晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”

　　来源(yuán)：行长助手

　　8月29日，晋商银行发(fā)布了2024年中期业绩公告，交上了一(yī)份营收净利“双降”的中期答卷(juǎn)。

　　作为山西省内的首家省级城商行，晋商银行前身是成立(lì)于1998年的太原市商业银行，2019年7月在港交所上市，当日收盘报3.82港元/股。

　　五年过去，该行股价如今仅1.46港元/股（截(jié)至9月(yuè)6日(rì)9：30），较上市之初下跌超过六成，这(zhè)一变化与近(jìn)年来银行的业绩表现不无相关。

　　中收下滑20% 交易收益净额同比下跌157%

　　晋商银行2024年中期业绩公告显示，报告期内(nèi)，该行实(shí)现营业收入27.87亿元，同(tóng)比减少1.7%；实现净利润10.29亿元，同比下降0.3%。

　　对于营业收入相较(jiào)去年同期28.35亿元有所(suǒ)下降，晋商银行在财报中解释称系(xì)由于(yú)市场利率下行，资产收益率下降(jiàng)，净息差有所(suǒ)下降。

　　具(jù)体来看，今年上半年，晋商银行净息(xī)差较去年(nián)同期下降了0.05个百分点至1.29%。对此，晋商银行表示主要是由于生息资(zī)产的收益率(lǜ)由(yóu)3.79%下降至3.49%，部分被付息(xī)负债的付(fù)息率由2.46%下降至2.35%所抵消。

　　而另一个导(dǎo)致营收下降的原因就(jiù)是该行主动优化(huà)资产负债结构(gòu)，适度减少了(le)交易性(xìng)金(jīn)融投资规模(mó)，主(zhǔ)要体现在交(jiāo)易收益净额和投(tóu)资证券所得(dé)收(shōu)益净(jìng)额合计数额的“跳水(shuǐ)”。

　　数据显示，今年上半年(nián)，晋商银行的交(jiāo)易收益净额为(wèi)-0.99亿元，相较(jiào)去年同(tóng)期的(de)1.72亿元，下(xià)滑了157%；投资证券所得收益(yì)净额3.53亿元，同比增长40.6%，而这两(liǎng)项指标之和（2.54亿元(yuán)）却比去年同期（4.23亿元）下(xià)滑了(le)66.54%。

　　此(cǐ)外，拆分上半年的营收数据可(kě)以发现，该行中收下滑或也是导致(zhì)营收下滑的原因。数据显示(shì)，今(jīn)年上半年，晋(jìn)商银(yín)行的手续费及佣金净(jìng)收入为2.9亿元，同比(bǐ)下降19.1%。

　　对此晋商银(yín)行(xíng)解释称，主要是由于银行卡业务结算(suàn)量减少及代理业务量下降导致的手续费及佣金收入减少。具体来看，今年上半年，晋商银(yín)行的(de)银行卡手续费收入为0.58亿元，同比下降27.2%，代理业务手续费及其他收入实现0.29亿元，同比下降62.2%。

　　营收不稳定上市以来净利润首次下降

　　值得关注的是，尽(jǐn)管晋商银行对营收净利的(de)“双降”做出了解释，但对比同期资(zī)产(chǎn)规(guī)模相当的晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”id="stock_sh601128">常熟银行，差距颇为明显。

　　根据常熟银行2024年中期业绩报告，今年上半年，常熟银行实(shí)现营业收入55.06亿元，比晋商银行的营收多(duō)出一倍，归属净利润(rùn)达(dá)到17.34亿(yì)元(yuán)，同样高于晋商银行净利润；同比增速(sù)方面，报告期内，常熟银行的营收同比增(zēng)长12.03%，净利润同比(bǐ)增长19.58%，远超当期晋商银行的业绩增长速度。

　　事实上，这并非晋商(shāng)银行首次面临业绩(jì)承压的问(wèn)题。纵览该行上市以来的中期业绩报告可以发现，自2020年至(zhì)今，该行营业收(shōu)入虽然(rán)整体呈现增长态势，每年的同比变化幅度波动较大。

　　具体来看，2020年上半(bàn)年，晋商银行的营业收入同比增长5.2%，2021年则变为下滑1.5%，变化幅度近7个百分点；更为(wèi)明显的是2022年和2023年两年，晋商银行(xíng)的营业收入同比增长分别为0.3%和10.3%，变化幅度高达10个百分点。

　　而在净利润方面(miàn)，今年上半年也是该行首(shǒu)次出现净利润下滑的情况。根据2020年以来晋商银行的中期业绩报告，该行分别实现净(jìng)利润7.75亿元、8.82亿元、9.70亿元(yuán)、10.33亿元以及10.29亿元，同比为4.4%、13.8%、10%、6.5%、-0.3%。

　　由(yóu)此可以(yǐ)看出，该行净利润(rùn)的同比增速自(zì)2021年6月30日(rì)达到峰值（13.8%）后便开始逐(zhú)渐放缓——从2022年上半年的10%、2023年上半年的6.5%，下(xià)跌(diē)至今年上半年的(de)-0.3%。

　　资产质量承压不(bù)良(liáng)贷款、不良率“双升 ”

　　资产质量方面，根据晋(jìn)商银行2024年(nián)中期业绩报告显示(shì)，今年上(shàng)半年(nián)，晋商银行的不良(liáng)贷(dài)款37.47亿元，相较去年同期增长12.15%，不良贷款率为1.85%，同(tóng)比增长0.13个百分点(diǎn)。

　　对于不良贷款和不良贷款率的双升，晋商银行表(biǎo)示主要是因为集(jí)团部分煤炭开采(cǎi)企业客户和焦化企业客户，受上半年煤焦市场持续走弱，以及企业内(nèi)部管理影响，经营困难，贷款出现违约。

　　值(zhí)得关注的是，该行公司不良贷款的“双升(shēng)”。根(gēn)据该行年中报显示(shì)，今年上(shàng)半年，晋(jìn)商银行的公司不良贷款率为2.38%，同比增长0.12个百分点；不良贷款余额为31.08亿元，同比增长17.59%。

　　对(duì)此，晋商银行(xíng)在业绩中期报中解释(shì)称，系由于部(bù)分煤炭开(kāi)采企业(yè)客户(hù)和焦化企业客户(hù)受上半年煤交市场持续走弱及企业内部管理影响，经(jīng)营困难(nán)，贷款(kuǎn)出现(xiàn)违(wéi)约。

　　事实上(shàng)，近年来，晋商银行的不良贷款(kuǎn)率始终居高不下。根据2020年以(yǐ)来的中期业绩报告，晋商银行的(de)不良贷款率分别为1.93%、1.83%、1.82%、1.72%、1.85%，除了2020年上半年，均(jūn)高于同期商(shāng)业银行的(de)平均水(shuǐ)平（1.94%、1.76%、1.67%、1.62%、1.56%）。

　　此外，晋商(shāng)银行的合规内控同样面临挑(tiāo)战。近年来，晋商银行及其分支机构频(pín)繁因贷款管理等事由接到(dào)监管罚单。

　　最近(jìn)的一次是在8月14日，国家金融监督管理总局(jú)山西监(jiān)管局对(duì)晋商银行(xíng)太原高新区科技(jì)支(zhī)行(xíng)连开四张罚单，处罚原因为该支行违法审慎(shèn)经营原则，存在贷后管理不尽(jǐn)职、信贷(dài)资产分(fēn)类不准确等违法违规行为。

　　处罚结果显示，国家金融监督管理总局山西监管局(jú)决定，对晋商银行太原高新区科(kē)技支(zhī)行罚款70万元，对该(gāi)支行的时任副行长（主持工作）曹修鹏(péng)，客户经理(lǐ)高平、郭子弘予以警告。

　　根据北青金融不完全统计，今年以来，晋商银行及(jí)其分支机构(gòu)累计被罚没近300万。

　　其中，罚没最大(dà)的(de)一张罚单是在2月6日，国家金融监管(guǎn)总局山西监管局一连披露9张行政处罚信息表，晋商银行(xíng)股份有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)及其支行因贷款管理不尽职等，累计被(bèi)罚195万元，7名责任(rèn)人同时被处(chù)分。

责任编辑：王馨茹

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