中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章

　　每经记者陈晨每经编辑彭(péng)水(shuǐ)萍

　　《每日经济新闻》记(jì)者获悉，为落(luò)实新“国九条(tiáo)”及(jí)证(zhèng)监(jiān)会系列文件(jiàn)的具体(tǐ)要求，进一(yī)步完善证券行业全面(miàn)风险管理建设，严守不发生(shēng)系(xì)统性(xìng)风险的底线(xiàn)，夯实证券公司风(fēng)险管理基础，中国证券业协(xié)会（以下简称中证协(xié)）对《证券公司全面风(fēng)险管理规范(fàn)》（以下简称《规范(fàn)》）进行了修订。

　　据悉，《规范》首次发布于2014年2月(yuè)，并于2016年12月进行修订。不过，随着证券行业的发展，部分公司表现出在风险文化建设(shè)、组织架(jià)构、职责分工、信息系统、量化指标体(tǐ)系、风险数据治理、人才队伍、风(fēng)险考核(hé)机制、对子公司(sī)风险管理等方面存在不(bù)足。

中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章>　　此外，近年来，证券行业业务模式不断创新、业务复杂程度有所提升，行业的风险(xiǎn)特征随之产生新变化，客观需要从制度层面对重点问(wèn)题和(hé)重点领(lǐng)域进行总体规范，进一步提升《规(guī)范》的指导性和可操作性，推动证券公司全面风险(xiǎn)管理体系的优化完善、助力行业高质量发展。

　　另外，中证协还(hái)根据相(xiāng)关法律法规(guī)及自(zì)律规则，结合证券行业(yè)实践，起草了《证券公司(sī)市场风险管理指引》。

　　提升指导性和可操作性

　　《每日经济(jì)新闻》记者发现，原《规范(fàn)》共6章41条(t中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章iáo)。《规范》修订稿共9章66条。其中，本次修订进一步完善《规范》框(kuāng)架，对重点管理领域增设专章，并对(duì)原有条款进行梳理、优化。

　　如将《规范》调整划分成九(jiǔ)个章节，在现行《规范》基础(chǔ)上增设了“第三章风险偏好及指标(biāo)体系”“第五章子公司风险管理”和“第六章专项领域的风险管理”三个(gè)章节。分别对(duì)证券公司风险偏好及指(zhǐ)标(biāo)体系的建立要求进行(xíng)了细化，对子公司风险管(guǎn)理、境外子公司风险管理(lǐ)进(jìn)行(xíng)了细化(huà)和强化，对新业务管理、同一业务同一客(kè)户管理、表外业务、场(chǎng)外业务等风险管理难(nán)度较大的(de)领域列专章加以规范和强化。

　　另外，《每日(rì)经济(jì)新闻》记者还了解到，本次修订(dìng)针对行业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)映在实际执行中遇到的问题，对(duì)相应条(tiáo)款内容进(jìn)行细化，提高《规范》的指导性和可(kě)操作性。即针对此前行业调研中部分证券(quàn)公司所反馈的落实难点或存疑条款，修订中更加注重细(xì)化描述、清晰管理(lǐ)要求、提升指导作用、增强可操作性。

　　具体(tǐ)包括：对风险文化、风险管(guǎn)理组(zǔ)织架构及各层级的风险管(guǎn)理职责、风险管理流程、风(fēng)险(xiǎn)管理绩效考核、新业务管理、风险管(guǎn)理信息系统建设(shè)、风险数据治理等有关内容进行了补充完善，进一步提升《规范》对于行(xíng)业(yè)风险管(guǎn)理工作的指导性；针对“风险管(guǎn)理职责分工(gōng)”“子公司风险管理”等(děng)行业主要关注的落(luò)实难点或存疑(yí)条款，进行了更为(wèi)详细的规(guī)范说明，保障全行业(yè)对《规范》要求的认知(zhī)一致(zhì)性，便于不同业务规模或业务特点的证券公司有力(lì)落实。

　　发券商市场风险管理指引

　　另外(wài)，中证协还起草了《证券(quàn)公司市场风险管理指(zhǐ)引》（以下简称《指引》）。

　　中证协表示(shì)，2016年12月(yuè)，协会发布(bù)的《证(zhèng)券公司全面风险(xiǎn)管理规范》中对市(shì)场风险管理提出总体要(yào)求。近(jìn)年来证券行业(yè)业务领域不断扩展、复(fù)杂程度不断提升。

　　同时，中(zhōng)证协认为，证券行(xíng)业市场风险管理尚缺(quē)少统(tǒng)一、全面、兼(jiān)具可操作性与前瞻性的规范，对市场风险管(guǎn)理重要性、复杂性(xìng)和紧(jǐn)迫性(xìng)的认识(shí)仍需进一步提高。

　　因(yīn)此，在此背景下，制定证券公司市场(chǎng)风险管理的(de)行业指引，对于(yú)完善证券行业全面(miàn)风险管理自律规则体系，指导证券公司建立(lì)健全市场风险(xiǎn)管理(lǐ)机制，提升(shēng)全面风险管理水(shuǐ)平(píng)具有(yǒu)重要意(yì)义。

　　《每日经济新(xīn)闻》记者注意到(dào)，《指引》共四十六条，主要内容包括明(míng)确市(shì)场(chǎng)风险管理总体(tǐ)原则、明确市场风险管理的(de)主要环节及要求、明确市场风险限额管理的要求、明确市(shì)场风险系统(tǒng)及数据管理的要求(qiú)。

　　进一步来看，在总体原则中，《指引》提出市场风险管理应遵循全覆盖、有(yǒu)效性和(hé)匹配性(xìng)原则。全覆盖原则(zé)要求市(shì)场风险管理(lǐ)全面覆盖各业务单位存在的市场风险。有效性原则要(yào)求市场(chǎng)风险管理体系及工(gōng)作机制、管理流程能够有效管理公司(sī)面临的(de)市场风险。匹配性(xìng)原则强调(diào)证券公司市场风险管理应与公司发展战略、经营目标、业(yè)务(wù)实际、管理模式、风险偏(piān)好相匹配。

　　值得注意的是，《每日经济新闻》记者了解(jiě)到，《指引》在组织架构上还明确各层级单位及人员的职责分工，并在管(guǎn)理机制上明确将子公(gōng)司(sī)及(jí)其设立的孙公司或其管理的投(tóu)资机构纳入统一的公司市场风险管理体系。

责任(rèn)编辑：何松(sōng)琳

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道中证协修订券商风险管理规范对重点领域增设专章