员工分(fēn)别有151人及131人，此外有28名(míng)本科以下(xià)员工及2名博士研
究(jiū)生员工。

建(jiàn)元(yuán)信托表示，2024年，公司董事会将根据 《战略规划报告(3-5年)》，围绕“打造高质量成长的、特色创新的综合金融服务商”的愿景，推进公(gōng)司经营层做 好工(gōng)作任务(wù)目标拆解，保(bǎo)障公司战(zhàn)略规划扎实落地：一是积(jī)极研判市场(chǎng)，稳健提升(shēng)固有投
资收(shōu)益；二是努力获取新业(yè)务(wù)资质，积极 探索重点新业务方向；三是立(lì)足服务地方经济，满足地方企业的多样化(huà)需求；四是优(yōu)化完善(shàn)业(yè)务流程，提高业务效率和质量(liàng)；五是优化人才结构，补齐关键人才(cái)缺口，加速构建(jiàn)专业化人(rén)才体系；六(liù)是培养数字(zì)人才和数字(zì)文化，持续完善公 司数字化(huà)体系。

虽然建(jiàn)元信托在2023年极大充实了资本金，但根据公司披露的《未来三年资本管理及使用(yòng)规划(2024年(nián)-2026年)》，公司未来三年仍有净资本补充压力。

净资本是信托公司(sī)经营风险的最后一道防线，是(shì)衡(héng)量信(xìn)托(tuō)公司实(shí)力(lì)强弱、抵(dǐ)御风(fēng)险能力高低的(de)重要指标。

根据现行相关规定，信托公司开展各类业务都需要一定比例的净资本支持，且信托公(gōng)司应当持续符合净资(zī)本不得低(dī)于各项风(fēng)险资(zī)本之和的100%以及净资本不得(dé)低于净资(zī)产的40%两项指标。

据披露，2023年末，建元信托(tuō)净(jìng)资本/风险资本为213.21%，净资(zī)本/净资(zī)产为63.41%，已达到《信托公司净资本管(guǎn)理办法》监管要求。随着公司未来(lái)业务发展(zhǎn)及规模(mó)持续扩张，公司未来三年依然会面临较为 常态(tài)化的净资本(běn)补充压力。

建元信托
表示，为确保未来各项业务能持续稳健增长，本(běn)公(gōng)司拟定(dìng)净资本/风险资本指标最低要求为110%，为(wèi)保证公司抗风险能力，拟将净资本/净资(zī)产指标目标(biāo)值确定(dìng)为50%。

分红问题是投资者关心的
焦点问题。25日下午3点(diǎn)举行的业绩说明会上，有投资提问，公司20023年(nián)为何没有分红以及接下来有无分(fēn)红(hóng)计划。

建元(yuán)信托董事长秦怿回复表示，经会计师事务所审计(jì)确认，公司期末可供分配利润(rùn)为负。鉴于上述情况，根据《公(gōng)司章程》有关规定，2023年度公司不进行利润分配(pèi)，也不进行资本 公积金转增股本。“未来，公 司将根据《公司章(zhāng)程》的规定，结合盈利情(qíng)况、现金(jīn)流状况(kuàng)以及(jí)未来发展(zhǎn)规划等因素，在满足分(fēn)红的条件下，合理制定分红方案。”

业(yè)绩说明会上，也有投资者犀(xī)利发问，公(gōng)司后续盈(yíng)利点以及是(shì)否有(yǒu)引(yǐn)入战略投资人的打算？

秦怿回(huí)复称，当前公司处在转型(xíng)发展的起(qǐ)点，具有“重启焕 新”的独特优势。相关优(yōu)势包(bāo)括国(guó)资支撑的核心优势、全面转(zhuǎn)型的先发优势、上市公司 的独特(tè)优(yōu)势等(děng)。他同时(shí)表示(shì)，公(gōng)司目前没有引入(rù)战略投资者的计划，如有相关计划(huà)，公司将依法依规履行信息披(pī)露义务。