人身险预定利率调降 多家保险公司产品上新

　　● 本报(bào)记者 陈露

　　中国证券报记(jì)者近(jìn)日调研了解到，多
家保险公司已(yǐ)上新预定利率2.5%的普通型保险产品，包括(kuò)年(nián)金险、终身寿险、重疾险等。多
位保险经(jīng)纪人(rén)向记人身险预定利率调降 多家保险公司产品上新者表示，与(yǔ)预(yù)定利率3.0%的产品相比，新上市的
保险产品保费有所(suǒ)上(shàng)涨。

　　业(yè)内(nèi)人士表示，在利率下行背景下，保险(xiǎn)资金投资(zī)收益率持
续承压(yā)，降低 负债(zhài)成(chéng)本(běn)是资产负债匹配的(de)内在(zài)要求。预定利率下调有助于降低人身险公司(sī)负债成本、化解利(lì)差损风险，促进行业可持续发展。

　　陆续上线新产品

　　某保险公司保险代理人告诉记者，9月1日起，该公司 上新了一款定期寿险产品，预定利率(lǜ)为2.5%的增额终身寿(shòu)险和重疾险产品目前还未 上新。一位(wèi)保险经(jīng)纪人告诉记者：“我们合作的(de)保险公司陆续上线(xiàn)新产品，包括增额(é)终身寿(shòu)险、重疾险、年金险等
，最近每天开(kāi)早会都(dōu)在培训(xùn)学习新产品。”

　　多家保险公司通过(guò)微信公众号发布新产品上市的消息。比(bǐ)如，工银安盛(shèng)人 寿(shòu)上新多款增(zēng)额终(zhōng)身寿险、两全保险、重疾险产品；中英人寿推出一(yī)款两全保险产(chǎn)品；建信人寿推(tuī)出新的增额终身寿险产(chǎn)品；复星联合健(jiàn)康推出多款(kuǎn)重疾险产品。部分新上架的产(chǎn)品(pǐn)保障责任较此(cǐ)前(qián)有所(suǒ)升级。比
如(rú)，有少儿重(zhòng)疾险增加(jiā)了基础保(bǎo)障责任、特需医疗服务、专家视(shì)频问诊等增值服务。

　　对于消费(fèi)者来说
，预定利率下调后，保险产品价格或迎来上涨。上述(shù)保险经纪人告诉记者，下调后(hòu)，交同样的保(bǎo)费，增(zēng)额终身寿(shòu)险、年金险等储蓄类保险产品(pǐn)的收益会
较此前有所降低；重疾险等保障类保险产品的保费有所上涨，以某款重疾险为例，同样的 保险保障责任，保费较之前(qián)上涨约(yuē)30%。

　　促进行业可持续发展

　　业内(nèi)人士认为，保险产
品预定利率下调后，或(huò)在短(duǎn)期内对保费收(shōu)入(rù)产生冲击，但长期来看，有助于化解行业利差损风险(xiǎn)，促进行业(yè)可持续发展。

　　记者调研了解到，不少消费者在预定(dìng)利率下调之前赶“末班车”投保(bǎo)。部分上市险企披露的数据显示，8月保险保费收(shōu)入有(yǒu)所上升。中国人寿公告(gào)显示(shì)，该公司2024年前8个月(yuè)累计实现保(bǎo)险保费收入5649亿元，同比增长5.9%；8月单月保(bǎo)险保费收入为414亿元，环比增长22.12%。

　　上(shàng)述保险(xiǎn)代理人告诉记者：“8月，不少(shǎo)消费者投保热情 较高，赶在(zài)预定(dìng)利率3.0%的
产(chǎn)品下架前投保，8月最后(hòu)几天核保部(bù)同事一直在加班，我(wǒ)们分公司在8月31日当天合计收到的保费金额相当于此前一个(gè)月的保费金额。由于前段(duàn)时间(jiān)消费者的保(bǎo)险需求集中释(shì)放，9月这几天投保人明显减(jiǎn)少。”

　　业内 人士认为，预定利率(lǜ)下调后，保险(xiǎn)产品价格有所上涨、收益(yì)率下降，吸引力或有所减弱，再加上部分消费者保险(xiǎn)需求提前(qián)释放，或在短期内对(duì)保费收入(rù)产生冲击(jī)。

　　中信建投非(fēi)银金融首席分(fēn)析师赵然表示，短期来看，在旧产品停(tíng)售前，居民对储蓄险(xiǎn)的(de)需求会迎来一波集中释放，进(jìn)一步 提振新(xīn)单
保(bǎo)费增速。在旧产品停售后，部分需求提前透支可能导(dǎo)致新
单保费增速出现下滑，但新业务(wù)价值率可能会(huì)受预定利率下调的影响而有所改(gǎi)善。

　　赵然认为，近年来长端利率趋(qū)势性下行(xíng)，保(bǎo)险资(zī)金投资(zī)收益率持续承压，降低负债成本(běn)是资产负债匹配的内在要求。长期来(lái)看，预(yù)定利率下调有助于降低人身险公司的刚性负债成(chéng)本，有利于防范化解利(lì)差损风险和行业
的长(zhǎng)期稳(wěn)健发展(zhǎn)。

　　增加(jiā)分红险销售占比

　　业内人士(shì)认为，预定利率下调后，分红险的吸引力有望提(tí)升。多家上(shàng)市险(xiǎn)企管理层(céng)透露，未来将提升分(fēn)红险的销售(shòu)占比。

　　据悉，分红险的(de)收益分为保证收(shōu)益和非保证收益两部分。保证收益就是预定利率，是分红险产品定价时为保(bǎo)单设计的(de)利率，写入合同；非保证收益是分红(hóng)，受保险公司投资能力影响，具有不(bù)确定(dìng)性。当前，分红险产品的预(yù)定利率(lǜ)上限为2.5%，自10月1日起，新备案(àn)的(de)分红型保险产品预定(dìng)利率上限将调(diào)整为2.0%。

　　东莞证券(quàn)分析师吴晓(xiǎo)彤认(rèn)为，在低利率环境下，分红险的“保底+分红”价值凸显，各寿险公(gōng)司主打产品或逐(zhú)步从增额终身寿(shòu)险切换至分红险，有利于险企更(gèng)好地应对利率下行周期资产配(pèi)置的压力和投资收益波动，对分散(sàn)部分利差损风险也有积极意(yì)义。

　　太平人(rén)寿总经理程永红在中国太(tài)平中期业绩发布会上预计，2024年后四个月分(fēn)红险占比会有大(dà)幅提升，明年分(fēn)红险(xiǎn)占比将在50%以上。

　　中国太保总精算(suàn)师兼财务负责人张远瀚表示，随(suí)着预定利(lì)率的下调和宏观环境的变化，公司原来的产品结构已经不太适合客户需(xū)求，未来将(jiāng)从保障型业务转向分红型业务。长期来看
，分红型产品占比有(yǒu)望(wàng)超过50%。

　　新华保(bǎo)险副(fù)总裁、总精算师龚兴峰表示，一方面要做优传统险，另一方面要在分红险领域发力，满足(zú)客户对于保障、储(chǔ)蓄以及资产传承等多方面需求，从而使得分红险与传(chuán)统险均衡发展，也希望通(tōng)过发展(zhǎn)分红险带来新的
业务增长动力和增长红利。

责任编(biān)辑：张(zhāng)文

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 人身险预定利率调降 多家保险公司产品上新