华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日

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华见早安(ān)之声

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美股仅纳指跌

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市场(chǎng)概述

美(měi)股(gǔ)主要股指仅纳指跌，道指新高(gāo)。美股轮(lún)动持续，投资者抛售科(kē)技股(gǔ)，买入蓝(lán)筹股，小盘(pán)股。芯(xīn)片指数一度跌2.6%，英伟达跌近2%。投资者担心iPhone 16需求，苹果跌近3%，苹果概念股普跌，凌云半导体一(yī)度跌超10%。多重利好提振(zhèn)英特尔股价收涨超(chāo)6%、盘后再(zài)涨10%。中概指数跌0.6%，蔚来跌2.7%。

市场押注美联储大幅降息，美国(guó)短债收益率创两年最低，2年期和10年期美债收益率均跌超2个(gè)基点。美元逼近52周最低。

商(shāng)品普涨(zhǎng)。黄金创新高，现货黄金盘中升破2589美元(yuán)。消息人(rén)士(shì)称加沙停火协(xié)议近期无进(jìn)展(zhǎn)，油(yóu)价涨(zhǎng)超2%，美油(yóu)升破70美元。伦铝和伦镍至多收涨超2.3%。

亚(yà)洲时(shí)段，恒生(shēng)指数收涨0.31%，恒(héng)生(shēng)科技指数收(shōu)涨0.51%，均收复早(zǎo)盘失地。

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要闻

市场收报

美股：道指涨0.55%，标普500指数涨0.13%，纳斯达(dá)克跌0.52%。

欧股(gǔ)：欧洲STOXX 600指数收跌1.22%。德国DAX 30指数收跌0.35%。法国CAC 40指数收跌0.21%。英国富时100指数收涨0.06%。

A股休市。

债市：美国10年期基准国债收益率跌2.81个基点(diǎn)，报3.6232%。两年期美债收益率跌(diē)2.11个基点，报3.5613%。

商品：WTI 10月原(yuán)油期货收涨1.44美元，涨幅2.10%，报70.09美元/桶。布伦(lún)特11月原油期货收涨1.14美元，涨幅1.59%，报72.75美元/桶。COMEX黄金期货大致持(chí)平，报2611美元/盎司。伦铝和伦镍至多(duō)收涨超2.3%，伦锌涨超1.4%。

要闻详情

全球重磅

投资者预计本周美联储降息50基点的概率(lǜ)接近60%；美(měi)联储“老领导”：应该来个大动作，50基点降息合(hé)理，相信鲍威尔会这么做；美国几名(míng)议(yì)员联名致信鲍(bào)威(wēi)尔，呼吁降息75基点；又一(yī)名资深记者发声(shēng)：应该降息50基点！

前(qián)纽约联储主席杜德利周(zhōu)一重申其上周五(wǔ)表态，认(rèn)为美联储在(zài)9月(yuè)会议上(shàng)降(jiàng)息50个基(jī)点是有充分(fēn)理由的。他还表示，相信美联储(chǔ)主席鲍威尔赞成采(cǎi)取激进做(zuò)法，更大幅的降息可以让(ràng)美联储点阵(zhèn)图预(yù)测与(yǔ)市场(chǎng)预(yù)期靠(kào)拢，而25基点降息是不受经济前景支持的、让市场不快的意外。
资深记(jì)者Greg Ip认(rèn)为，当前(qián)的实际短期利率已经达到3.2%至3.5%，而美联储官员认为(wèi)的“中(zhōng)性”实际利率范围仅为(wèi)0.5%至1.5%。美联储应(yīng)该在7月(yuè)就开始降息，如果此次只降25基点(diǎn)，未来(lái)若有更多疲软的数据出台，美联储将更加(jiā)落后于市场预期(qī)。
市场(chǎng)预期非常激进，如果美联储周三不降息(xī)50个基点怎么办？有分析称，这可能会制造失望情绪并引(yǐn)发股债市场抛售，制造巨大的“金融状况紧缩冲击”。

iPhone 16需求让投资者(zhě)忧心忡忡，苹果及概念股下挫。有(yǒu)苹果最准分析师之称的天风国际的郭明錤，以及巴克莱、摩根大通(tōng)和美(měi)国银行的分析师们均提到，早期数据显示(shì)，iPhone 16 Pro系列低于预期。这令苹果及相关概念股周一普遍下挫。郭明錤(jī)表示，iPhone 16系列需求下降的关键因素之一是，主要卖(mài)点Apple Intelligence并未与iPhone 16一起发布。

美股挺过(guò)“夏日风暴”，但这一(yī)次全(quán)靠“标普493”。7月中(zhōng)旬以来，美股(gǔ)七大科技股下跌5.3%，标普500指(zhǐ)数仅下跌不(bù)到1%，“七(qī)巨头”以外其它公司的上(shàng)涨抵消了大部分科(kē)技股的跌幅，其(qí)中(zhōng)房(fáng)地产和(hé)公(gōng)用事业板块均(jūn)上(shàng)涨了11%。

美联邦调查局：特(tè)朗普疑似在佛州遭遇“暗杀(shā)未遂”事件。据环球网，枪击(jī)事件嫌疑人在案发时距离特朗普不到500码（457.2米），警方在高尔夫球场(chǎng)附近(jìn)的灌木丛中发现了一支AK-47步枪、两个背包(bāo)和一(yī)个运动相机。特朗(lǎng)普的竞选团队发布声明说，特朗普(pǔ)目前安全。

微软发股息(xī)提高10%，拟回购多达(dá)600亿美元；微软Copilot客户量上季(jì)增60%，新(xīn)升(shēng)级能编Excel表、分析优(yōu)先(xiān)处理邮件。

微(wēi)软本季度(dù)股息较上季提(tí)高(gāo)10%至0.83美元，董(dǒng)事会(huì)批准的新回购计划未设截(jié)止期，可能(néng)随时终(zhōng)止(zhǐ)。微软股价盘后闪(shǎn)跌超(chāo)5%后转涨。
微软还(hái)宣(xuān)布与沃达丰集团签署了一项大规模采购(gòu)协议，沃达丰将购买68,000个使用最新AI功能的公司版Copilot助手的许(xǔ)可。分析(xī)认(rèn)为，微软将流行的Office软件与OpenAI的AI模型连接(jiē)，使微软的产品在市(shì)场上与竞争对手的产品(pǐn)、包括OpenAI自己的(de)产品区分开来。

报道称，英特尔最终满足为五角大楼制造半(bàn)导体部件的(de)资质，有望获得高达35亿美元的合同。此外(wài)，英特尔为亚马逊代工定制款AI芯片(piàn)，双方(fāng)就产品和晶圆达成数年的合作(zuò)框架。英(yīng)特尔将确立英(yīng)特尔代工为独立部门。英特尔将(jiāng)暂停波兰(lán)、德(dé)国工厂项目大约两年时间。英特(tè)尔(ěr)周一大(dà)涨6.4%，美股盘后再涨超10%。

国(guó)内宏观

金(jīn)九过(guò)半，楼(lóu)市能否迎来转机？据克而瑞研究中(zhōng)心，9月上半月，二手房总成(chéng)交规模环(huán)比下降约4%，新房成交环比跌6%。考虑到下半月业绩冲刺集中备案等因素，9月全月的一二手房成交规(guī)模有望超过8月；相较去年(nián)同期(qī)，预计新房(fáng)成交仍(réng)延续(xù)负增长，降幅在10%左右，二手(shǒu)房(fáng)规模略高于去年同期，增(zēng)幅(fú)继续收窄。

香港(gǎng)交(jiāo)易所：2024年9月23日起实施恶劣(liè)天气交易。

中秋假期首日全社会(huì)跨区域人员流动量21592.4万人次，比2019年同期增长13.3%。

国内(nèi)公司

比亚(yà)迪收购(gòu)梅赛德斯-奔驰所持腾势汽车10%全部股权。比亚迪(dí)正式全资控股腾势汽车。声明没有披露(lù)交易的(de)金额。

海外宏观

纽(niǔ)约(yuē)州制(zhì)造业2024年(nián)首次实现(xiàn)正增长(zhǎng)，远超预期！纽约联储最新调查显示(shì)，9月份纽约州的的制造业指数从-4.7跃升至11.5，为自去年11月以来首次转为正值(zhí)，远超分析师预期的-5.0。在(zài)美联储即将降息的背景下，受访者表示，虽然(rán)通(tōng)货膨胀压力尚未显著缓解，但企业对于未来几个月的商业(yè)环境改善持更加乐(lè)观的态度(dù)。

流动性又亮红灯，美(měi)联储隔夜逆回购用量三年来首度跌破(pò)2500亿美元(yuán)。

北京时间周四凌晨(chén)，美联储近年来最重要(yào)的决议将(jiāng)要(yào)来了。除(chú)了降息幅度外，点阵图对今年的降(jiàng)息预测尤为重要，若更多委员支持更大幅度的降息，市场可能会(huì)相应(yīng)调(diào)整(zhěng)资产定价。另外，鲍威尔在发布会上如何“解释”降息的(de)幅度也会影响金融市场的波动。

美国经济还不错就启(qǐ)动降息，华尔街日报：美联储面临复(fù)杂局面(miàn)。华尔街(jiē)日报刊(kān)文(wén)称，这次降息将(jiāng)是在美国经济尚可的情况下启动的，历史上没有先例。周三(sān)首次降(jiàng)息后，美联储的利率政策仍将保(bǎo)持限制性，虽然尚不清楚能否刺激房地产市场重(zhòng)新活跃起来，但料将推动企业增加设备投资。

印度(dù)股(gǔ)市升至纪录高位(wèi)。印(yìn)度基(jī)准指数NSE Nifty 50和标准(zhǔn)普尔BSE Sensex指数均上涨约0.3%，创下历史新高。

美联(lián)储进入(rù)降息周期，东南亚市场成(chéng)本(běn)轮最大(dà)赢家。美联储(chǔ)降息已成定局，分析认为这将推高东南亚(yà)地区的债券和货币市(shì)场。此(cǐ)外，被低估的(de)估值以及政府的支(zhī)持性政策，也(yě)使(shǐ)得东(dōng)南亚资产具(jù)有吸(xī)引(yǐn)力。

高盛(shèng)：白银将开启“追赶交易”，比起黄金更有潜力。高盛表示，白银(yín)是AI发展(zhǎn)的关键组成部分，且银价与利率路(lù)径和美元走势呈负相关，美(měi)联储降息(xī)将对白(bái)银价格产生积极影响。另外，与黄金(jīn)相比，白银的持仓量较低，有明显补涨(zhǎng)空(kōng)间。

全球矿业巨(jù)头必和必拓：AI刺激需求，未(wèi)来全球将面临“铜短缺”。必(bì)和必(bì)拓预计，到2050年全球铜需求将(jiāng)从2021年的3040万吨增长(zhǎng)至5250万吨，增幅达72%。而尽管目前数据中(zhōng)心占(zhàn)铜需求的不到1%，但到2050年，这一比例(lì)将达到6%至7%。

海外公司(sī)

OpenAI冲击1500亿美元估值，融资预计将在两周内完成，通(tōng)过可转换票据的形(xíng)式(shì)，转股估值取决于公司(sī)结构。Sam Altman在一次全体员工会(huì)议上华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日称(chēng)，OpenAI的结构很可能(néng)在明年发生变化，使其更接近(jìn)传统的(de)营利性企业。有分析指出，取消利润上限将为早(zǎo)期投资者带来更大(dà)的回报(bào)，但也可能引发关于OpenAI治理和偏(piān)离非营利使(shǐ)命的质疑。

超强o1模型智商已超120，1小时写出NASA博士1年代(dài)码，最新编程赛超越(yuè)99.8%选手。o1在(zài)最新(xīn)门萨智商测试中，IQ水平竟超(chāo)过了(le)120分，把其他模型甩(shuǎi)出好几条街。OpenAI的研究主管兼(jiān)现任的IOI美国队教练Mark Chen称(chēng)o1达到了“接近大(dà)师级别(bié)的表现”。

特斯拉大裁(cái)员殃及超级充电网，新增(zēng)充电桩剧减28%！

财务压力下，波音决定冻结招聘，供应商预算大砍。

今日要闻前瞻

A股因中秋节休市。

美的集团于9月(yuè)17日在香港主板上市，实现“A+H”上市。

美国8月零售销售。

美国8月工业产出、制(zhì)造(zào)业产(chǎn)出(chū)。

美国9月NAHB房产市场指数。

欧元区9月ZEW经(jīng)济景(jǐng)气指数(shù)。

<全文完>

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