头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点

每经记(jì)者苗诗雨每经编辑(jí) 孙磊

9月6日，上海钢联发布(bù)最新数据显示，今日电池(chí)级碳酸锂(lǐ)价格较上日下跌1000元，均价报(bào)7.25万元/吨，碳酸锂期货(huò)主力合约再创上市以来新低。

回顾2024年上(shàng)半年(nián)，锂电池原材料价格一路走跌、海外市场环境复杂多(duō)变，电池企业面(miàn)对多方面的压(yā)力和考(kǎo)验(yàn)。数据显示，2024年上(shàng)半年，31家电池企业(yè)（申万行(xíng)业分类）共计实现营收2896.37亿元。其中，15家企业归母净利润实现同比双(shuāng)位数(shù)增长(zhǎng)，有8家企业净利润出现亏(kuī)损。

《每日经济(jì)新闻》记者(zhě)查阅多家电池企业半年报(bào)发现，“冷热不均”的净利润表现(xiàn)下(xià)，多家电池企业(yè)将(jiāng)目光更(gèng)多投向了海外和储能市场。

头部(bù)电池企(qǐ)业净利润加速(sù)分化

根据记者统计的数据，在今年(nián)上半年实现营业收(shōu)入、净利润同比均正向增(zēng)长的电池企业并(bìng)不多，而整体来看，各(gè)家电池企业(yè)的业绩差距(jù)显著。

具体而言，无论(lùn)是营(yíng)收还是净利润(rùn)，宁德时代保持断(duàn)层第一；欣旺达、亿(yì)纬锂能（维权）、国轩高科营收位列(liè)百亿元区间，但净利润差异较大；孚能科技亏损收窄(zhǎi)，但仍处在(zài)亏损状态。

对于上半年的经(jīng)营状(zhuàng)况，孚能科技在半年报中表示，当前行业产能过(guò)剩，价格竞(jìng)争激烈(liè)，电池企业毛利润(rùn)空间受到挤压(yā)。

记者留意到，终(zhōng)端电池产品激烈的竞争头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点，对上游市场也造成了影响。例如，锂电设备代表性企业先导智能在(zài)2024年半年(nián)报(bào)中表示(shì)：“2024年上半年，受到行业产能短期供求错(cuò)配影响，动力电池行业依然(rán)存在激烈竞争，国内各(gè)家动力电(diàn)池厂商扩产步伐均(jūn)受到不同程度的(de)影响，动力电池设备需求增速有所放缓(huǎn)。”

2024年上半年，先导智能实现57.52亿元的营业收入，对(duì)比去年同期下头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点降18.82%；上半年实现归母净利润为4.59亿元(yuán)，同比(bǐ)下降61.74%。

锂矿代(dài)表性(xìng)企业方面，以赣锋锂业(yè)为例，2024年上(shàng)半年，赣锋锂业实现营业(yè)收入95.89亿元，同比下降47.16%；归(guī)母净利润亏损7.6亿元，上年同期盈利58.5亿元。对此，赣锋锂业表示，营业(yè)收入变化主要由于(yú)受锂行业周期下行影响，锂(lǐ)盐及锂电池产品销售价格(gé)下(xià)跌。

而以碳(tàn)酸锂价格为(wèi)例，下(xià)半年或将延续下跌趋势。“综合来看(kàn)供大于(yú)需，短期内价格(gé)或将稳弱(ruò)运行。”隆众资讯锂行业(yè)分析师常秋月向记者表示，近期碳酸锂现(xiàn)货需求有(yǒu)所上涨(zhǎng)，但(dàn)市场上积货较多，短期内价格可能(néng)不会上涨，下半年价格或(huò)持续下跌。

这也就意味着，下半年锂电池产业链企业仍(réng)需(xū)要关注降本增效工作，应对原材料价格下跌对降本的挑战。

记者也留意到(dào)，在目前碳酸锂(lǐ)价格的低谷期，宁德时代在日前也选(xuǎn)择了(le)“抄(chāo)底”合作。9月4日，雅化集团发布公告，其全资子公司雅安锂业(yè)与宁(níng)德时代签订电池级(jí)氢氧化锂和碳酸锂采(cǎi)购协议，有(yǒu)效期为2026年1月至2028年12月。

一位锂电行业从业人员告诉(sù)记者，宁(níng)德时代此次签订(dìng)的长协订单，更多是为了保障(zhàng)整个供应(yīng)链体系(xì)的(de)安全。“锂电池行业，无论是(shì)动力电池还是(shì)储能电池产品，下半年(nián)价格竞(jìng)争可能还会很激烈(liè)。”该(g头部电池企业半年报出炉：净利润“冷热不均”，出海、储能业务成为布局重点āi)人士(shì)表示。

储能、海外业务(wù)备受关注

值(zhí)得关注的是，在(zài)目前市场的激烈竞争中，多家电池企业正加(jiā)速对(duì)海外及储能市场的业务(wù)布局。

宁德时代在半(bàn)年报中(zhōng)表示，将积极开拓海外市(shì)场。孚能科(kē)技在近日(rì)的投资者关系(xì)互动中也表示：“欧洲推进的项目进展顺利(lì)，目前客(kè)户的需求量没有发生(shēng)太大变化(huà)，公司对(duì)欧洲(zhōu)市场未来的发展空间还(hái)是比较(jiào)看好的。”

储能(néng)方面，宁德时代在半年报中(zhōng)称，储能电池方面，在(zài)各国清洁能源转型目标推(tuī)动下，随着风电光伏装机比例提升、电力系统灵活性要求提高、储能技(jì)术进(jìn)步及系统成本下降，储能电池市场需求持续快速增长。根据(jù)有(yǒu)关(guān)机构统计，2024年1～6月全球储能电池出货量达130GWh，同比增(zēng)长35%。

对此，鑫椤资讯高级研究员张金惠(huì)接受(shòu)记者采访时表示(shì)，动力电池产(chǎn)品的装车到售卖，整个投入回报周(zhōu)期相对较长，且搭载车型上市(shì)后的销(xiāo)量(liàng)具有不稳定性。对比之下，储能产品更(gèng)多是以单个项目的招(zhāo)投标形式进(jìn)行，相对出货周(zhōu)期更容易把控。

不过，记者也留意到，目前(qián)储能系统的招标价格也有所下探。CNESA DataLink数据显示，2024年上(shàng)半年，储能系统整(zhěng)体比去年同期是(shì)下降(jiàng)趋势，但(dàn)上半年整(zhěng)体中(zhōng)标(biāo)均价趋(qū)稳，为676.06元/kWh；此外，上半年出(chū)现了低于(yú)500元/kWh的报价，创历史(shǐ)新低。

“即便储能利润空间不比动力电池，但企业基于日常经营的成本等维度(dù)考虑，也需要有一些业务保障。”张金惠表示，另(lìng)外(wài)从海外市场看，目前(qián)海外市场(chǎng)的利润空间较(jiào)大。

以宁德时(shí)代的业绩报为例，2024年上半(bàn)年，宁德时代境(jìng)内毛利率25.18%，同比增长3.47%；而(ér)境外毛(máo)利率(lǜ)为29.65%，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)8.16%。亿纬锂能(néng)、国轩高科(kē)的海外业务毛利率也高(gāo)于国内市场。

研究机构EVTank、伊维经(jīng)济研究院联合发布(bù)的《中国锂离子电池设备行(xíng)业发展(zhǎn)白皮书(shū)（2024年）》认为，未来几年(nián)，全球锂(lǐ)电设备市场规模的增长将更多地依(yī)靠海外市场，以欧洲、美国和东(dōng)南亚等为(wèi)代表的海外(wài)锂电项目未来(lái)几年将迎来建设高潮，从而带动海外锂电设(shè)备市场规模的快速增长，预计海外锂电设备市(shì)场规模在(zài)2030年将达到1266.5亿元。

责任编(biān)辑：江钰涵

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