百亿级私募持仓陆续亮相困境反转机会备受关注

伴(bàn)随上市公司半年报的密百亿级私募持仓陆续亮相困境反转机会备受关注集(jí)披露，许多知名(míng)私(sī)募基金经理的加(jiā)仓路径被曝光。

据私募排排网统计，截至8月28日，共有31家百亿级私募旗下产品现身153家上市公司前十大流(liú)通股股东名单，合计持股市值(zhí)为550.24亿元。从加仓方向来看，困境反转机会受到私募(mù)大咖的(de)青睐，比如高毅(yì)资(zī)产知名基金经理邓(dèng)晓峰二季度(dù)加仓了云铝股(gǔ)份，高(gāo)毅资产基金经理冯柳大举增持生益科技、安琪酵母等，杨东执掌的宁泉资产则加(jiā)仓木林(lín)森、洲明科技、凯利(lì)泰。

在业内人士看来，经过(guò)前期调(diào)整，A股(gǔ)整体估值处于底部区域，尤其是食品饮料、消费(fèi)电子(zi)、医疗(liáo)等(děng)板块，在(zài)经济稳步修复的背景下(xià)有望实现困境反转(zhuǎn)，投资性(xìng)价比逐步凸(tū)显(xiǎn)。

杨东加码电子(zi)板块

杨东执掌的宁泉资产二季度对电子板块标的兴趣盎然。

8月27日(rì)晚间，LED照(zhào)明品牌木林森发布的半(bàn)年报显示(shì)，宁泉致远59号私募证券投资基金(jīn)新进成为该(gāi)公司前十(shí)大流通股股东，期末持股数量为905.19万(wàn)股，期末持有市值为7300万元。

据(jù)悉，木(mù)林森为LED封装龙头企业(yè)，核心业务涵(hán)盖LED封装及LED应用产品(pǐn)的生产和(hé)销(xiāo)售，今年上半年公司实现(xiàn)营业收入81.82亿元，同比下降1.6%，实(shí)现归属于上市公司股东的净利润2.62亿(yì)元，同比增长(zhǎng)28.8%。

除了木林森，宁(níng)泉资产二季度还加仓了LED显示屏、照明产品(pǐn)生产商洲明(míng)科技(jì)。公(gōng)开资料(liào)显示，截至二季度末，宁泉致远39号私募证(zhèng)券投资(zī)基(jī)金持有该标的779.1万股(gǔ)，较一季度末增(zēng)加了4.5万股(gǔ)。

私募大咖关注困境反转机会

从加仓动作来看，许多知名私募基金(jīn)经理对困境反转机(jī)会颇为关(guān)注。

生益科技在(zài)8月(yuè)27日晚间披(pī)露的半年(nián)报显示，截至二季度末，冯柳管理的高毅邻山1号远望私募证券投(tóu)资(zī)基金持有该公司5000万股，较一季度末增持1500万股，期末持股市值达10.53亿(yì)元。

生益科技为覆(fù)铜板龙头企(qǐ)业(yè)。东莞证券分析称，在今年主要原材料价(jià)格上涨、下游(yóu)对覆铜板需求形成支撑的背景下，多个(gè)覆(fù)铜板企业相继调高产品价格，而且下半年消费电子或进入“拉货”旺季，预计覆铜板企业业绩弹性将逐步释(shì)放。

医疗器(qì)械高科技公司凯利泰半年报显示，宁泉资产旗下宁泉致远39号私募证券投(tóu)资基金二季度(dù)新进成为该公司前十大流通股(gǔ)股(gǔ)东，期末(mò)持股数量为246.13万股，期末持股市值为935万元。

另外，邓晓峰管理的(de)两只产品二季度加仓了云铝股份420万股，期末合计持股数(shù)量增至6020万股，持股市值为8.13亿元。据悉，云铝股份前期(qī)限产的61万吨电(diàn)解铝产能(néng)从今年3月开始复产。

多位业内(nèi)人士称，目前市场仍处于(yú)相(xiāng)对低(dī)位(wèi)，只要有边际利(lì)好因素催化，市场就容易迎来反弹行情。尤其是在业绩(jì)密集披露期，困境反转或出现边际好转(zhuǎn)信号的公司值得重点关注。从行业分布来看，电子、医(yī)药、消费等板块均存在抄底百亿级私募持仓陆续亮相困境反转机会备受关注机会。

满仓的百(bǎi)亿级私募增多

二季度寻机捡拾筹码的百(bǎi)亿级(jí)私募，三季度的操作也较为积极。

私募排排网最新统计数据显(xiǎn)示，截至(zhì)8月16日，百亿级股(gǔ)票私募仓位指数(shù)为76.74%，近一个月仓(cāng)位提升超3个百分点。其(qí)中，满仓（仓(cāng)位超过八成）百(bǎi)亿级私募(mù)占比为51.22%，较前一周明(míng)显提升，中等（仓位在五到八成）仓位百亿级私(sī)募占(zhàn)比为(wèi)41.95%。

星石投资认为，目前新一轮(lún)稳内需政策(cè)进入发力窗口期(qī)，随着政策落地和效果(guǒ)显现，预计内需(xū)动能将(jiāng)逐渐(jiàn)增(zēng)加且弹性可期，A股市场的结(jié)构性机会值得关注。