投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜单发(fā)布时。

4月19日，北交所、全(quán)国股(gǔ)转公司发布了2024年第一季(jì)度券商执业(yè)质量评价结(jié)果。结果显示，在101家参评券商中，第一创业、中泰证券(quàn)、中信建投、开源证券、中信证券位居行业(yè)前五名。与去年一季度结(jié)果相比，第一创业、中泰证券、中信建投为新(xīn)加入的前五名。名次变动较为剧烈，去年一季(jì)度的前十(shí)券商，仅有2家在今年一季度仍保持(chí)在前十的位置。

目前，前五的(de)名单中有2家头部券商，前十则有4家头部券商，表明头部券商也在发力北交所新三板业务。

第一创(chuàng)业登上榜首

按照惯例，北交(jiāo)所(suǒ)、股转公司都会在每年第一、二、三(sān)季度结束后的第15个交易(yì)日前发布季(jì)度主办券商执业质量评价结果。4月19日，北(běi)交所、股(gǔ)转公司发(fā)布了2024年第一季度主办券商执(zhí)业质量评价结果的公告，评价结果显示共有(yǒu)101家券商参评(píng)。与去年(nián)一(yī)季(jì)度相(xiāng)比，参评券商(shāng)数量持平。

北交所(suǒ)、股转公(gōng)司季度主办券(quàn)商执(zhí)业质量评价体系由专业质量得分、合规(guī)质量扣分等两部分组成：基(j投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五ī)础(chǔ)分为100分(fēn)，专业质量得分会加分，合规质量问题则是扣(kòu)分，以此来得出最终的合计分值，进行排名。

业内人(rén)士表示，券商总体得分越高或直接反映了执业能力越强，但并不意味着分值低的券商执业水平不足，因为分值还受项目周期、监管罚单(dān)等多重因素的影响，例如当期券商(shāng)北交所、新三板项目不够等。

根据4月19日发布的一季度主办券商执业质量评价结果，其中(zhōng)合计(jì)分值排名(míng)前十的券商分别为第一(yī)创业(yè)、中泰(tài)证券、中信建投、开源(yuán)证券、中(zhōng)信证券、民生证券、万联证券(quàn)、银河证券、浙商证券以及国泰君安。其(qí)中，出现了(le)多家头部券商，也不乏部(bù)分在(zài)北交所新三板领域(yù)有特色的中小券商，比如(rú)开源证券等。

与去年一季度(dù)结果相比，券商名次变动较为剧烈，前(qián)十券商有8家(jiā)为新晋。仅开源证券(quàn)、中信证券继续保持着前十的地位。像华泰证券(quàn)、申万(wàn)宏源、国信证券等都退出了前十(shí)，而中泰证券则(zé)冲到了第二(èr)。中信建投、民生证券等表现也不错。去(qù)年一季度，民生(shēng)证券排第二十二位(wèi)，今年则位居第六位。

西南证券(quàn)在2023年年报中表示，积极(jí)开展北交所(suǒ)保荐业务，“新三板+北(běi)交所”的企业培育和业务联动模式日趋成(chéng)熟，多个储备项(xiàng)目正(zhèng)在有序推(tuī)进。2024年，公司将以成渝(yú)双城经济圈为重点区域(yù)，深化内部业务协同机制(zhì)，加(jiā)快挂牌上市项目进度，打造(zào)精品(pǐn)督(dū)导服务口碑，申请北交所(suǒ)做市(shì)业务资格，全(quán)方位持(chí)续提升服务中小企业的(de)质量水平。

广发证券表示，北交所(suǒ)高质量发展新生(shēng)态为公司投行业务持续(xù)带来机遇。报告期，公司坚持以价值发现为核心，发挥公司研究能(néng)力(lì)突出的优(yōu)势，强化业务协同，为(wèi)优质客户提供高质量的综合(hé)服务。截至(zhì)2023年12月末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计34家，其中“专精特新”企业(yè)占比近七成(chéng)。

据(jù)了解，主办券商(shāng)执业质量评价结果的合(hé)计分(fēn)值高低通常(cháng)由专业质量指标(biāo)得分的多少决定。专业质量(liàng)指标包括三大类：北交所业务，全国股(gǔ)转系统业务，北交(jiāo)所、全国股转(zhuǎn)系统经纪及研究业(yè)务。北交(jiāo)所业(yè)务包括保荐业务、发行并购业务、做市业务；全(quán)国股转系(xì)统业务包括推荐(jiàn)挂牌业务、发行并购业务、持续督(dū)导业务、做市业务等指标；北交所、全国(guó)股转系统经纪及研究业务包括经纪业务、研究业(yè)务(wù)两项指标。

多家券商合规质量被扣(kòu)分

评价结果的合计分值，除(chú)了专业质量得分外(wài)，还有(yǒu)合规质量的扣(kòu)分。

券商(shāng)中国记(jì)者注意(yì)到，今年一季度，在合(hé)规质量上(shàng)扣分较(jiào)多的券商包括：国融证券被扣了8分，开源证券被扣了7分，中信建投、浙(zhè)商(shāng)证券、申万宏(hóng)源、东吴证券、平安证券、兴(xīng)业证券、国元证券等均被扣了4分。

据了(le)解，合规质量(liàng)指标包括主办券商在各(gè)项业务开展(zhǎn)过程中出现的执(zhí)业质(zhì)量负面行(xíng)为记录情况、被采取自律监管措施(shī)、纪律处分、行政(zhèng)监管(guǎn)措施(shī)和行政处(chù)罚情况。

执业质量负面行为是指主办券商在开展推荐挂牌、发行并购、持(chí)续督导、做市、经(jīng)纪及综合业务等执业过程中因未勤(qín)勉尽责而(ér)出现(xiàn)的工作质量低或不规范，但未被采取自律监管措施的行为。

被采取自律监管措施、纪(jì)律处分、行政监管措施和(hé)行政处罚(fá)情(qíng)况(kuàng)，是指主办券商及其业务人员(yuán)因违反全国股转系统业务规则而被全国股转公(gōng)司(sī)采(cǎi)取自律监管措施或纪律处(chù)分，以及在从事涉及全(quán)国股转系统相关业务过程(chéng)中因违法违规被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施、行政处罚的情(qíng)况(kuàng)。

北交所、股转公司表示(shì)，证券公司执业质量(liàng)评价制度自(zì)2016年4月实施以(yǐ)来，在(zài)引导证券公(gōng)司增强规范执业意识、强化社会公众监督、提高执业质量(liàng)等方面发挥了积极(jí)作用，受到了行业的(de)高(gāo)度认可。下(xià)一步，北交所、股转公司将结合市场改革(gé)发展实际，持续完善(shàn)评价内(nèi)容，不断丰富评价指标和维度，进一步增强评价体系的(de)科学性，引导证券公司持续加强规范(fàn)执业意识、提高服务中小(xiǎo)企(qǐ)业能力(lì)。