又涉财务造假案！大号韭菜，光大证券原投行老总内幕交易，巨亏532万...

专题：光(guāng)大证券投行员(yuán)工涉内幕交易：亏损532万元被罚460万元

（来源：金石杂谈）

转自：金石杂谈

世界之大，无奇不(bù)有！在A股(gǔ)资本(běn)市场亏损成(chéng)为常态。但(dàn)是，凭(píng)借内幕交易(y又涉财务造假案！大号韭菜，光大证券原投行老总内幕交易，巨亏532万...ì)巨亏，最(zuì)后反被证监会巨(jù)额罚款，禁入市场十年，这样的骚操作你见过吗？关键还是大型券商的投行老总。

近期，证监(jiān)会对赵远(yuǎn)军下(xià)发行政处罚(fá)决(jué)定书，通过这则处罚(fá)决定书至少可以说明两件事：一是投行民工很多时(shí)候就是个大型草台班子；二是很多内幕交易不止是(shì)内幕交易，甚至(zhì)牵扯利益勾兑，财务造假。

根据处罚决定书，2020年2月17日，光大(dà)证券（维权）康某结(jié)合(hé)星星科技（维权）情况和融(róng)资(zī)规则设计了相关重大(dà)资产重组；19日(rì)，康某像赵(zhào)远军汇报相(xiāng)关情况，赵远(yuǎn)军(jūn)进一步(bù)向上汇报；20日可行性分析，22日(rì)赵远军参与星(xīng)星科技方面的视频会晤，3月15日星星科技发布重大资产重组(zǔ)公告。

也就是说，该内幕消息不晚于2月22日，赵远军无疑是内幕知情人。但(dàn)，就(jiù)在2月25日、28日,赵远军使(shǐ)用(yòng)“赵某江”证(zhèng)券账户合计买入星星(xīng)科技(jì)160.16万股，涉资1142万，大约一(yī)年半后的8月18和19日卖出，最终亏损532.59万。

赵远军此番操作可谓大号韭菜的(de)典型代表(biǎo)，在2月25日左右(yòu)星星科技股价大约7.5元，此后随着(zhe)重组事项公布，星星(xīng)科技一(yī)度涨至9.8元，本可以盈利30%以(yǐ)上(shàng)，他却死守1年半(bàn)。关键的问题是，星星科技收购江西星星科技48.75%股权事(shì)项已在2020年8月(yuè)28日宣(xuān)布终止。

终止事项之后，星星科技持续阴跌。从21年开(kāi)始，星星科(kē)技持续爆出负面消(xiāo)息，董事长辞职、持股5%以(yǐ)上股东减(jiǎn)持、年报被问询（对(duì)公司业绩(jì)产生质疑(yí)）、董事轮番辞职、监事(shì)主席辞职等等(děng)。但是，直到(dào)21年8月在星(xīng)星科技20cm跌停之际才选择了(le)清仓抛售，最(zuì)终持股亏损近(jìn)50%，大号(hào)韭菜无疑(yí)。

22年(ni又涉财务造假案！大号韭菜，光大证券原投行老总内幕交易，巨亏532万...án)11月，星星科(kē)技财(cái)务造假实锤(chuí)，根据证监会告知书，公司存在虚增营业(yè)收入、利(lì)润的情形，其中2019、2020年两年合计虚增营收(shōu)45.76亿元。光大证券作为(wèi)星星科技2020年资产重组的财务顾(gù)问(wèn)，可以说陷(xiàn)入了星星科(kē)技财务(wù)造假风波之中。

最终处罚决定显示，赵远(yuǎn)军(jūn)被罚款460万，且被10年(nián)市场禁入。通过此次风波可以看出，赵远军通过内幕交易竟(jìng)然亏损了533万，最(zuì)终被查处倒罚(fá)460万，靠(kào)着内幕(mù)交易把钱亏掉了，无疑赵远军让内幕交易有了羞耻感。

此外(wài)，赵远军身(shēn)份并不简(jiǎn)单，他是光大证券原投(tóu)行(xíng)部总经理，既(jì)是星星(xīng)科技的内幕消息者(zhě)，也是星星科技重组的财务顾问，前者通过内幕交易巨亏，后者陷入星(xīng)星科(kē)技(jì)财务造假风波。

其实(shí)，今年以来多(duō)家投(tóu)行负责人被查。1）8月中旬，国元(yuán)证券负责投行业务的总裁助理、投资银行总部(bù)原总经理王晨被有关部(bù)门带走调查，他也是第一批保代。

2）同样在8月(yuè)，海通投行一把(bǎ)手被传被带走，然后在8月29日姜诚君被遣返回国(guó)。彼时(shí)金石(shí)分(fēn)析(xī)，此次被抓背后可能和IPO造假(jiǎ)或欺诈(zhà)发行或海通国际巨额亏损有关(guān)。其中，上实发展（维(wéi)权(quán)）2016—2021年连续6年造假，虚增收入67亿(yì)，虚增利润6.14亿，海通牵涉其中。

3）9月6日，申万宏源证券承销(xiāo)保荐有限责任公司执行总(zǒng)经理王昭凭日前被有关(guān)部门从会场带(dài)走。他此前一直在三板业务(wù)领域深耕，一步步成为申万宏源承销保(bǎo)荐(jiàn)公司新三板业务乃至后来的北交所业务的领军人物。

根据最新财报，光大证券在2024年上半年实现营收约 42亿元，与去(qù)年(nián)同期(qī)相比(bǐ)下滑了32%；归母(mǔ)净利润则为13.91亿元，同比下滑41.87%。投行收入来看，光大证券投行收入下滑28%，投行业务利润下滑30%。

就光大证券截至9月14日的4年(nián)数据来看(kàn)，光大证券2022年最高募资额超100亿，保荐承销费4.44亿，23年降至3.29亿，如今募(mù)资额只有9.54亿，而保荐承销(xiāo)费只有0.69万，目前募资额较2022年缩水90%，保荐承销费较22年缩水了84%。

责任编辑(jí)：石秀珍 SF183

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