提前还贷成“理财”了？什么情况

　　“现在攒点钱就想提前还房贷，都上瘾了！”北(běi)京居民胡添2022年购房，他告(gào)诉记者，尽管(guǎn)这些年房贷利率随着LPR变 动有所下(xià)调，但目(mù)前(qián)仍在4%以上。市面上，利率在3%以上(shàng)的存款产品已难寻踪迹，今年以来购买的(de)银行理财、基金等产品综合收益率也不到3%。

　　胡添向记者表 示，现在他手里每快攒到10万(wàn)元，就(jiù)会跟银行预约提前还款，能省下不少利息 ，也(yě)算是另一种理
财方式了。

　　胡添是当前部分购房者的缩影，社交平台上有关“提前还房贷怎样最划算”“提
前还房贷的最佳时间”等经验(yàn)贴浏览量已超千万，有(yǒu)购房(fáng)者表示哪怕手里(lǐ)只有五千元(yuán)或者一(yī)两万元，也会选择(zé)提前还(hái)贷。

　　在高(gāo)收益(yì)资产荒等背景下，提前还贷是借款人的“理性选择”，却绝(jué)非(fēi)银行所希(xī)冀。借款人集中提前还款(kuǎn)不仅会(huì)让银行面(miàn)临着重新(xīn)寻找优质贷款客户的压力(lì)，也(yě)会在一定程度上增加(jiā)运营成(chéng)本。最重要的是
，银行(xíng)无法获
得(dé)原本计划中的未来利息收(shōu)益，给银行息差进一步增压。

　　资(zī)产荒促使居民(mín)提前还贷

　　在互联网大厂工作的小敏同样由于找不到收益率较高的投 资项目(mù)，在一(yī)年内多次提前还款。“钱一直拿在手(shǒu)里，也不知道去买些什(shén)么(me)理财产品，不如先把贷款还完。”小敏说。

　　事实上，当缺乏(fá)其他可(kě)投资的高收(shōu)益(yì)资产时(shí)，居民便(biàn)存在动(dòng)力将资(zī)金从低收益资产（如存款、股(gǔ)票(piào)等）中(zhōng)抽(chōu)出，选(xuǎn)择提前还贷。据中金公司测算，当前按揭贷款早偿率位于14%左右的高位，并且可能存在使用消(xiāo)费贷和经营(yíng)贷置换按揭贷款的空间。

　　上海金融与发展实验室特聘高级(jí)研(yán)究员任(rèn)涛表示，当前市场(chǎng)上主要投资标的表现不(bù)佳，多(duō)数投资标的收益率在(zài)3%甚(shèn)至2%以下，无法覆盖房(fáng)贷利息，因而(ér)居民可以通(tōng)过提前(qián)还贷(dài)来(lái)优化自(zì)身资产配置。

　　国泰君安研报也指出，2023年10月以来(lái)，在存款利率几番调降、长期限大(dà)额存单停售等(děng)背景(jǐng)下，利率中枢持(chí)续下行，驱(qū)动了又一轮提前还贷热情。

　　调降存量房贷利率呼声(shēng)渐起

　　让购房者如此热衷提前还款的另一个因素就是存(cún)量房贷与新发(fā)房贷(dài)间的利差。自“517楼(lóu)市新政(zhèng)”出台(tái)后，全国各地下调房贷利率。据天风证(zhèng)券(quàn)首席(xí)宏观分(fēn)析师宋雪涛测算，当前存量房贷(dài)平均利率在(zài)4.21%左右，2024年 二季度新发房贷利率(lǜ)为3.45%左(zuǒ)右，两者(zhě)间(jiān)的差值在70个基点左右。