优质资产迎来“顺风期” 顶流基金经理期望打赢翻身仗
证券时报记者 吴琦
A股各大(dà)指(zhǐ)数逼近(jìn)年(nián)内高(gāo)点,公(gōng)募基金业绩也随之回暖。
在连续3年亏损后,部分基金(jīn)的净值正逐(zhú)步修复前期的(de)回撤,一些顶流基金经理也重新点燃打赢“翻身(shēn)仗”的(de)期(qī)望。
顶流(liú)基金经理业(yè)绩回血
今年以来,沪深(shēn)300指数低开(kāi)高走。与之相对应的,是主动权益基金的业绩也在持续向好。Wind数据显示,大盘价值基金指数、大盘平衡基金指数年内均实(shí)现了正收益。
2022年~2023年,公募基金(jīn)业(yè)绩普遍下滑。最具代(dài)表性的是,Wind偏股混合型(xíng)基金指数的两 年(nián)亏损幅度分别为21%、13.52%。在(zài)投资业绩泥沙俱下的时间里,不少顶流基金经(jīng)理也走下“神(shén)坛”,因基金业绩出现巨大回(huí)优质资产迎来“顺风期” 顶流基金经理期望打赢翻身仗撤、投资策(cè)略失效等,面(miàn)临着“逆风期”的严(yán)峻考(kǎo)验。
持续的煎熬过后,投资的“顺风期”也终于在今年到来,一些顶流基金经理所管理的基(jī)金产品(pǐn)正逐(zhú)步修(xiū)复前期回撤(chè)。
数据显示,最新(xīn)规模仍在百亿元以上的主动权益基金中,有半(bàn)数基金(jīn)产品今年实现正收益(yì)。比如,张锋(fēng)管理的东方红启恒三年(nián)持有基金、焦巍管(guǎn)理(lǐ)的(de)银华富(fù)裕主题基金、萧楠管理的易方达消费行业基金、周蔚文管(guǎn)理的(de)中欧(ōu)时代先锋(fēng)等,年内已分别实(shí)现16.81%、12.63%、8.74%、7%的收益(yì)。
其中,张锋管理的东方红启恒三(sān)年持有基金自2021年以来最大(dà)回撤接近40%,今年则取得了16.81%的正收益(yì),修复(fù)了2023年16.05%的年度亏损,基金产品的最新净值距离历(lì)史最高位置(zhì)的回撤缩小至(zhì)26.66%。
部分成立时间较(jiào)短、由顶流(liú)基金经理挂帅的基金产品,甚至已经修复回(huí)撤,给持有人带来了盈(yíng)利。
比如,骆帅与范佳瓅管理(lǐ)的南方发展机遇(yù)一年持有基金,成立于(yú)2022年3月,在年初创造了自成立以来近30%的历史最大(dà)回撤。此后,基金经理抓住市场底部反弹的机会,年内实现了涨幅24.6%的不俗业绩(jì),该基(jī)金(jīn)的最新单位净值已重回1元以上。
谭丽管理(lǐ)的嘉实价值创造(zào)三年持有基金,亦成立于2022年3月,年内实现了涨幅16.22%的较好业(yè)绩,最新基金单位净值在4月26日重(zhòng)新回(huí)到1元以上,基(jī)金持有人也迎来了账户盈(yíng)利。
尽(jǐn)管与长期持续(xù)亏损(sǔn)产生的“痛苦”相比,今年前4个月业绩回升所带来的“喜悦”分量仍显不足,但已对投资(zī)者增强 市场信心发挥了作用。
持(chí)有(yǒu)人盈利仍有距离
今年以(yǐ)来,随着宏观数据(jù)出现企稳回升(shēng)迹象,A股市场逐步走出悲(bēi)观情绪,基本修复了1月出(chū)现(xiàn)的跌幅。截至目前,上(shàng)证综指年内上涨3.82%,代表大盘风格的上证50指数上涨5.83%,但代表中小(xiǎo)盘成长(zhǎng)风格的创业板指数下跌3.58%,大小(xiǎo)盘(pán)风格(gé)仍然(rán)分化明显。
总体上看(kàn),公募基金重仓股年内普遍出现大幅(fú)反弹。比如,公募基金持仓市值(zhí)前20的上市公司中,仅贵州茅台、迈(mài)瑞医疗(liáo)、立讯精密(mì)和中微公司年内(nèi)股价(jià)下跌,而中际旭创、紫金矿业(yè)、海(hǎi)尔智(zhì)家、北方华创、美的集团、宁德时(shí)代、招商银(yín)行等(děng)年内(nèi)涨幅均超20%。
众所周(zhōu)知,顶流基金经理多偏爱(ài)以“茅指数”为代(dài)表的核心资产、价值股。伴随基金重仓股的大幅反弹,今年公募基金相(xiāng)关产品的业绩回升趋势明显,尤其是顶流基金经理旗(qí)下(xià)管(guǎn)理规模较大的产(chǎn)品。
数据显示,连续(xù)3年(2021~2023年)亏损的主(zhǔ)动权益基金中,有一半基(jī)金年内实现了正收益。
经历(lì)3年亏损后,卢纯青管理的中(zhōng)欧瑞丰基金今年实现了21.65%的正收益;李耀柱管理的广发沪港深新起点(diǎn)基金、史博和骆帅管理的(de)南方绩优成长(zhǎng)、萧楠(nán)和王元春管理的易方达瑞恒基金、谭丽管理(lǐ)的嘉实(shí)价值发现三个月定开、焦巍管理的银(yín)华富裕主题、章(zhāng)晖管理的南方成安优选(xuǎn)基金等,今年均取得了10%以上的正收益。
此外,今年已有近300只主动权(quán)益基金的收益覆盖了2023年的亏损。比如,莫海波管理的万(wàn)家臻选,今年 实现15.5%的正收益,覆(fù)盖了2023年15.25%的亏损。另 外,大成(chéng)基金韩创(chuàng)、鹏华基金袁航、博时基金曾(céng)豪、景顺长城基金余广、华安基金王斌等,所管产品(pǐn)的今年收益也均覆盖(gài)了(le)2023年(nián)的(de)亏损。
值(zhí)得提及的是,宏利基金王鹏管(guǎn)理(lǐ)的宏利景气领航两年持有基(jī)金,今年虽(suī)然实现(xiàn)了24.87%的正收益(yì),覆(fù)盖(gài)了2023年(nián)23.58%的亏损,但是该 基(jī)金最新单位净值仅有0.6759元,成立之初(chū)就持有至今的投资者仍面(miàn)临着超30%的亏损(sǔn)。
随(suí)着A股市场情绪的回(huí)暖,尽管基金修复回撤(chè)的速度有望(wàng)加快,但是优质资产迎来“顺风期” 顶流基金经理期望打赢翻身仗距离大多(duō)数(shù)基金持有人实(shí)现账(zhàng)户盈利的目标(biāo),仍有(yǒu)一定距离。
优质资(zī)产价值回归
从顶流基金(jīn)经理业绩回暖的背后,可以看到(dào)一直被基金经理青睐的(de)优质资产,正在价值回归。
今年(nián)年初,小微(wēi)盘(pán)股遭遇重挫,A股市(shì)场也经历了显著的风格切换。多种因素共同驱动,A股市场投资也从过 去的“炒小(xiǎo)、炒差”逐渐(jiàn)转(zhuǎn)向价值、绩优等优质股(gǔ)。
“经济的回升将给市场上行注入(rù)新(xīn)的动力(lì),市(shì)场(chǎng)有明显的企(qǐ)稳迹象。”嘉实基金(jīn)谭丽认为,整体(tǐ)市(shì)场的(de)估(gū)值水平较低,隐含了较为悲观的业绩增长预期,乐观对待低预期下的收益率空间。此外,上市公(gōng)司开(kāi)始关注经(jīng)营质量和分红,带给投资者切实的回报,回归投资的本质。
近期,恒生指数实现“五(wǔ)连涨”,A股单日也创纪录地吸引超200亿元的北向资金,使得A股的市场情绪进一步推高。“近期港股、A股均迎来大幅(fú)资金净流入,尤其 银(yín)行、有色等(děng)经济关联品种,配置资金流入较多,表明海(hǎi)外机构投资者也 逐渐调整预期(qī),从(cóng)悲观到中性偏乐观。”华夏基金认为,A股、港股(gǔ)在悲观中连续下行后(hòu),当前(qián)在全球范围(wéi)的估值非(fēi)常便宜。
从年内表现来看,申万低市盈率(lǜ)指数、低市净率指数、大(dà)盘指数均(jūn)实现了正收益(yì),表现远好于小微盘指数、高市盈率(lǜ)指数(shù)。核心资(zī)产、绩优股、价值股等热度(dù)升温,一直青睐这(zhè)些标签公(gōng)司的外资机构,也在积(jī)极看多A股。
“继(jì)续超配A股。”近日,高盛亚太(tài)首席(xí)股票策略师慕天辉(huī)、高盛首席中国股票(piào)策略师刘(liú)劲津在高盛举行的活动中给出(chū)了最(zuì)新的投资建议。同日,瑞银(yín)全球新兴市场股票首(shǒu)席策(cè)略师也发表了新兴(xīng)市场股票策略,上调MSCI中国指(zhǐ)数的评级至“超配”。
证券时报记者 吴琦(qí)
A股各大指数(shù)逼近年内高点,公募基金业绩也随之回暖(nuǎn)。
在连续3年亏(kuī)损(sǔn)后,部分基金(jīn)的(de)净值正(zhèng)逐步修复前期的回(huí)撤,一些顶流基金(jīn)经理(lǐ)也重新点燃打赢“翻身仗”的(de)期(qī)望。
顶(dǐng)流基金经理业绩回血
今年以(yǐ)来,沪深300指数(shù)低开高(gāo)走。与之相对应的,是主动权益基金的业绩也在持续向好。Wind数 据显示,大盘价值基金指数、大(dà)盘平(píng)衡(héng)基金指数年内均实现了正收益。
2022年~2023年,公募基金业(yè)绩普遍下滑。最具代表(biǎo)性的是,Wind偏股混合型基金(jīn)指(zhǐ)数(shù)的两年亏损幅度分别(bié)为21%、13.52%。在投资业绩泥沙俱下的时间里,不少顶流基金经理也走下“神坛”,因基(jī)金业绩出现巨大回撤、投(tóu)资(zī)策(cè)略失效等,面临着“逆(nì)风期”的(de)严峻考验。
持续的煎(jiān)熬过后(hòu),投资的“顺风期(qī)”也终于在今(jīn)年到来,一些顶(dǐng)流基金经(jīng)理所管(guǎn)理的基金产品正逐步修(xiū)复前期回撤(chè)。
数据显示,最新规模仍在百亿元(yuán)以上的主动权益(yì)基金中,有半数基金产品今年实现正收益(yì)。比如,张锋管理的东方红启(qǐ)恒三年持有基金、焦巍管理的银华富裕(yù)主题基金、萧(xiāo)楠管(guǎn)理的易方达消费 行业基(jī)金、周蔚文(wén)管理的 中欧时代先锋等,年内(nèi)已分(fēn)别实现16.81%、12.63%、8.74%、7%的收(shōu)益。
其中,张锋管理的东方红启恒三年持有基金自(zì)2021年以来最大(dà)回撤接近40%,今年则(zé)取得了16.81%的正收益,修复了2023年(nián)16.05%的年(nián)度亏损,基金产品的最新净值距离历史最高位(wèi)置的回撤缩小至26.66%。
部分成立时间较(jiào)短、由顶流基金经理挂帅的基金产品,甚至已经修复回撤,给持有人带来了盈利。
比如,骆帅与范佳(jiā)瓅管理的南方发(fā)展机遇一年持有基金,成 立于2022年3月,在年初创造了自成(chéng)立以来近(jìn)30%的历史最大回(huí)撤。此后,基金经理(lǐ)抓住市场底部反弹(dàn)的机会,年内实现了涨幅24.6%的不俗业绩,该基金的最新单位净值已重回1元以上。
谭丽管理的嘉实(shí)价值创造三(sān)年(nián)持有基金,亦成立于(yú)2022年3月,年内实现(xiàn)了涨幅16.22%的较(jiào)好业绩(jì),最新基金单位净(jìng)值在4月26日重新回到1元以上,基金持有人也迎来了账户盈(yíng)利。
尽管与长期持续亏损(sǔn)产 生的“痛苦”相比,今年前4个月业绩回升所带来的(de)“喜悦”分量仍显不足,但已对投资(zī)者增强市(shì)场信心发挥了(le)作用。
持有人(rén)盈利仍有(yǒu)距离
今年以来,随着宏观数据出现企稳回升迹象(xiàng),A股市场逐(zhú)步走出悲观情绪,基本修复了(le)1月出现的跌幅。截至目前,上证综(zōng)指年内(nèi)上涨3.82%,代表大盘(pán)风格的上证50指数上涨5.83%,但代(dài)表中小盘成长风格的创(chuàng)业板指数下跌3.58%,大小盘风(fēng)格仍然分化明(míng)显。
总体上看,公募基金重仓股年内普遍出现大幅反弹。比如,公募(mù)基金持仓市值前20的上(shàng)市公(gōng)司中,仅贵州(zhōu)茅台、迈瑞医疗、立讯精密和中(zhōng)微公司年内股价下跌,而中际(jì)旭创、紫金矿(kuàng)业、海尔智家、北方(fāng)华创、美的集团、宁德时代、招商银行(xíng)等年内涨幅均超20%。
众所周知(zhī),顶流基金经理多偏爱以(yǐ)“茅指数”为代表的核心资产、价(jià)值股。伴随基金(jīn)重仓股的大(dà)幅反弹(dàn),今(jīn)年(nián)公募基金相(xiāng)关产品的业(yè)绩回升趋势明显,尤其(qí)是顶流基金经理旗下管理规模较大的产品。
数据显示,连续(xù)3年(2021~2023年)亏损的主(zhǔ)动权益基金中(zhōng),有一半基金年(nián)内实现了正收益。
经历(lì)3年亏损(sǔn)后,卢纯青管(guǎn)理的中欧瑞丰基金今年实现了21.65%的正(zhèng)收益;李耀柱(zhù)管理的广发(fā)沪港深新起点基金、史博和(hé)骆帅管理的南方绩优(yōu)成长、萧楠和王元春(chūn)管理的易方达瑞恒基金、谭丽管理的(de)嘉实(shí)价值发(fā)现三个月定开、焦巍管理的银华富裕(yù)主题、章晖管理的南方成安优选(xuǎn)基金等,今(jīn)年均取得了10%以上的正收益。
此外,今年(nián)已有近300只主动权益基(jī)金的收益覆盖了2023年的亏(kuī)损。比如,莫海波管理的万家臻选,今年实现15.5%的正收益,覆盖了2023年15.25%的亏损。另外,大成基金韩创、鹏华基金袁航、博时基金曾豪、景顺长城(chéng)基金余广、华安基(jī)金王斌等,所管产品的今年收益也均覆盖了(le)2023年的亏损。
值得提及的是,宏利基金王鹏管理的宏利景气领航两年持有(yǒu)基金,今年(nián)虽然实现了(le)24.87%的正收(shōu)益,覆盖了2023年23.58%的亏损,但是(shì)该基金最(zuì)新单位(wèi)净值仅有0.6759元,成立之初(chū)就持有至(zhì)今的投资者仍(réng)面临着超30%的亏损。
随着A股市场情绪的回(huí)暖,尽管基金修复回撤的速度有望加快,但是距离大多数基金持有人实(shí)现账户盈(yíng)利的目标,仍有一定距离。
优质资产价值回归
从顶流基金经理业(yè)绩回暖的(de)背后(hòu),可以看到(dào)一直被基金 经理青睐的优质资产,正在价值回归。
今年年初,小微盘股遭遇(yù)重挫,A股(gǔ)市场(chǎng)也经历了显著的风格切换。多种因素(sù)共同驱(qū)动,A股市场投资也从过(guò)去的“炒小、炒(chǎo)差”逐渐转向价值(zhí)、绩(jì)优等优质股。
“经济的回升将给市(shì)场(chǎng)上行注入新(xīn)的动(dòng)力(lì),市场有明显的企稳迹象。”嘉实基金谭丽认为,整体市场的估值水(shuǐ)平较低,隐(yǐn)含了较为悲观的业绩增长预期,乐观对待低预期下的收益率空间。此外,上市公司开始关注经营质量和分红,带给投资者切实的回报,回归投资的本质。
近期,恒生指数实现“五连涨”,A股(gǔ)单日也创纪录地吸引超200亿元的(de)北 向资金,使得A股的市场情绪(xù)进一(yī)步推高。“近期(qī)港股(gǔ)、A股(gǔ)均迎来(lái)大幅资金(jīn)净流入,尤其(qí)银行、有色等(děng)经济关联品种,配置资金流入(rù)较多,表明海外机构投(tóu)资者也逐渐(jiàn)调(diào)整预期(qī),从(cóng)悲观到(dào)中性偏乐观。”华(huá)夏基金认为,A股(gǔ)、港股在悲观中连续下行后,当(dāng)前在全球范(fàn)围的估值非常便宜。
从年内表现来看,申万低(dī)市盈(yíng)率指数、低市净率指数(shù)、大盘指数(shù)均实现了正收益,表现远好于小微盘指(zhǐ)数、高市盈率指数(shù)。核心资产、绩优股、价值股等热度升温,一直青(qīng)睐这些标(biāo)签公司的外资(zī)机构,也在积极看多A股。
“继续超配A股。”近日,高盛(shèng)亚太首席股票策略(lüè)师慕天辉、高盛首席中国(guó)股(gǔ)票(piào)策(cè)略师刘劲(jìn)津在高盛举(jǔ)行的活动中给出了最新的投(tóu)资建议。同日,瑞银全球新兴市(shì)场股票首席策略师也(yě)发(fā)表了新兴市场股票策略,上调MSCI中国(guó)指数(shù)的评(píng)级(jí)至“超配”。
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最新评论
非常不错
测试评论
是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了