券商竞相布局家庭服务信托

证券时报记者 许盈(yíng)

去年(nián)6月《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式实施，门槛为100万(wàn)元(yuán)的家庭(tíng)服务信托业务(wù)正式起航。

去年(nián)下半年以来(lái)，以中信证券、国泰君安为(wèi)代表的券商已率先落(luò)地家庭服务信托(tuō)业务(wù)。据证券时报记者(zhě)了解，包括中信建投(tóu)、银河(hé)证券等在(zài)内的诸多券商也在布局相关业务，有望
在近期上线。

“我们非常看好(hǎo)家(jiā)庭服(fú)务信(xìn)托
的前景。”有券商人士向记者(zhě)表示。据(jù)悉，家庭服务信托大幅降低了服务信托的门槛，让信托服务更广泛地惠及中等收入群体。

券商积极筹(chóu)备

相比1000万元门槛的家族信托，100万元设立门槛的家(jiā)庭(tíng)服(fú)务信托(tuō)更具有普惠(huì)性，可为更广阔的客户群(qún券商竞相布局家庭服务信托)体提供服(fú)务。自信托分类新规(guī)实施(shī)以来，在券商领域，国泰君安、中信证券已经(jīng)率先携手信(xìn)托公司推出相(xiāng)关业务。

2023年8月，中信证券(quàn)落地首单家庭服务信托业务。就在今年3月底，中信(xìn)证券(quàn)携手中信信托对家庭服务信托业(yè)务进(jìn)行(xíng)升级，联合推出“信福传家·家庭服务信托2.0”，首次(cì)为证(zhèng)券公司客户(hù)推出(chū)了“家庭服务信托+保单”服务。

国泰(tài)君安也(yě)自2023年8月1日起与上海国际信托合作，启动“甄选传承家(jiā)庭服务信托(tuō)”业务。记者从国泰君安(ān)了解到，业务上线8个多(duō)月以(yǐ)来，国泰君安已经(jīng)完成了对分(fēn)支机构培训的全覆盖，并在全(quán)国各地持续举办客户专题(tí)活(huó)动，覆盖了1000多名客户，截至(zhì)目前已(yǐ)有(yǒu)近(jìn)半数的分公(gōng)司成(chéng)功为客户设立了家庭(tíng)信托。

记者了解到，还有不少券商正积极筹备(bèi)家庭服务信托业务，有望在近期推(tuī)出相券商竞相布局家庭服务信托关业务。

“目前，我司正在开发家庭服务信托业 务，预计很快将全国范围上线。我们的家庭服务信托(tuō)遴选业内优(yōu)秀信托(tuō)公司(sī)作为合作伙伴，并(bìng)将实现全(quán)面线上化。”中信建投相关负(fù)责人告(gào)诉证券时报(bào)记者(zhě)。

“中国银(yín)河
证(zhèng)券正在积极布局家(jiā)庭服务信托业务，布局该项业务是公司财富管理转(zhuǎn)型的举措之(zhī)一，也是公司践行中央金融工作会议精神，做(zuò)好‘普惠金融’这篇文章的 行动之一。”中国银河证券相关负(fù)责人(rén)称。

延伸至中等收入家庭(tíng)

据了解，家庭服
务(wù)信(xìn)托目标(biāo)客群较家族(zú)信托而言进(jìn)一步扩大，包(bāo)括广大富裕家庭和中等(děng)收(shōu)入家庭(tíng)。

“家庭服务信(xìn)托基于家庭(tíng)财富(fù)规划，叠(dié)加法律架构对(duì)家庭资产进行综合管理，以满足家庭全生命周期(qī)的财富目标，因此(cǐ)针对的客(kè)群是(shì)比较广泛的。”国泰君(jūn)安相关负责人称。

据介绍，在与大(dà)量客户沟通和服务的过程(chéng)中，国泰君安梳理了家庭服务信托一些主要客群，包括银发客(kè)群、中(zhōng)小微企(qǐ)业主、复杂家庭、子女适婚、隔代传承、对子女教育有较高要求的中(zhōng)产家庭等。

“家庭服务信托大幅(fú)降低(dī)了服务信托门槛，让信托(tuō)服务更广泛地惠及中等收入群(qún)体(tǐ)。在我(wǒ)国
老龄化程度不断加深(shēn)，财富代际传承(chéng)的社会背景下，开展家庭服务信托业务在解决家庭财富管理中的各类难(nán)题方面具有现实意义。”海通证(zhèng)券相关负(fù)责人表示。

业内普遍认为，家庭服务信(xìn)托有着广阔的发展(zhǎn)前景。国泰君安(ān)相关(guān)负责人称，首先，该业务低门槛的优势惠及了更多客户，同时集合了资产隔离、财富传承、隐私保护、资(zī)产配置等(děng)多重功(gōng)能，填补行业广谱客群“传富”工具的空白。其次，家庭信托将原先
私人银行客户专享服务(wù)延伸至
中等收入客(kè)群(qún)，客(kè)群覆盖(gài)较家族信(xìn)托扩大20余倍。

探(tàn)索财富管理新蓝海

在(zài)家庭服务信托业务方(fāng)面，相(xiāng)比于(yú)信托公
司(sī)，券商可以(yǐ)提供(gōng)什么(me)样的差异化服务？

据中信(xìn)建投相关负责人介绍(shào)，根据
监管要(yào)求(qiú)，家庭服务信托的投资范
围限于以同业存款、标准化债权类资产(chǎn)和上市
交易股(gǔ)票为最终投(tóu)资标的的信(xìn)托计划、银
行理财产(chǎn)品以
及(jí)其他公募资(zī)产管理产品，即大家常说的“标品”。

“虽然家庭服务信托的(de)管理人为信托公司，但券商亦可(kě)以(yǐ)利用自身禀赋，立足股债(zhài)的投(tóu)研实力和资产配置能力，担当投资顾问
角色，提(tí)供匹配(pèi)客户多元需求的差异化投顾服(fú)务方案，力争为家庭服(fú)务信托的投资(zī)保驾护航 ，探索财富(fù)管理新蓝海(hǎi)。”上述人士称。

国泰君安相关负责人称，在实际业务中，券商提(tí)供(gōng)的差异化服务在于：一(yī)是丰富(fù)的场景化(huà)设计。通过(guò)对不同受益人分配规则的多项组合，深入匹配客户各类生活化场景，形成教育规划、创
业储备、婚姻(yīn)护航(háng)、长辈(bèi)颐养、爱的铠甲、家企隔(gé)离(lí)、养老规划等系 列场景(jǐng)化服务。

二是丰富(fù)的底层 产品类(lèi)型。甄选传承家(jiā)庭信托资产配置(zhì)库包
含固收、固收+、公募FOF（基金中的基金）等投资策略，提(tí)供不同类型、不同风险等级的底(dǐ)层产品，满足客户多样化的需求。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 券商竞相布局家庭服务信托