深夜！9000亿券商，突发公告！

4月(yuè)25日，总资产规模超(chāo)9000亿元的华泰证券公告(gào)称(chēng)，向私募股权(quán)投资管理公司GTCR旗下基金整体出售所(suǒ)持有统包资产(chǎn)管理平台AssetMark全部股权(quán)，每股(gǔ)对价35.25美元，华泰证券预(yù)计将获得约17.93亿(yì)美元（折合人民币约129.93亿元）现金。

自2016年完成收购，华泰证券(quàn)投资AssetMark7年有余， 2024年从本次交易中实现的收(shōu)益(yì)（合并报表税前口径）预计约为7.9573亿美(měi)元。如果算上每年的股东权益，则收(shōu)益更加(jiā)丰厚。仅近(jìn)3个报告期，AssetMark已合计为华泰证券贡献了12.55亿元(yuán)人民币的股东损益。

作(zuò)价17.93亿美元(yuán)出售(shòu)资产

AssetMark是一(yī)家统包资(zī)产管(guǎn)理平(píng)台（TAMP），为独立投(tóu)资顾问及其客户提供一(yī)站式财富管理服(fú)务和技术解决方案。2016年，华泰证券(quàn)完成(chéng)对AssetMark的收购后，AssetMark于(yú)2019年(nián)7月在(zài)纽交所上(shàng)市，目前管理资产规模约1170亿美元。

华泰证券通过华泰国(guó)际投资持有AssetMark约68.4%的(de)已发行普通股。交易完成后，AssetMark将从纽交所退(tuì)市，交易的最终(zhōng)完成尚须获得相关监管机构的批准及满足其他交割条件。

公告显示，收购完成后，华(huá)泰证券将获(huò)得约17.93亿美元现金(jīn)。根据现(xiàn)行可得财务(wù)资料，华泰证(zhèng)券2024年从此次(cì)交易中实(shí)现的收(shōu)益（合并报表(biǎo)税前口径）预计约为7.9573亿美元（折合人民币(bì)约57.66亿人民币）【假设此次交易于2024年底完成并受限于交易(yì)完成时AssetMark的财务状况以及与(yǔ)本次交易有关的任何其他的成本、费用、税负和可扣(kòu)减项目等（如适用）】。

也就是(shì)说(shuō)，该笔(bǐ)资产出售(shòu)计划倘若顺利完成，将极(jí)大增厚华泰(tài)证券2024年业绩。华泰证券提到，该笔资产出售所得资金将用于补充公司营(yíng)运资金以及其他一般公司(sī)用途。

控股7年多，AssetMark稳健发展

据华泰(tài)证(zhèng)券过往公告，该公司于(yú)2016年收购了AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的权益，支(zhī)付的最终交易对价为7.68亿美元。于交割日2016年10月31日起，AssetMark成为华泰证券间接(jiē)控(kòng)股的(de)下属公司。

被(bèi)华泰证券收购之后(hòu)，AssetMark业绩和资产管理规(guī)模不断提升，每年(nián)又能为华泰证券带来一定的股东(dōng)权益。

根据(jù)华泰证券2016年(nián)披露的收购公告，未经审计财务信息显(xiǎn)示，AssetMark截(jié)至2015年12月(yuè)31日止的两个年度的除税前经营利润(调整后(hòu)利润净额不包括净利息(xī)支出､税项､折旧和(hé)摊销(xiāo))，分别为2854.0万美元(yuán)及(jí)3979.2万美元。截至(zhì)2016年3月31日，AssetMark平台上的资产总额约为285亿美元。

到了2023年，AssetMark平台资产总(zǒng)规模已达到1089.28亿美元，较(jiào)2022年年末增长19.09%。年报还显示(shì)，AssetMark平台(tái)总计服(fú)务(wù)9323名独立投资顾问，其中(zhōng)管理500万美元以上(shàng)资产规模的活跃投资顾问3123名，较2022年年末增长8.36%；AssetMark平台总计服务的终端账户覆盖了逾25.4万个家庭，较2022年年末增长5.42%。报告期内，新增666名(míng)投资顾问与(yǔ)AssetMark签订合作协议。

年报还显示，AssetMark在(zài)美国TAMP行(xíng)业中的市场占有率为10.8%，排名第二。这比收购时的排名上升了(le)1位(wèi)。

显然，AssetMark的飞速发展为(wèi)华泰证券的业绩增色不少。华泰(tài)证券2023年合(hé)计实现营收人民币365.78亿元，同比(bǐ)增加14.19%。其中，国际(jì)业务收入人民币79.26亿(yì)元，同比增加19.49%。华泰证券称，主要是(shì)AssetMark及华泰金控（香港）业(yè)务收入提升(shēng)所致。

年报显示，2023年度，AssetMark实现营业(yè)收(shōu)入为37.91亿元人民币，同比增长23.59%；归母净利润8.63亿元，同比增长27.26%。其(qí)中归属于华泰证券的股东损(sǔn)益约为5.92亿元。

AssetMark连续几年都是正收益，如2022年归属于华泰证券的股(gǔ)东损(sǔn)益约为4.49亿元；2021年，归属于华泰证(zhèng)券的股东权益约(yuē)为2.14亿元。也就是说，近3个报告期，AssetMark已合(hé)计为华泰证券贡献了12.55亿元的股东损益(yì)。

国际化进程(chéng)已取(qǔ)得一定成果(guǒ)

华泰证券出售AssetMark稍显突然。在(zài)2023年年报中，华(huá)泰(tài)证券还对AssetMark的发展进行了展望。年报提(tí)到，AssetMark将继续依托核心业务优势，优化一体化的(de)技术平台(tái)、提升可(kě)定制化和规模化的服务、加(jiā)强先(xiān)进的投资管理能力，构建灵活且专业(yè)的财(cái)富管理生态圈等。

对(duì)于此次出(chū)售AssetMark全部股权的原因，华泰证(zhèng)券(quàn)称，出售综(zōng)合考虑了当前统包资产管(guǎn)理平(píng)台行业的竞争格(gé)局和公司国际业务进一步发展的需要：一方面，有助于实现较高(gāo)的(de)投资回报，实现公司利益和股东利(lì)益最大化；另一方(fāng)面(miàn)，有利于公司(sī)进一步(bù)优化资产和资(zī)源配置。

华泰证券还表示，已达(dá)成了收购(gòu)AssetMark时设定的战略目标。据过往公(gōng)告(gào)，华泰证券收购AssetMark的主要目的有两个：一是拓展投资管理(lǐ)服务能力的机会，二是建(jiàn)立世界水(shuǐ)平技术(shù)解决方案的潜(qián)力。后者即为华泰证券与AssetMark提供分享最佳实践(jiàn)的机会，增加投资以及扩展(zhǎn)已有能力，为公司(sī)的客户建立强化型技术(shù)解决方案平台。

据了解，华泰证(zhèng)券近几年(nián)国际化进程已取得一定成(chéng)果。2019年，华泰证(zhèng)券在沪伦(lún)通机制下(xià)发行首单GDR，成为首家在上(shàng)海、香港(gǎng)、伦敦三地上市、多(duō)地布局的(de)中国金融企业。

华泰证券主要通过子公(gōng)司(sī)华泰国际开展国际业务(wù)，2023年，华泰国(guó)际IPO保荐数量稳居香港中(zhōng)资券(quàn)商第一梯(tī)队，GDR项(xiàng)目数量始终(zhōng)保持市场首位(wèi)，固收、货币及大宗商(shāng)品业(yè)务也位居市场前列。数据显(xiǎn)示，近三年华泰国(guó)际总资产年复合增长率达8.8%，截至2023年年末总资产超过2000亿港元(yuán)。

根据今年3月28日(rì)晚间公告(gào)，华泰(tài)证券截至2023年末，总资产(chǎn)达9055.08亿元(yuán)人民币。

责编：李骁

校对(duì)：高源‍‍‍‍