郑州银行不分红遭质询，赵飞开始压降高管薪酬了

　　文/瑞财经许淑敏

　　自(zì)去(qù)年7月(yuè)赵飞升任董事长以后，郑(zhèng)州银行行(xíng)长一(yī)职已经(jīng)空置一(yī)年多时间。

　　最(zuì)近(jìn)，郑州银行新行长人选有了(le)消(xiāo)息。

　　多方媒体报道称，邮储银行北京分行副行长李红将调任郑州银行，待相关人(rén)事任免流程结束后，拟任郑州银行行长(zhǎng)。

　　赵飞即将迎来多个帮手，共同解决郑州银行当下的(de)经营(yíng)管理问题。

　　作为全国首家“A+H”股(gǔ)上(shàng)市城商行(xíng)，郑州银行本该一路高走，但无奈这几年股价(jià)一路下滑，进入1元区间，更因连(lián)续(xù)不分(fēn)红存在被ST的(de)风(fēng)险。

　　营收负增长(zhǎng)、净利双位数下滑、净息差走低、不良贷款率高企，无论是盈利能力(lì)，或是资产质量，郑(zhèng)州银行（002936.SZ、6196.HK）都亟待提升。

　　另外(wài)，郑(zhèng)州银行近两成股份存在质押、冻结的(de)情况，未来(lái)发(fā)展仍存不确定性。

　　百亿资产转让

　　一(yī)则资(zī)产转让公告，让郑州银行再次受到(dào)市场关注。

　　公(gōng)告显示，郑州银(yín)行与中原(yuán)资产签署《资产转(zhuǎn)让合同》，其向中原资产出售信(xìn)贷资产及其他资产，扣除减值(zhí)准备前的本金及利息账面余额(é)约150.11亿元。

　　而转让价款为(wèi)100亿元，将以50亿(yì)元(yuán)的现金及合计价值为50亿元的信托受(shòu)益权方式支付。

　　该资产包，为郑州银(yín)行低效益资产。2022 年(nián)，该资(zī)产包(bāo)未经审计税前利润(rùn)及税后(hòu)利润分别为0.89 亿元及0.67 亿元。2023 年，该资产包未经(jīng)审计税(shuì)前(qián)亏损及税后(hòu)亏损(sǔn)分别为11.35 亿元及8.51 亿元。

　　郑(zhèng)州银行(xíng)方(fāng)面称，拟转让资产的借(jiè)款人的还款能力已出现一(yī)定问题(tí)，已蕴藏一定的风(fēng)险隐患(huàn)，在未来一段(duàn)时间(jiān)内资产质量(liàng)可能出现一定恶化，即使执行担保或(huò)采(cǎi)取必要法律程序后，预期也将会产生一定损失。

　　当前市场(chǎng)上(shàng)，银行转让低效益资产、不良资产的(de)操(cāo)作较为常见(jiàn)，但一般转让金额只在几亿、几(jǐ)十亿，郑州(zhōu)银行直接转让百亿(yì)级别的资(zī)产(chǎn)包，确实罕见。

郑州银行不分红遭质询，赵飞开始压降高管薪酬了-style="font-L">　　郑州银行期望通过本次资产转让，提升资产质量。郑州银行提及，完成本次资产转让后，将释放已占用(yòng)的(de)风险资产，资产结构及资产质量也将得(dé)到一定优化，降低(dī)资本占用，改(gǎi)善资本充足率及(jí)流动性。

　　作为(wèi)首(shǒu)家“A+H”股上市城商行，郑州银行面临着不良风险上涨、资产质量下行(xíng)的压力。

　　截(jié)至2024年6月末(mò)，郑州银行不(bù)良贷款率1.87%，基本与2023年末持平。但该(gāi)等(děng)不良率(lǜ)，高于行业平均(jūn)水平。数据(jù)显示(shì)，今年上半年，A股42家上市银(yín)行整体不良率约为1.25%。

　　具体看，今年上半年，郑州银行公司贷款（不含票据贴现）不良贷款率2.08%。该等不良贷款主要(yào)集中在房地产(chǎn)业、批(pī)发和零(líng)售业及制造业，不良(liáng)贷款率分别为 6.86%、2.71%、5.88%。

　　另外，郑州银行不良贷款率最高的行业为住宿和餐饮业。截至2024年6月(yuè)30日，郑州银(yín)行住(zhù)宿和餐饮业不(bù)良金额为2.87亿元，不良率高达26.79%。

　　个人贷款方(fāng)面，今年上半年，郑(zhèng)州银(yín)行个人(rén)贷款不良(liáng)贷款率(lǜ)为1.64%，其中占比最高的是个人经营性贷款(kuǎn)，不良贷款率高达2.31%。

　　郑州银(yín)行贷款的五级分类中(zhōng)，正常类占比95.88%，较上(shàng)年(nián)末的96.08%有所降低(dī)，可疑类贷款占(zhàn)比0.67%，较上年末的0.36%有所提升。

　　不良风险有上(shàng)涨(zhǎng)的趋(qū)势，郑州银行逾(yú)期贷款不断增长(zhǎng)。

　　截至(zhì)2024年6月30日，郑州银行逾期贷款173.24亿元，比上年末(mò)增加25亿元，增幅16.87%，逾期(qī)贷款占比4.65%，较上年末上(shàng)升(shēng)0.54个百分点。

　　郑(zhèng)州银行上半年共(gòng)计提贷款损(sǔn)失准备金(jīn)15.14亿元。截至2024年6月30日，贷款损失准备金余额133.83亿元，同比上涨13.27%。

　　与之对比，今年上半年，郑州银行贷款总额3728亿元，增幅仅为3.39%。

　　截至2024年6月30日，郑州银行资产总额6456.8亿元，较上(shàng)年末增加149.71亿元，增(zēng)幅仅为(wèi)2.37%。

　　四年不分红

　　2023年年报发布之时，郑州银行已被市场多番讨(tǎo)论。

　　一方面是郑州银(yín)行实(shí)现A股上市(shì)以来首次营收负增长(zhǎng)、净利双位(wèi)数下滑，业绩承压明显。另一方面，郑(zhèng)州银(yín)行连续四年(nián)没有进行现金分(fēn)红。

　　最近，郑(zhèng)州银行甚至(zhì)因为“不分红”收到了中小(xiǎo)投资者服务中(zhōng)心的《股东质询函》。

　　该(gāi)质询(xún)函(hán)提到，郑州银行2020至2023年度实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净(jìng)利润分别为31.68亿元、32.26亿元、24.22亿元、18.50亿(yì)元，自2019 年进行现金分(fēn)红后，连续4年盈利，但未进行现金分红。截至报告期末，郑州银行未(wèi)分配利润共(gòng)计153.05亿元。

　　对此，投(tóu)资者要求郑州银行详细说明不进行现金分红的(de)合理性。而郑州银行(xíng)则以三大理由进行回应：一是盈利能(néng)力持续承压(yā)，二是(shì)顺应(yīng)监管引导增强风险抵御能力，三是商业银(yín)行资本监管政策要求日益趋严(yán)。

　　郑州银行要将留存(cún)的未分配(pèi)利(lì)润将用于补充核心一(yī)级资本，提升资(zī)本充足水平。截至2023年末，郑州银(yín)行核心一级资本充足率8.90%，较上年末下降0.39个百分点。

　　行至2024年上半年，郑州银行核心一级资本充足率有所上升，达到(dào)9.26%，但仍低于行业平均水平。金融监管总局(jú)数据显示，2024年二季度(dù)末，商(shāng)业银行核心一级资本充足率为10.74%。

　　郑州银行(xíng)的资本充足率仍有提升空间。

　　另外，郑州银行盈利承压的现状也未(wèi)有太多改变。今(jīn)年上半年，受(shòu)息差持续收窄及LPR重定价等因素影响(xiǎng)，郑州银行(xíng)实现营业(yè)收入63.93亿元，同比下降7.59%；实现净利润16.49 亿元，同比下降22.01%；实现归属于股东净利润15.94亿元(yuán)，同比下降22.12%。

　　财报(bào)显示，今年上半年，郑州银行实现利息净收入52.96亿元，同比下降(jiàng)10.64%，占营业收(shōu)入82.83%。

　　郑(zhèng)州(zhōu)银行的(de)净利差、净息(xī)差(chà)仍持续下降。2022年、2023年、2024年上(shàng)半(bàn)年，郑州银行净(jìng)利差分别为2.22%、2.06%、1.70%，净利(lì)息收(shōu)益率分别(bié)为2.35%、2.13%、1.80%。

　　关于非利息收入，今年上半年，郑州银行(xíng)实现非利(lì)息收(shōu)入(rù)10.98亿元，较上年同期增10.57%，占营业收入比为17.17%。

　　其(qí)中(zhōng)，手续费及佣金净收(shōu)入2.66亿元，较上年同(tóng)期降低(dī)17.42%。主要由于报告期内证(zhèng)券承销及咨(zī)询业务规模下降。

　　而其他非利息收益为8.32亿元，较上年同期增加1.61亿元，但主要是由于以公允价值计量且其变(biàn)动计入(rù)当期损益的金融投资收益变动，该(gāi)等收入具备不确定性。

　　今年上半年，郑州银行公允价值变动损益2.01亿元，同比(bǐ)增(zēng)长302%，而其它业务收入增长275.85%。

　　股东质(zhì)押比例大

　　近几个月，郑州银行A股股价持续位于2元/股以下，呈现波动下滑的态势(shì)，甚至触及1.63元/股的低点。相较于(yú)上市(shì)初期5.89元/股的高点，已经(jīng)跌去72%。

　　郑州银(yín)行股价(jià)进入1元区间(jiān)，市场担忧其面临(lín)面值退市的风险。

　　盈利承压(yā)，再加上没有分红、回购操作，郑州(zhōu)银行股价难守。

　　今年上(shàng)半年，郑州(zhōu)银行股东亦(yì)有减持操作。香港中央结算（代理人）有限公司减持300股，河南国(guó)原贸(mào)易减(jiǎn)持940.65万股，河(hé)南(nán)晨东(dōng)实(shí)业(yè)减持(chí)1246.72万股。

　　瑞(ruì)财(cái)经发现，郑州银行前10大(dà)普(pǔ)通股股东，依(yī)然存在(zài)不(bù)少存在质押、冻结股份的情况。截至 2024年6月30日(rì)，郑州市财政局质押郑州银行9327.89万股，占总持股数约14%；河(hé)南国原贸易质押郑州(zhōu)银行1.98亿股、冻结2.3亿股；河南晨东实业有限公司(sī)质押郑州银行(xíng)1.46亿股。

　　而豫泰国际(jì)（河南）房地产开发(fā)持有郑州银行3.48亿股全部被冻(dòng)结，河(hé)南盛润控股集团持有的(de)1.33亿股也全部被冻结。

　　根据财报，郑州(zhōu)银行17.79亿股普通股股份(fèn)存(cún)在(zài)质押情形，占已发行普通股股份总数(shù)的19.57%，而7.41亿股普通股股份涉及冻结(jié)。

　　这几年，郑州银行质押率均偏高，基本都超(chāo)20%。

　　股东股权质押、冻结，郑州银行(xíng)未来发展存在不确定性。

　　对比各(gè)家银行不断(duàn)缩减员工人数以降本(běn)增(zēng)效，郑州(zhōu)银行却在增加员工人数。截至2024年6月30日，郑州银行在职员工总计5822人，相较于上(shàng)年末的5329人增加了493人。

　　今年上半年，郑州银行(xíng)业务及管理费15.76亿元，较上年同期增加1.36亿元，增幅9.45%。其中，人工(gōng)成本为8.66亿元，同比增长4.49%。

　　另外，郑(zhèng)州银行高(gāo)管薪酬一直处于行(xíng)业较高(gāo)水平(píng)。2021年-2023年，郑州(zhōu)银行董高监薪酬，分别为2586.19万元(yuán)、2561.66万元、2103.5万元。

　　年初，郑州银行管(guǎn)理层宣布高管薪酬压降计划。从2024年起，高(gāo)管薪酬将分两年每年压降10%，以优化薪酬分配结构，提(tí)高基(jī)层员工的薪酬水平。

　　今年上半年(nián)，郑州银行关键管理人员(yuán)薪酬为(wèi)1077.8万元，同比(bǐ)下降19.6%。

责任编(biān)辑：李琳琳

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