创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股

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　　据公开数据不完(wán)全统计，8月国内一级股权(quán)投资市场共发生440起(qǐ)融资(zī)事件，较2023年同期微增3.8%，环比(bǐ)下降16.2%；披露总金额(é)录(lù)得264.83亿元(yuán)，同比、环(huán)比分别减少22.2%、10.7%。平均每笔(bǐ)融资额约为6018.93万元，而2023年8月同指(zhǐ)标为8024.49万元，降幅达25%。

　　从融资阶段分布来看，早期阶段的种子轮、天使轮、Pre-A轮(lún)和A轮融资事件(jiàn)共(gòng)有273起，同比减少19.7%，占融资事件总数比(bǐ)例约(yuē)62.0%，与7月(yuè)相比小(xiǎo)幅下降(jiàng)约3个(gè)百分点。A轮融资事件(jiàn)数蝉联第一，约占比25.5%。

　　就披露的融资金额而言，战略融资轮以109.64亿元稳居榜首。规模在10亿(yì)元以上的(de)大额融资事(shì)件中，战略融资轮总(zǒng)金额占据了“半壁江山”。而受港能投资和芯联微电子大额融(róng)资事件(jiàn)影响，Pre-A轮和天使轮披露融资规模环比均增长超350%。

　　结合往期数据分析，本月融资频率最高(gāo)的A轮，融资事件数和(hé)公开披露金额较2023年8月分别下降(jiàng)22.2%、47.4%，已是连续第三个月同比双位数减少。与(yǔ)7月相比，两项指标难(nán)逃下滑“命运(yùn)”，分别减少27.3%、56.5%。

　　从融资行业分布来看，先进制造凭借107起融资事件和66.01亿元融资(zī)总额重回首位。燃料电池及氢(qīng)源技术研发商“中氢新能”获得布什基金旗下天空塔投资(zī)公司10亿美元战略融资，推(tuī)动新能源披露融资总额突破78亿(yì)元。在先进制造赛道中，集成电路获投企业占(zhàn)比约37.4%，较7月同指标下降11.7%。航空航天、传感设备和工业4.0细分领域事件、金额皆环比保持增长。

　　人工智能赛道出现短暂降温迹象，本月共有44个相(xiāng)关企业获得融资，环比减少(shǎo)20.0%；披露融资总金额共13.48亿元，仅约为7月融资金额的17.6%。其中，AIGC、AI技术层、AI基础层(céng)和AI通用应(yīng)用公司融资事件数约占比47.7%。技术和(hé)商业模式更为成熟的智能机器人(rén)公司披露融资总额约(yuē)占比44.6%。

　　结合往期数据分(fēn)析，先进制造行(xíng)业的融(róng)资规模(mó)先后经历连续增长(zhǎng)、“断崖式”暴跌后，2024年以来基本趋于稳定。本月融资事件(jiàn)数为107起(qǐ)，同比、环比双增，增(zēng)幅分别为15.1%、2.9%。披(pī)露总金额录得66.01亿(yì)元，与2023年8月相比下降26.2%，但较7月提升82.4%。其中(zhōng)，规模在10亿元以上的(de)事件(jiàn)合计32.21亿元(yuán)，约占(zhàn)大额融资事件披露总金额(é)23.1%。综(zōng)合作用下(xià)，单笔平(píng)均(jūn)融资额录得6169.360万元，同比下滑(huá)35.9%。

　　从融资地(dì)域分(fēn)布来看，江苏期(qī)内合计完成83起融资事件，持续保持领先地位(wèi)。注册(cè)在北京的中氢(qīng)新能(néng)获投10亿(yì)美元，促进(jìn)区域融资额(é)达87.36亿元，约为第二名的2.17倍。山东省和陕(shǎn)西省融(róng)资(zī)事件数和规(guī)模双双稳定增长，尤其山东在帅克(kè)宠物(wù)近(jìn)10亿元战略融资的带动下披露融资额环比增长2911.2%。

　　结合(hé)往期(qī)数据分析，江(jiāng)苏(sū)的(de)融资事件数和披露总融资额较7月(yuè)分别下降11.7%、6.3%。与2023年同期相比(bǐ)，融资频率虽然增长27.7%，但(dàn)融资规(guī)模却(què)显著下降15.4%，基本跌回2023年11月同等水平。综合作用之下(xià)，平均单笔融资额(é)继(jì)续下行，同比减少超3成创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股(chéng)至3085.54万元。

　　细究获投项(xiàng)目所处(chù)赛道，江苏的先进制造(zào)和医疗健康公(gōng)司在一级市场颇受青睐，合计占获投项(xiàng)目数约47.0%，分别为先进(jìn)制(zhì)造(zào)、医疗健康领域融资总数贡献22.4%、18.3%；公开披露融资额约占比54.7%，分别占先进制造、医疗健康(kāng)领域融资总额约12.9%、19.9%。此外，江苏的新材料企业本月(yuè)融资数量和金(jīn)额环比分别大幅增长140.0%、510.0%。

　　活跃(yuè)机构

　　本月投资最活(huó)跃的(de)机构包括山东财金集团、顺为资本、宁波天使投资引导基(jī)金、启(qǐ)明创(chuàng)投、水(shuǐ)木清华校友基金(jīn)、苏州国发创投、锡创投(tóu)和中科创星，国资背景机构占(zhàn)比(bǐ)75.0%。

　　年(nián)内(nèi)首次上榜的宁(níng)波天使投资引(yǐn)导基(jī)金(jīn)，由宁波市本级财政出资2亿(yì)元，于2013年成立。基(jī)金主要投资运行(xíng)3年(nián)以内的初创企业(yè)，只(zhǐ)支持科技项(xiàng)目，且仅作跟进(jìn)投资，对单个企业(yè)单词投资不超过300万元、累计不(bù)超过500万元。截(jié)至(zhì)目(mù)前，宁(níng)波天使投资引导基金(jīn)已投资(zī)359个项目，直接引导社会资本(běn)超20亿元，投资组合(hé)中有11家国(guó)家级(jí)（市级）专精特新企业(yè)、8家制造业单项冠军培育企业和100余家国家高新技术企业。

　　本月募资最(zuì)活跃的机构包(bāo)括祥峰投资、国科投资和追创(chuàng)创投等。

　　新加坡(pō)淡马锡控股成员机构祥峰(fēng)投资Vertex Ventures近期正式完成祥峰科技二期人民币基金最终关账，总规模超35亿元人民币(bì)，较一期人民币基金增长60%，刷新2024年市场化人民币(bì)VC基(jī)金募(mù)集记录。基金出资(zī)方既有一期基金LP复投，也新引入了大型(xíng)保险公司，将主要(yào)围绕芯片半(bàn)导体、机器人智(zhì)能解决方案、大(dà)模型相关应用、新能源、新材料、医(yī)疗科技等(děng)创新技术领域(yù)展(zhǎn)开投资。

　　国科投资设立的(de)国科瑞华(huá)四(sì)期基金顺(s创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股hùn)利完成(chéng)30亿(yì)元首轮关(guān)账(zhàng)，包括15亿元的北京基金和15亿元的深圳基金，将以人工智能、清洁技术、生物技术(shù)三个(gè)核心技术及其交叉融合(hé)领域为投资(zī)主线。该基金(jīn)的(de)LP复投率(lǜ)高达49%，大型(xíng)保险公司出资比例约为30%，政府(fǔ)引导基金、金融机(jī)构、地方国(guó)有企业、民营(yíng)资本和集体企业也在股东之列。

　　智能家居产品研发商追(zhuī)觅科技宣布成立追创机器人产(chǎn)业创投(tóu)基(jī)金(jīn)，目标总规(guī)模为110亿元，旗下将有一只成长战略基(jī)金和一只中早期孵化基金。截至目前，100亿的成长战略基金已完成(chéng)大部分(fēn)资金募集，主要(yào)出资方为某长三角(jiǎo)产业基金；10亿的中早期孵(fū)化基金也完成了首轮关账，LP列表中出现(xiàn)厦门国有资(zī)本运营有限公司全资子公司国升基金的(de)身影。

　　两只基金前者将(jiāng)重点拓展清洁机器人、庭院机器人、智能汽车、智能短交通等(děng)商业化(huà)相对成熟的应用场景，后者则聚焦泛机器人产业(yè)链上下游(yóu)及人工智能方向，重点关注(zhù)适应下一代创(chuàng)新(xīn)机器人的(de)上(shàng)游核心(xīn)零部(bù)件、与大模型结合的机器(qì)人软件及具备较强通用性的机器人下游(yóu)应用。

　　大额(é)融资

　　本(běn)月超10亿元人(rén)民币的(de)大额融资事件共7起(qǐ)，融(róng)资总金额合计超139.25亿元(yuán)，占(zhàn)披露融资总(zǒng)额比例约为52.6%。

　　最大规模的一笔融资花落(luò)新能源赛道。据公开报道(dào)显示(shì)，布什中美关系基金通过旗下的天空塔投资公司(sī)向中氢新能(néng)注资10亿美元。公司(sī)在甲醇重整制(zhì)氢(qīng)技术、氢燃料电池发电系统、家用热(rè)电联供系(xì)统等研究开发和市场应(yīng)用中取得突破性成果(guǒ)，拥有技术专利(lì)120余项。

　　同时(shí)值得关注的是，天空塔是一家注册在沙特(tè)、专注零碳(tàn)发展产业的(de)投资公司，致力于支持沙特王国的2030年(nián)工(gōng)业发(fā)展愿(yuàn)景和(hé)2026年净零排放规(guī)划。中氢(qīng)新能或有望由此进入国(guó)际市场，成为沙特未来城建设的清洁能源方案提供商。

　　集成电路工艺线企业“芯联微电子”，完成高达21.55亿元的天使轮融资，由国家(jiā)集成(chéng)电路产业投资基金二(èr)期（简称：大基金二期）独家投资，交易完成后持股(gǔ)比例约为24.77%，公司投后估值约为87亿元。芯(xīn)联(lián)微电子是重庆市政(zhèng)府于2023年10月打造的芯片项目，主要从事车用主控与MCU、电源(yuán)管理与驱动、射(shè)频(pín)等芯片研发、生产(chǎn)和销售，涵盖商(shāng)用(yòng)飞机、轨道交通、工业控制、医疗电子等领域。

　　在新消费赛(sài)道，宠物(wù)食(shí)品制造(zào)商“帅克宠物”获得全球最大的PE机构之一安宏资本（Advent International）和博裕资本共同投资(zī)的10亿元人民币，创下年内同(tóng)赛道(dào)最大规(guī)模融资。本轮融资将推动公司在产品研发、市场拓展、品(pǐn)牌建设等多方面进行全面升(shēng)级。帅(shuài)克宠物早(zǎo)于2023年(nián)6月完成上市辅导，却(què)迟迟未(wèi)能登(dēng)陆(lù)资本市场，此(cǐ)番向(xiàng)国际资本出售股权，或有意专向海外上市。

　　新晋(jìn)独角兽

　　户外运动及装(zhuāng)备品牌“PELLIOT伯希和”近日完成数亿元(yuán)B轮融(róng)资(zī)，由启明(míng)创投领投，创新工(gōng)场、金沙江(jiāng)创投等跟投。本轮所(suǒ)融资金将用于品牌专业及(jí)高端(duān)产品线(xiàn)的创新设计与研发，同时用(yòng)于完善线下渠道布局及全球供应链体系的完善。

　　伯希和(hé)成立于 2012年，2019年(nián)就(jiù)实现销售收入2.4亿元，利润803万(wàn)元。据天猫运动过户外榜单显示，伯希和2023年的销量同(tóng)比增速在国产(chǎn)户外品牌中排名第一，2024年上半年登上户外品类品牌竞争力榜首，市场占有率排在前三名。

　　新(xīn)兴赛(sài)道

　　低(dī)空载人飞(fēi)行器研(yán)发(fā)商“小鹏汇天”获(huò)得1.5亿美元的B1轮(lún)融资，并启动B2轮融资，其研发的分(fēn)体式飞行汽车“陆地航(háng)母”计划于(yú)2024年第四(sì)季度启动预售，预计2026年量产交付，售价在200万(wàn)元以内。

　　小鹏汇天成(chéng)立于2020年，已先后研发了六代产品，包括旅航者T1、旅航者X1、旅航(háng)者(zhě)X2和最新的第六代产品旅航者X3——“陆地航(háng)母(mǔ)”。前五代产(chǎn)品是传统(tǒng)的电动垂直起降飞(fēi)行器（eVTOL），最(zuì)新(xīn)的分体式飞(fēi)行汽车才成(chéng)功实现了飞行和(hé)陆行的融合。截至目前，小鹏汇天已成功签约了(le)近60个飞行营(yíng)地，开展近2万次飞行(xíng)试(shì)验。

责任编辑：杨舒

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