中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛

“大额存单产品没有下架，不过该产品卖得火爆，比如4月初发行的1年期大额(é)存单额度已满。”

近(jìn)日市场有消息称交通银(yín)行(xíng)和邮储银行也“下架(jià)”了长期大额存单，对此(cǐ)，4月中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛25日，21世纪(jì)经济报道记者致电交通银(yín)行北(běi)京(jīng)某分支行，一位营业员如此解释。

同日，记者查(chá)询多(duō)家国有制、大型股份制银行App亦发现，五(wǔ)年期(qī)大额存单不见踪影，部(bù)分银(yín)行甚至取(qǔ)消(xiāo)了两年以(yǐ)上(shàng)的大(dà)额存单产品，还有银行的大额(é)存单全部售罄，仅有少量“可转(zhuǎn)让”的大额(é)存单，这(zhè)些大额存单的利率从(cóng)1.49%到2.6%不等。

“现在银(yín)行(xíng)都(dōu)几乎没有五年以上的大额存单了，根本就买不到。”4月(yuè)24日，王女士告诉21世(shì)纪经济报道记者(zhě)，现(xiàn)在银行的(de)中长期大额存单难觅，并且(qiě)其(qí)利率相(xiāng)比普通定期存(cún)款(kuǎn)利率也(yě)优势甚微，因此她将(jiāng)投资目光开(kāi)始从大额存单转向增额终身寿险、年金险等保险(xiǎn)产品。

据了(le)解(jiě)，当前银行的(de)息差压力不断加大，存款定期化、长期化趋势依然较为明显，因此银行持续优化负债结构、压降高成本存款，长期大额存单也在压降范围之内。为了缓解负债端压力，多家(jiā)国有大行高管在2023年(nián)度(dù)业绩发布会上(shàng)表示(shì)将对中长(zhǎng)期存款进行一定管控。

多家(jiā)大(dà)型银行中长期大额(é)存单难觅

本报记者登(dēng)录多家大型银行App及官网，搜索“大额存单”关键词，发现五年以上大额存单已不见踪影(yǐng)，部分银行甚至没有(yǒu)两年以上的大额存单，另有银行大额(é)存单全部售罄。

例如，号称“零售之王”的招商银行，其App上已经(jīng)没有3年(nián)期、5年期的(de)大额存单产品。目前在售的只有1个月、3个月、6个月、1年期和2年期的大额存单，利率从1.65%到2.15%不等。不(bù)过，App中的“转让专(zhuān)区”仍可购(gòu)买大额存单，从转(zhuǎn)让产品利(lì)率看(kàn)，剩余期限约2年4个月至1年(nián)4个(gè)月不中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛(bù)等、额度(dù)20万元大额存单的(de)年化利率为(wèi)2.20%至2.18%不等，不(bù)过没有5年期大额存单转(zhuǎn)让。

招商银行(xíng)的理财经理此前向(xiàng)21世(shì)纪经济报道记者表示，三年期的大额(é)存单早在去年就已停售，银行目前面临超额储蓄(xù)和贷(dài)款投放难的问题，使得利率下降成为(wèi)一种必然趋势。

（招商银(yín)行App中大额存单情况）

民生银(yín)行、工商银行、中国银行、建设银行APP均显示，已无五年期大额存单。目前民生银行只有(yǒu)6个月、1年、2年、3年(nián)的大额存单，利率(lǜ)从1.5%到2.6%不等；工商银行仅有1个月、3个月、6个(gè)月、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.5%到2.35%不等；中国银行只有1个月、3个月、6个月、1年(nián)、2年、3年(nián)的(de)大(dà)额存单(dān)，利率(lǜ)从(cóng)1.49%到2.35%不等；建设银行仅有1个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从(cóng)1.49%到2.35%不等。

北京(jīng)银行App上的大额存单显示，已无两年(nián)以上的大额(é)存单，只有1个月、3个月、6个月(yuè)、1年的大额存单，利率从1.8%到2.1%不等；中信银行官网显(xiǎn)示，已无五年以上大额存单，目前只有3个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.7%到2.6%不(bù)等；浦发银行App大(dà)额存单则全部售罄，仅有转让(ràng)中的(de)大额存单，其最新售罄(qìng)的(de)大额存单产品(pǐn)有3个月、6个月、1年、3年，利率从1.7%到2.6%不等(děng)。

值得注意的是，在(zài)大行“不缺钱”收(shōu)缩大(dà)额存单的情况下，部分(fēn)中(zhōng)小银行虽然靠(kào)大额存(cún)单来揽储，但(dàn)已经出现利率(lǜ)“倒挂”情(qíng)况。例如无锡(xī)锡商银行(xíng)发售1年期、3年期、5年期的(de)大额(é)存单，利率分别为2.2%、3.0%、2.9%。

缓解负债端压力，银行压降负债端成本中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛

被银行视为揽储利器(qì)的大(dà)额(é)存单，为何被冷落(luò)？

融360数字(zì)科技研究(jiū)院(yuàn)分析(xī)师刘银平告诉(sù)21世纪经(jīng)济报道记者(zhě)，当前银行息(xī)差压力(lì)不断加大，存款(kuǎn)定期化、长期化趋(qū)势依然较为明显。银行存款规模增幅普遍较大，存款成本(běn)率偏高，净息差持续收(shōu)窄，在此情况下(xià)，银行持续优化负债(zhài)结构、压降高成本存款，长期大(dà)额存(cún)单也在压降(jiàng)范围之内(nèi)。

东方金诚金融业务(wù)部分析(xī)师张轶(yì)晗(hán)接受21世纪经济报道(dào)记者采(cǎi)访时亦(yì)表示，目前国有银行、股份制银行(xíng)发行长期大额存单数量减(jiǎn)少，与当前利率走势(shì)有关。受(shòu)利率下行的影响(xiǎng)，银行不愿意(yì)为长(zhǎng)期存款(kuǎn)支付更高的成本。在资(zī)金面(miàn)相对宽松的市场环境(jìng)下，大额存单(dān)利率相对较高，同时考虑到息差(chà)收窄的压力，为了优化存款结(jié)构并(bìng)降低(dī)负债成(chéng)本，银行减(jiǎn)少了长期大额存单的发行量。另一方面，近两年居民(mín)存款热情较高，银行(xíng)存(cún)款规模增长较快，但贷款投放难度较大，进一步影响了银行吸收长期(qī)存款的积极性。

从息差来(lái)看，国家金融监督管理总局数据显示，2010年(nián)—2019年十年间银行(xíng)业净息差(chà)下(xià)降了0.3个百分点，而2020年-2023年四年间就下降(jiàng)了0.51个百分点，下降幅度是此前10年的(de)1.7倍。截至2023年末(mò)商业银行净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%，并且(qiě)突破了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。

除了(le)净息差收窄外，居民储蓄意愿持续加强。央行调(diào)查统计(jì)司发(fā)布(bù)的数据显示，2023第一季度至第四季度城镇倾向于“更(gèng)多储蓄”的居民的占比分别为58%、58%、62.2%、61%，高于2020至2022年的均(jūn)值53%。

当前存款定期化趋势也十(shí)分(fēn)明显。交通银行(xíng)首席风险官(guān)刘建军在2023年(nián)业绩会上表示，负债端虽然存(cún)款利率下调，目前(qián)面临行业性的问题是(shì)，存(cún)款定期化趋势没有根本性改变。所以存款结构变化使(shǐ)得各类存款新发生定价的(de)下降难(nán)以带来整体负债成本的下行(xíng)。中国银行副行长张(zhāng)毅在业绩发布会(huì)上指出，当前(qián)存款的定期化、长期(qī)化的(de)趋势(shì)特征比较(jiào)明显，长期的定期(qī)存款产品占比有所上升，同时市场竞争也加剧了成本(běn)下行(xíng)的动能(néng)。

为了缓解负债端压力，多(duō)家国有大行高管在2023年(nián)度业绩(jì)发布会上表示将对中长期(qī)存款进行一(yī)定管控。建设(shè)银(yín)行(xíng)首席财务官生柳荣称，从去年二季度开始，建设银行通(tōng)过(guò)考核调整、内转价(jià)格调(diào)整(zhěng)，引导分行(xíng)吸收(shōu)更(gèng)多结算资金，更(gèng)好地(dì)控制三(sān)年期(qī)以上付(fù)息率较高的(de)存款。“今年我们加大(dà)了对一(yī)级分行(xíng)的考核，加强了对三年期以上高息存款和成本相对较高(gāo)的同业负债的控制，压缩资产端(duān)收益相对低的贴现规(guī)模(mó)。同时，持续打造企业级(jí)资(zī)金循环，通过数(shù)字化、生态化(huà)的方式抓取低成本结算资金。”生柳荣说道。邮储银行行长刘建军在(zài)业绩发布会上表示，通过强化财富管理、AUM的综合考核让客户留存(cún)更多活期存(cún)款，设(shè)法提高活(huó)期存款占比，并对中长期存款进行一定管(guǎn)控。

张轶晗称(chēng)，整体来看，国有银行、股份制银行等全国性银行，与部分地区的城商行、农商行等中小银行在大额存单发行方面有所差异(yì)，但考虑到银行资金成本下行的整体(tǐ)趋势，预计未来大额存单(dān)的发行可能会逐渐放缓。

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