财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升 渤海财险、安华农险等8家不达标

　　来源：财(cái)联社(shè)

　　财联社(shè)9月14日讯（记(jì)者 夏淑 媛） 截至9月14日，共有85家财产险公司在保险业协会(huì)网站披露(lù)二季度偿付能力(lì)报告，这些公司的资本充(chōng)足率和风险承担情况也随之浮出水面。

　　据财联社记者统计，在核心偿付能力充足率方面，42家财产险公司环比有所提升；41家环比出现下滑；2家(jiā)保持不变。综(zōng)合偿(cháng)付能力充足率来(lái)看(kàn)，43家环(huán)比提升 ；2家保持不变；40家环比下降(jiàng)。就整体趋势(shì)而言，披露二季度偿付能力报告的85家(jiā)财产险公司，偿付能(néng)力(lì)充足率分化明显，8家险企偿付能力不达(dá)标。其中，珠峰财险、前海财险、都邦财险、安华农(nóng)险、富德财险(xiǎn)、渤海财险、华安财险风险综合评(píng)级均为C类，安心财(cái)险为D类。

　　据安永（中国）保(bǎo)险投资精(jīng)算与风险管理团队(duì)总监余诚介绍(shào)，偿付能力充足率由实际资本除以最低资本得(dé)到(dào)，而资产负债管理直接影响(xiǎng)保险(xiǎn)公司的实(shí)际资(zī)本和最(zuì)低资本。良好的资本结(jié)构要求股东投入资本和公司所赚资本是实(shí)际(jì)资本的主要组成部分。如果外源性资本占(zhàn)比过高，或者公(gōng)司所赚资本很小甚至(zhì)为(wèi)负(fù)，都视为资本结构(gòu)不健康。在财产险行业中(zhōng)，大型公司盈利能(néng)力(lì)较强，资本质量整体健康；中小公司盈利能(néng)力较弱，资本质量参差(chà)不齐。与人(rén)身(shēn)险公司不同的(de)是，财产 险公司一 般没有未来盈余，未分配利润(rùn)是(shì)公司所赚资本中(zhōng)的主(zhǔ)要正向贡献。

　　二(èr)季(jì)度末40家财产(chǎn)险公(gōng)司核心及综合偿付能力充(chōng)足(zú)率(lǜ)环比(bǐ)下滑财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升 渤海财险、安华农险等8家不达标font>

　　2023年9月(yuè)，《关(guān)于优化保险公司偿付(fù)能力监管标准的通知(zhī)》的发布进(jìn)一步优化了偿付能力监(jiān)管标准，实施(shī)差异化调节最
低资本要求以及优化资本计量标准和风险因子，一定程(chéng)度(dù)缓解了保险公司的偿(cháng)付能力压(yā)力。

　　数据显示，截至2024年二季度末，财产险公司综(zōng)合偿付(fù)能力充足(zú)率、核心偿付能力充足率依次为237.9%、210.2%，环比分别提升3.8个百分点(diǎn)、3.9百分点。

　　其中(zhōng)，在核心偿付能力(lì)充(chōng)足率(lǜ)方(fāng)面，42家财(cái)产险公(gōng)司环比有所提(tí)升；41家环比出现下滑；2家保(bǎo)持(chí)不变。综合偿付能力充足率方(fāng)面，43家环比提升；2家保持不变；40家(jiā)环比下降。

　　从整体趋势来看，披露二季度偿付能力报告的85家财产险公司，其偿付能力充足率分化(huà)明显。

　　据(jù)财(cái)联社记者统计，18家险企核心及综合偿付能力充足率均超过500%。其中，开业(yè)不久(jiǔ)的比(bǐ)亚迪财险、融通财险及渔业互助，其偿付能力充足(zú)率依次位列财产险(xiǎn)公司前三。

　　业内人士表示，新成立的公司由于业务规模较小，其(qí)偿(cháng)付能(néng)力充(chōng)足、风险状况
良好，但(dàn)是随着业务的(de)开拓，这些公司的(de)偿付能力也会下降，逐渐趋于常规值(zhí)。

　　数据显示，与一季度(dù)末相比，比亚迪财险二季度末的核心及综合偿付能力充足率均环比下滑超(chāo)过2000个 百分点。

　　此外，包括融通财险在内，广东能源自保、中(zhōng)铁(tiě)自(zì)保、中石(shí)油专属自(zì)保、中远海运自保(bǎo)、鼎和财险等含着(zhe)金汤匙出生的“富二代”，其背靠能源类或交通运输类财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升 渤海财险、安华农险等8家不达标(lèi)央国企股东业务资源，盈利能 力出(chū)色，偿付能力(lì)也较为充足。

　　上述(shù)“富(fù)二代”险企之外，以人(rén)保财(cái)险、平安产险、太保 产险、大地财险为代表，这(zhè)些规模优势明显、市场地位稳固的公司，其(qí)偿付能力(lì)整体呈现上升趋势，波动幅度较小。

　　此(cǐ)外，上(shàng)半年分别有锦泰财险、长江财险(xiǎn)等通(tōng)过(guò)增资成功(gōng)“补血”偿付(fù)能力。其中锦泰财险综合偿付能力充足率从一季度(dù)末285%大(dà)幅提升528个百分点至813%；核心偿付能力充(chōng)足率从268%上升为(wèi)797%。

　　值得注意的是，在41家核心偿付能(néng)力充足率，以及40家综合偿付能力充足(zú)率环比下降(jiàng)的公司中，整体(tǐ)以中(zhōng)小型财险(xiǎn)公司居(jū)多(duō)。

　　业内人士表(biǎo)示，我国财险(xiǎn)市场集中度偏高，而且市场格局基本固化，大公司在资本(běn)、品 牌(pái)、数据、渠道等方面都处于绝对的领先地位，除少数强股东背景和专业公司外，其余中小公司有限的保费规模(mó)很(hěn)难对固定成本进行分摊，大多呈微(wēi)利或亏损状态，转型压(yā)力较大。

　　渤海财
险、安华农险、都邦财险等8家财产险公(gōng)司偿付(fù)能力不达标

　　按监管规定，偿付能(néng)力(lì)达标须同时(shí)满足三大条件：一是核(hé)心偿付能力(lì)充足率不低于(yú)50%；二(èr)是综合偿(cháng)付能力(lì)充足率不低(dī)于(yú)100%；三是风险综合评级在B类及以上。

　　截(jié)止(zhǐ)9月14日，在85家披露2024年二季度偿付能力(lì)报告的(de)财产险公司中(zhōng)，有8家(jiā)险企偿(cháng)付能力(lì)不达标。

　　具体来看，珠峰(fēng)财险、前海财险、都邦财险、安华农险、富德(dé)财险、渤海财险、华安财险风险综合评级均为C类。不过(guò)，这7家险企的核心偿付能力充足率和综合偿(cháng)付(fù)能力充足率均在监管“红线(xiàn)”以上(shàng)。

　　在(zài)8家(jiā)财险(xiǎn)公司中，仅有安心财险一家风险(xiǎn)综合评级为D类(lèi)。同时，其综(zōng)合偿付能力充足率和核心偿付能力均为-884.85%，三项指标均踩“红线”。

　　据悉，自2020年(nián)第四季 度起，安(ān)心财险的(de)偿付能力开始出现(xiàn)不达标的情况，至今已连续13个季度风险综
合评级为D类(lèi)，连续14个季度偿付能力为负值。当前(qián)，公(gōng)司已被责令暂停车险(xiǎn)新业务，短期健康险也已无法经营。

　　前海财险的风险
问(wèn)题也(yě)较为突出。截至二季度末(mò)，该公司核心偿付能
力
充足(zú)率和综合偿付能力充足率均为106.1%，比一 季度末的124.15%出现了不小幅度(dù)的下滑，综合偿付能力充足率已逼近红(hóng)线。数据(jù)显示，本年度，前海财险已(yǐ)净亏损(sǔn)1588.6万元，综合成本 率(lǜ)高达122.36%。

　　自2022年一季度开始，珠峰财险风险综合评级便由(yóu)B类转C类，成为偿付能力不(bù)达(dá)标险企。2024年一季度，该公司风险综合评级仍(réng)为C类。

　　从老牌农险公司安(ān)华农险来看，该公司2022年四(sì)季度风险(xiǎn)综合评级(jí)由BB类连(lián)降两级至C类。由于公司治(zhì)理方面存在(zài)风险，安华农险2024年一季度风险综合评级仍为C类。

　　据都邦财险披露，其风险综合评级为C类主要由(yóu)于三方面(miàn)原因：一是可资本化风险，偿付能力充足(zú)率(lǜ)连续低于150%，内源性(xìng)资本占比 处(chù)于较低水平(píng)。二是公司治理效果不佳，导致操作风险评分较低；三(sān)是盈(yíng)亏情况、保费增速、已发生已报告未决赔款准备金发展偏差(chà)率、立案注销率等指标在行(xíng)业排名中处于(yú)较低水(shuǐ)平。

　　据悉，渤海财险2024年一季度风险综合(hé)评级为(wèi) C，主要由于2023年四季度末公司流动(dòng)性风险等监测结果表(biǎo)现不(bù)佳。渤(bó)海财险表示，将持续加强对(duì)流动性风险的监测和评估，推动资产端、负 债(zhài)端的协调联动(dòng)，持续(xù)改善净现金流水(shuǐ)平。

　　业内人士表示，险企偿付能力不(bù)达标可能会限制业务发展和影响信用评级等。

　　据悉，今年8月财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升 渤海财险、安华农险等8家不达标9日，金融(róng)监管总局发布《关于
加强和改进互联网(wǎng)财产保险业务监管(guǎn)有关事项的通知》，要求互联网保险公司之外的财产保险公司开展互联网财产保险业务，最近连续 四个季度(dù)综(zōng)合偿付(fù)能(néng)力充足率不低于(yú)120%，核(hé)心偿付(fù)能力充足(zú)率不低于75%，风险综(zōng)合评级为B类及以上。

　　由于偿付能
力不达标，截止目前，已先后有(yǒu)华安财险、安华农(nóng)险、都(dōu)邦财(cái)险、渤海财险、前海财险5家公司宣布暂停互联网财产保险业务。