万科旗下印力消费REIT敲钟上市 发行规模32.6亿元

今天（4月30日），中金(jīn)印力消费基础设施封闭式基(jī)础设施(shī)证(zhèng)券投资(zī)基金（下文(wén)简称“中金印力消费REIT”）在深圳证券(quàn)交易所正式上(shàng)市。中金印力消费REIT发行规模为32.6亿元(yuán)，所筹资金
除用于归还22.3亿元的项目负债，进而(ér)降低负债水平外，还将有4亿至5亿元用于未来的发展。

万科(kē)第一大股东深铁集团，通过战略配售认购基金募集份额总额的29.75%，，国寿投资(zī)、中信证(zhèng)券、首钢基金、建信信托、平安理财、招银(yín)理财、泰康资产(chǎn)、大家资管、海港人寿、上海信托等也参与了本次认购。

大股东支持(chí)落地

中(zhōng)金印力消费REIT发起人为印力集团，是(shì)万科旗下的购物中(zhōng)心开发与运营能(néng)力平台。万科大股东深铁作(zuò)为初始战略投资人(rén)，认购中金印力消费REIT近30%份额，金额约10亿(yì)元，是迄今为止国(guó)内(nèi)国资(zī)体系对消费类REITs认购金额最大的(de)一笔投资。

去(qù)年11月，深圳市国资委曾表(biǎo)态，有充分信心、足够的资金(jīn)资源和工具，通过(guò)项(xiàng)目合作(zuò)、优(yōu)化股权投资结构、债券认购、协调金融机构融资等一切可能的市场化、法治化手段帮助(zhù)万科积极应对。

之后深圳(zhèn)市国资委已协调多(duō)家国企与万科(kē)对接，推动各(gè)项具体支持措施落地。公(gōng)开披露的信息显示，除本次认(rèn)购中金印力消费REIT之外，在今年1月，深国(guó)资旗下投资(zī)平台深投控斥资，向万科子(zi)公司收购深(shēn)圳高新(xīn)投6.16%的股(gǔ)权。

万科本月(yuè)在(zài)投资(zī)者沟通活动中再 次表
示(shì)：“深圳国(guó)资委、深圳地(dì)铁对(duì)万科的支持(chí)一如既往，市场(chǎng)调整期(qī)，公司有(yǒu)幸得到深(shēn)圳国资和大股东的鼎力支持(chí)和(hé)信任(rèn)，对此我们深(shēn)怀感(gǎn)恩之心，也会珍惜信任，加倍努力。”

除国资大股东外，国寿投资、中信证券 、首钢基(jī)金、建信信托、平安理 财、招银理财、泰康资产、大家资管、海港人寿、上海信托等也参与本次(cì)认购万科旗下印力消费REIT敲钟上市 发行规模32.6亿元strong>。公众投资者方面，4月10日中(zhōng)金印力消费REI万科旗下印力消费REIT敲钟上市 发行规模32.6亿元T发布公告
，有效(xiào)认购规模已超
过上限(xiàn)，提前完 成了公众投(tóu)资者(zhě)的(de)募集(jí)。

实现商业模式闭环

万科长期重视(shì)REITs的扩容和 发展。万(wàn)科董事会(huì)主(zhǔ)席(xí)郁亮曾表示，REITs对于经(jīng)营性不(bù)动(dòng)产的重要性，类似于按揭贷款(kuǎn)之于住宅开发，能够实(shí)现商业(yè)模式(shì)闭环，推动房企从开发商(shāng)转(zhuǎn)变为不动产商。

2024年，万科已(yǐ)明确将加强大宗交(jiāo)易和股权交易工(gōng)作，实现回款目标300亿元以上。以本次发行的中金印力消费(fèi)REIT为例，其未来存在扩募潜力，可(kě)进一步带来现金回款。招募说明(míng)书显(xiǎn)示，发起(qǐ)人持股项目共59个，总建筑面积合(hé)计超过640万平方米，均可作为潜在扩募资产。

据了解，除了印力商业REIT之外，与万科相关的万(wàn)纬仓储物流REIT已获中国证监会(huì)受理，保障性租赁住房
REIT正在(zài)开(kāi)展申报工作。此(cǐ)外，万科(kē)也在持续构建Pre-REITs基金，和建万租赁基金的项目合(hé)作也在顺利推进中。

昨日披露的一季报显示，万科当季经营服(fú)务业务贡献(xiàn)营业收入109.5亿元，同比增长达12.0%。商业开发与运(yùn)营业务 实现营业收入23.8亿元，同比增长2.3%，其中(zhōng)印力管理的商(shāng)业项目营业收入为14.3亿元，同比增长4.8%。今年春(chūn)节，印力在全国53个城市164个 项目展开(kāi)消费联(lián)动活动，参与项目(mù)客流同店同比提升36%，销售同(tóng)店同(tóng)比提升(shēng)26%。

万科在财报中指出，公(gōng)募REITs的(de)发行将助力公司构建经营性业务的“投、融、管、退”完整商业模式闭环，实现资(zī)产和资金更高效的运转，在更低(dī)的财务(wù)负担下(xià)实现业务的(de)持续健康发展。