A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长

来源：@财联社APP微博

财联社8月31日讯（记者 史思同）A股42家A股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长上市银(yín)行(xíng)2024年半年报系数披露完毕。财联(lián)社记者梳理发现，今年(nián)上半年，上市银行整体业绩压力进一步凸显，盈利能力出现明显下滑。

从息差表现来看，除兰州银行外，其余41家银(yín)行净息差集体下滑，息差水平在2%及以上的银行从去(qù)年同期的12家降到了3家。盈利(lì)水平(píng)方面，今年上半年，归母净利润负增(zēng)长(zhǎng)的银行高达12家，较从去(qù)年同期(qī)增加了(le)7家。

在业内专家看(kàn)来，净 息差继续收窄甚至(zhì)再破新低(dī)，使得银行利润空间受到一(yī)定挤(jǐ)压。同时，近期可(kě)能的存量(liàng)房贷利率下调也将进一步对银行(xíng)息差带来挑战，增大
经营压力。未来(lái)商业(yA股上市银行半年报：41家息差持续下探、12家净利润负增长è)银行需积极探索(suǒ)新的盈利模式以提升自身竞争(zhēng)力，优化调整资产负债结构，同时适当放弃对规模扩张的追求(qiú)，寻求(qiú)高质量发展。

息(xī)差进(jìn)一(yī)步下探，12家上市银行净利(lì)润负增(zēng)长

今年以来，银行业息差水平进
一步承(chéng)压(yā)。财联社记者梳理发(fā)现(xiàn)，今年(nián)上半年，A股上市银行中，仅有兰州银行一家微增8个基点，其余41家银行均出现不同(tóng)程度下(xià)滑。

具(jù)体而言，上(shàng)半年
净(jìng)息(xī)差保持在(zài)2%及以上水平的仅有常熟银行、长沙银行、招商银行3家，分别为2.79%、2.12% 、2.00%。值得一(yī)提(tí)的是，去年(nián)同期，42家上市银行中净息差超2%的银行有12家之(zhī)多。

从息差较低的(de)几家银行来看，今 年上半年，上海银行、厦门银行两家银行净息(xī)差一同跌破1.2%，分别为1.19%、1.14%，成为上市银行中垫底的两(liǎng)家“难兄难弟”。而(ér)相比之下(xià)，去年同期，42家上市 银行中净息差最低也在1.3%以(yǐ)上。

与此同时(shí)，伴随着息差持续收窄，银(yín)行业绩压力也逐步凸显，甚(shèn)至进入利润下行通道。

梳理来看，今年上半(bàn)年
，归母净利润负增(zēng)长的上市银行已达(dá)12家，相(xiāng)比去年同期增加(jiā)了7家，其中更是包(bāo)括工商银行、中国银行、建设银行、交通银行及(jí)邮储银行五家国有大行。

具体(tǐ)而(ér)言，郑(zhèng)州(zhōu)银(yín)行、厦门银行上半年归母净利润降幅(fú)均在两位数之上，分别同
比下降22.12%、15.03%；贵(guì)阳(yáng)银行、民生银行紧随其(qí)后(hòu)，同比分别下降7.08%、5.48%；其余8家(jiā)银行归母净利
润降幅则均在1%以上。

此(cǐ)外(wài)，上半年归母净利润实
现(xiàn)正增长的银行中，增幅在(zài)两位数(shù)之(zhī)上的银行仅有11家，较去年(nián)同期减少9家。

息差(chà)再破新低挤压利润，新一轮存量房(fáng)贷利率下调窗口打开

在中信(xìn)证券首席经(jīng)济学家明明看来，多家银行的净息差(chà)持续下行，主要是由于LPR以及实际贷款(kuǎn)利率的持续下行、年初的集中(zhōng)重定价以及银行加大对实体经济减费让利的力度等(děng)因素所致，增大了银(yín)行的经营压
力。同时，银行利润下降，也可(kě)能(néng)与经济增长压力仍存、信贷需求减弱、以及降低贷款利率等因
素有关。

“银行息差水平是其盈利能力和利率风(fēng)险管(guǎn)理水平的重要指标。”甬兴
证(zhèng)券(quàn)固收首(shǒu)席分析师郑嘉伟告诉财联社记(jì)者，当前 央行加大逆(nì)周期调节力度(dù)，通过OMO引导LPR下行，引(yǐn)导实(shí)体经济融资综合融(róng)资 成本稳中(zhōng)有降，推动商(shāng)业银(yín)行向实(shí)体经济让利(lì)，因此上(shàng)市银行净息差继续普(pǔ)遍下行(xíng)，多家银(yín)行净息差再破新低，导致银行利润空间也受到一定挤压(yā)。而除此之外，近期(qī)可能的存量房贷利率下调也将进一步对银行(xíng)息差带来挑战(zhàn)。

值得一提的是，近日有消息称，中国正考(kǎo)虑 进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人(rén)民币的存量房贷寻求“转按揭”，以降低居民债务负担、提振(zhèn)消费。对此，业内普遍认(rèn)为，存量房贷利率下调可能性较高(gāo)，而这也将进一步压缩银行利润空间(jiān)。

“新一(yī)轮存(cún)量(liàng)房贷利(lì)率下调的窗口打(dǎ)开。”广东省城乡(xiāng)规划(huà)院住房政策研究中心首席(xí)研究员李宇嘉分析，一方面，近期存款利率再次进(jìn)行大幅(fú)度下调，极大地降低了银行资金端成本，而且中长(zhǎng)期调整幅度更大(dà)，意在降低居民(mín)定期(qī)存款的倾向。另一方面(miàn)，央行公开市场操作利率也在下调，商业银行资金端(duān)成本迅速下降，从而为又一(yī)次房(fáng)贷利率下调打开了窗口。

根据融360数字科技研究 院监测的数据，2024年7月，银行整
存整取存
款3个(gè)月期、6个月期平 均(jūn)利率分别为1.481%、1.689%，1年(nián)期、2年期、3年期平均利率分别为1.817%、1.94%、 2.339%，而5年期平均利率则为2.295%。

在李(lǐ)宇嘉(jiā)看(kàn)来，尽管此举可能降(jiàng)低银行房贷利(lì)率，但可以减(jiǎn)缓提前还(hái)贷和(hé)不愿意贷款的形势，以及缓解商品(pǐn)房销售下滑(huá)的趋势(shì)。同时对银行(xíng)而言(yán)，资金成本下降，再把贷 款增量做起来，即便利率低了，总利润 也是(shì)不变的。

倒逼银行探索新模式，专家建议(yì)放弃(qì)规模扩张转向高质量发展

上海(hǎi)金融与发(fā)展(zhǎn)实验室主任曾刚向(xiàng)财联社记者分析，如果原来存(cún)量贷款(kuǎn)利(lì)率显著高于当前的利(lì)率，那么居民即便不是(shì)明(míng)确的转按揭(jiē)，也可能会通(tōng)过(guò)其他隐性的方式来实现所谓(wèi)的转按揭，用更低利率的贷款替代原来的贷(dài)款。

而如果要直接调整存(cún)量贷款利率，那就意味着把长期压力转换(huàn)成(chéng)短期去释(shì)放(fàng)，对银行来说，贷款端收益率会进一步下行，如果存款端下行幅(fú)度不匹配的话，息差(chà)会进一步的压缩，营收和(hé)利润都会受到巨大的压力。

同时，明明也(yě)认为，如(rú)果存量房贷利率下调，将会使得银行利息收入减少，进一步(bù)压缩银行(xíng)净息差，增(zēng)大经(jīng)营压力。面对息差收窄和利润负增长的挑战(zhàn)，银(yín)行可能(néng)需要采取多种(zhǒng)措施(shī)来优化资产负债结构(gòu)、提高风险管理能力、降(jiàng)低运营成本，并寻找(zhǎo)新的盈(yíng)利(lì)增(zēng)长点。

在郑嘉伟看来(lái)，息差进一步承压，也倒(dào)逼商业(yè)银(yín)行积极探索新的盈利模式以提升自身竞争力，通过加强产品创新、拓展中(zhōng)间业务收入
等方(fāng)式，提高非息收入占比，从而减轻自身对息差的依赖。同(tóng)时，商业银行也(yě)需要通过降低(dī)负债成本不断优化资产负债结(jié)构、提高风险管理水 平、加(jiā)强成本控制等，以应对息差(chà)下(xià)行的压力。

“大行经营相对较为平稳，部(bù)分中小银行压力加大，行业分化将会加剧。”曾刚(gāng)建议，就行业整体而言，银行需强化风险管理和处置，在稳健的基础上，进一步压(yā)降负债成本、调整资(zī)产结构，尽可能(néng)拉高收益(yì)。同时，可以考
虑适(shì)当放(fàng)弃对规模扩张的追求，控制(zhì)合(hé)理的发展速度，寻求高质量发展。

“原则上来讲，这是经济调整转型(xíng)过(guò)程当(dāng)中一个正常情况，也在可控范围之内。长期来看，未来随着实体经(jīng)济逐步调整复苏，银(yín)行(xíng)业的息差、利润以及规(guī)模扩张的空间(jiān)也将随之恢复。”曾刚进一步表示。

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