首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资

中国基金报记者李树超

2019年4月(yuè)29日(rì)首批科创主题基金成立，公募基金(jīn)打响科创(chuàng)板投资“第一枪”，距今将满五周年(nián)。

五年来，公募投资科创板呈现快速增长势头，各类型基金争相将科(kē)创板(bǎn)股(gǔ)票纳入(rù)投资范围，科创板相关公募创新产(chǎn)品层出不穷，公募投资科创板总(zǒng)市值激增(zēng)30倍。

受访机构和人士表示，发(fā)展新质(zhì)生产力，科技(jì)创新是核心驱动力。随着科技创新在我国国家(jiā)战略中的地位日益凸显，公募投资科创板市场有望保持较快增长势头。公募(mù)基金作为A股最大的专业机构投资者(zhě)，将引导资金持续(xù)投向“硬(yìng)科(kē)技”产业和战略新兴产业，助力完善资本市场生态，更好地服(fú)务实(shí)体经济和国家战略。

五年(nián)激(jī)增30倍

投向科创板总市值7605亿元

从2019年起步，公(gōng)募基金持续加大对科(kē)创板的投(tóu)资(zī)。

Wind数据显示，截至2023年末，公募基金持有科创(chuàng)板(bǎn)上市公(gōng)司(sī)数量达565家，投向科(kē)创板总市值为7605亿元，是2019年公募“科(kē)创板投资元年”的30多倍。

谈及(jí)公募投资科创板的快速增(zēng)长势头，嘉实基(jī)金大科技研究(jiū)总监王贵(guì)重表(biǎo)示，科创板面世(shì)五(wǔ)年多来(lái)，已发展成为“硬科技”企业上市的首选地和推动高质量发展的生(shēng)力军。公募投(tóu)资科创(chuàng)板(bǎn)市值攀升(shēng)的背后(hòu)，与科创(chuàng)板市场(chǎng)不断发展壮大、持续扩容密切(qiè)相(xiāng)关。公募基金积极发挥价值发现(xiàn)和资源(yuán)配置作用躬身入局，不断加强科创板投(tóu)资产品布局，为科创企业更好发展拓宽活水之源。

王贵重认(rèn)为，发展新质生(shēng)产力，科技创(chuàng)新是核心驱(qū)动力。中央金融(róng)工作会议举旗定向提出“做好五篇大文(wén)章”，“科技金融”位列(liè)其首(shǒu)。目前公募持有科(kē)创板股票市值仍在不断提升，后(hòu)续有望保持(chí)较快增长。

数(shù)据显示，科创板(bǎn)设立五年多来(lái)，已经成为“硬科技”企业上市的首选地(dì)。截至2024年一季度末，科(kē)创板上市企业(yè)累计达570家，IPO募集资金超9000亿元。

广发上证科创板50成份ETF基金经理陆志明表示(shì)，科技创新在国家战略中的地位日益凸显，公募(mù)基金通过投资科创板，可以帮助投资者参与(yǔ)到(dào)国家科技创(chuàng)新的浪潮中，预计未来公(gōng)募机构对于科(kē)创领域(yù)的投资仍有望保持较快的增长势头。

中信保诚基(jī)金也认为，公募投资(zī)科创板市场的规模有望保持较(jiào)快增长势头，原(yuán)因包括两个方面。一方面，我国一(yī)直将(jiāng)科技创新和高新技术(shù)产业发展作为重要战略(lüè)方向，未来还会持续加大对科(kē)技创新的支持(chí)力度，包括(kuò)金(jīn)融支(zhī)持；另(lìng)一方面，科技创新是推动经济增长和(hé)转型升级的重要动力(lì)，随着(zhe)经济转型升级的推进，科技创新的需求将(jiāng)会持续(xù)增长。

济安(ān)金信(xìn)基金评价中心主任王(wáng)铁牛表示，公(gōng)募基金加码布局科创板，一方面是公募基金作为专业机构投资者支持(chí)国(guó)家(jiā)战(zhàn)略布局(jú)的(de)职(zhí)责所在；另一方面也表明在科技创新、产业升级的大背景下，科(kē)创板很多标的具有(yǒu)很好的投资机会(huì)。在新“国九条”发(fā)布后，未(wèi)来会有(yǒu)更多的公募基金投资和(hé)布局科创板的优质(zhì)标的。

持续(xù)关注科创板投资机遇

布局多元化投资工具

五年间，主投科创板的公募(mù)基金产品(pǐn)队伍持续壮(zhuàng)大，科创50ETF、双创ETF、科创50指增ETF、科创100ETF、科创100指增ETF等多种科创(chuàng)板相关公募创新产品不断涌现。

国泰基金对此表示，随着科创板(bǎn)上市公司的扩容，投资者(zhě)对科创板不同市值(zhí)规模上市公司的投资需求不断增加，科创板首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资(bǎn)100ETF等产品应运而生(shēng)，不断(duàn)补充科(kē)创板相(xiāng)关产品矩阵。我们会持续关(guān)注科创板投资机遇，为(wèi)投资者提供布局科创板龙头企业的优质投资工具。

中信保(bǎo)诚基金也表示，未来，公募基金行业还将(jiāng)围绕科创板推出更多创新产品。中(zhōng)信(xìn)保诚(chéng)一(yī)直非常(cháng)重视科创(chuàng)板投资，积极布局可投(tóu)资(zī)科(kē)创板的产品，近期申报了业内首批场外科创100指数基金，未来也会持续关注科创板投(tóu)资机(jī)遇，挖掘更多优质(zhì)投资(zī)标(biāo)的。

王贵重(zhòng)表示，近期出台的新“国(guó)九条(tiáo)”，明确提出要“大力发展权益类公募(mù)基金，大幅提升权益类基金占比”“丰富公募基金(jīn)可投资产类别和投(tóu)资组(zǔ)合(hé)”等(děng)，为科创产品扩容带(dài)来新契(qì)机(jī)。未来，公募基金将继续围(wéi)绕科创板推出更多创新产品，满足投资者科创投(tóu)资需求。他(tā)建(jiàn)议后续可根据市场趋势、客户需求等开发更多(duō)和(hé)科创相关的主题基金、ETF、ESG等产品。

上海证券基金评价研究中心高(gāo)级基金分析师孙桂平表(biǎo)示，相(xiāng)较(jiào)于主板市(shì)场(chǎng)，科创板具有高收益高波动(dòng)的特性，投资者更适合借助ETF等指数基金把握板块高成长带来的长期投资机会。除了宽基ETF之外，基金公司还(hái)可以发行更多的行业主题ETF，以及风格策略ETF等，给(gěi)投资者提供更多的投资工具(jù)。

引导资金流向(xiàng)

科创和战略性新兴产业

随着公募等机构投资者在科创板市(shì)场不断发展壮大，受(shòu)访机(jī)构(gòu)和人士认为(wèi)，公募积极(jí)参与科创板市场有利于引导资金投向科技创新领域和战略性(xìng)新兴产业，稳(wěn)定科(kē)创板市场(chǎng)，同时也将为完善(shàn)中国特色资本市场生(shēng)态体系发挥积极作用。

南方基金表示，公募(mù)基金是连接产业和(hé)资本的(de)桥梁。通过深度(dù)基本面研究，基金可以发挥(huī)专(zhuān)业(yè)机构投资(zī)者的定价能力和产(chǎn)品(pǐn)创设能力，引导首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资社会资(zī)本流向战略新兴行(xíng)业中的优(yōu)秀和潜力企业，从而提升科创(chuàng)类(lèi)企业(yè)权益融资(zī)的便利性，促进高质量创(chuàng)新资(zī)本的形成，推动实体经济(jì)创新(xīn)效能的提(tí)升。而随(suí)着科创板运作日渐成熟，中(zhōng)国特色资本市场的生态体系(xì)也将持续完善。

王贵重也认为，公募基金(jīn)作为A股最(zuì)大的专业机构(gòu)投资者，是科创板重(zhòng)要的(de)参与力量。在投(tóu)资端，基(jī)金依托(tuō)自(zì)身专(zhuān)业投研(yán)力量，助力(lì)科创板企业合理(lǐ)定价，做好价(jià)值发现，持续提升科创(chuàng)板整体吸引(yǐn)力，增强资本市场稳定性；供给端，公募不断(duàn)提供丰富(fù)的科创产品，引导资金流向科创领域，便利更多投(tóu)资者分享科创投资首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资机遇。

受访机构和(hé)人士还表示，公募基金在融资、定价(jià)、提升市场流动性(xìng)以及提升科创板公(gōng)司治理(lǐ)水平等方面都发挥着重要积极(jí)的作用，对科(kē)创板(bǎn)市场的长期健康发展有深远影响。

陆志明(míng)分析(xī)，作为机构投资者，公募(mù)有望在科创板投融资和定价方面发(fā)挥重要作用。公募的参与有利于吸引(yǐn)更(gèng)多类(lèi)型的投(tóu)资者，提高科创板市场的(de)活跃度和流动性。此外，公募的加入(rù)还能够提(tí)高科(kē)创板企(qǐ)业的公司治理水平，帮助企业更好地对接资本(běn)市场，加快科技创(chuàng)新成果的(de)转化和产业化进(jìn)程。

中信(xìn)保诚基金也认(rèn)为，首先，公募基(jī)金等机构(gòu)投(tóu)资(zī)者的参与可以(yǐ)提升科创(chuàng)板市场的流动性，提高股票交易(yì)的活跃度，有效促(cù)进(jìn)市(shì)场价(jià)格的形成；第二，公募基金(jīn)等机构投资者遵循风险控制和合规要求，投(tóu)资决策(cè)通常更加理性(xìng)和稳健，有助于(yú)科创板市场长远平稳健康发展。

基煜基(jī)金也表示，首先，机构投资者凭借较大的资金规模(mó)和较长的(de)投资周期，为科创板市场提供了稳定(dìng)的资金来源；其次，机构投资(zī)者的专业投资能力和理性投资风格有助于减少市场中的投机行为(wèi)，提高市场(chǎng)的(de)理性水平；最后，机(jī)构投资者的(de)长期投资和价值投资理(lǐ)念，对于引导市场形(xíng)成健康的投资氛围具有(yǒu)重要意义。

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