A股2024年中报大数
据全景图

　　Wind万得

　　中报披露正式收官。2024年上半(bàn)年，A股整体业绩增速放缓，部分行业(yè)和公司业绩(jì)表现突出(chū)，为市(shì)场(chǎng)注入新活力。Wind数据显示，披露中报的5346家上(shàng)市公司营收合计(jì)为34.87万亿元(yuán)，同比(bǐ)降0.51%；实现归(guī)母净利润2.9万亿元，同比降3.09%。二季度，在金融板块(kuài)增量(liàng)的拉动下，A股利润端小幅(fú)改善，净利(lì)润增(zēng)速
较一季度回升3.35个百分点(diǎn)。

　　创业板和科(kē)创 板表现亮眼。2024年上半年，创业板和科创板的营(yíng)收增速分别为2.73%和2.77%，体现了新兴(xīng)企(qǐ)业的活力与创新能力。从净利润增速的改善情况来看，上证主板的归(guī)母净利(lì)润同比增速较一季度有(yǒu)所回升 ，为未来整(zhěng)体增长奠定更加稳(wěn)固的基础。

　　分行业看(kàn)，A股整体盈利仍(réng)在低位波动，行业分化较(jiào)大。大类行业中食品饮(yǐn)料(liào)、汽车(chē)、技(jì)术硬件与设备、公用事业增速相(xiāng)对领先，食(shí)品饮料、保险、材料等行业上半年归(guī)母净利(lì)润(rùn)增速较一季(jì)度(dù)改善明显。

　　2024年上半(bàn)年，673家公(gōng)司发(fā)布2024年中期现金分红方案或预案 ，分红总额(é)达到5325亿元，远超往年中期分红水平。一(yī)年多次分红的公司逐渐增多，回报投资者意识日益增强(qiáng)。

　　//  业绩总览  //

　　1.1

　　A股(gǔ)业(yè)绩累(lèi)计增长趋势

　　2024年上半年，全部A股、全(quán)部A股非金融、全部A股非金融石油石化营业收入累计同比(bǐ)增速分别为-0.51%、-0.57%、-0.84%，较一季度(dù)增速有所回落，降幅(fú)分别为0.75个百分点、1.21个百分点、0.95个百分点。

　　从利润端来看，2024年上半年，全部A股归母(mǔ)净利润累计同比下降3.09%，降幅较一季度收 窄1.66个(gè)百分点；全(quán)部A股非金融、全部A股非金融石油石化归母净利润累计同比增速分(fēn)别为-5.67%、-6.38%，较(jiào)一 季度回落(luò)0.19个百(bǎi)分点、0.38个百分(fēn)点。

　　1.2

　　A股单季(jì)度业绩同比增(zēng)长趋势

　　从单季度可比数据(jù)来看，2024年二(èr)季(jì)度，A股整体营收(shōu)增速为(wèi)-1.21%，较一季度下降(jiàng)1.45个百分点(diǎn)。剔除金融石油石化(huà)后，同比增(zēng)速依次为A股非金融 （-1.67%）、A股非金融石(shí)油石化（-1.70%），较一季度分别回落2.31、1.81个百分点(diǎn)。

　　2024年第二季度，A股净利润同比(bǐ)下(xià)降1.40%，增速较一季度回升3.35个百分点；剔除金融(róng)石油石化后，同比增速依次为(wèi)A股非金融（-5.86%）、A股非金融石油石化（-6.72%），较一季度分别下降0.38个(gè)百分(fēn)点(diǎn)、0.73个百分(fēn)点。

　　1.3

　　A股单(dān)季度业绩环比增(zēng)长(zhǎng)趋势

　　从季节性分析来看，2024年二季度(dù)，A股（非金融）营收和归母净利润单季环比增(zēng)速均低于去年同期，具体增(zēng)速分别(bié)为7.5%和9.07%，较去(qù)年二季度分别下(xià)降(jiàng)2.83和0.58个 百分点。

　　1.4

　　A股(gǔ)盈利能力趋势(shì)

　　A股整体盈利能力(lì)小幅上升，2024年上半年A股整体销售(shòu)毛利率为17.89%，较(jiào)一季度(dù)上升0.14个(gè)百分点。剔除(chú)金融石油石化后，销售毛利率依次为(wèi)全部A股非金融
（17.89%）、全部A股(gǔ)非金融石(shí)油石(shí)化（17.81%），较一季度双双回升0.15个
百分点(diǎn)。

　　2024年上半(bàn)年，全部A股的ROE（TTM）为8.07%，环比一季度保持不变。剔除金融石(shí)油石化(huà)后，净资产收益率分别为全 部(bù)A股非(fēi)金融（7.52%）、全部A股非金融(róng)石油石化（7.36%），较一季度分别下降0.09个百分点(diǎn)、0.11个百分点，盈(yíng)利能(néng)力(lì)小幅下降。

　　1.5

　　A股中报(bào)三项费用占(zhàn)比情况

　　2024年上(shàng)半年，A股三项费用占营业收入比(bǐ)重为(wèi)9.72%，较一季(jì)度提升0.31个百分点，考虑到营收增速回落，三(sān)项费(fèi)用支出依然偏(piān)弱。

　　1.6

　　A股中报(bào)整体(tǐ)分红趋势

　　资本开支放缓背景下，上市公司更加注重投资者(zhě)回报，2024年中报分红远超往年同期。2024年673家(jiā)公司(sī)披露(lù)中(zhōng)报分红预案（含已实施），分红总(zǒng)额达到5325亿元(yuán)，远超往年中期分红水平。

　　1.7

　　上市板块业绩增长趋势

　　从A股营收(shōu)累计同(tóng)比增速来看，从2021年起(qǐ)，各主要板块营收增速整体呈(chéng)现(xiàn)下滑态(tài)势，2024年上半年，全部主板、创业(yè)板、科创板、北交所(suǒ)营收增速分别(bié)为-0.78%、2.73%、2.77%和-7.15%。

　　从A股(gǔ)归母净(jìng)利润累计(jì)同比增速来(lái)看，从2021年起，各主要(yào)板块归母(mǔ)净利润增速整体呈现下滑态势，2024年上
半年，全(quán)部主(zhǔ)板、创业板、科创板、北交所归母净利润增速(sù)分别为-2.82%、-3.99%、-25.06%和-19.70%。

　　1.8

　　主(zhǔ)要宽基(jī)指数业
绩增长趋(qū)势

　　从主 要宽(kuān)基营收累计同
比(bǐ)增速来(lái)看，2021年起，各主要(yào)宽(kuān)基增速整体呈现下滑态势，2022年四季度见底后，2023年(nián)起增(zēng)速基(jī)本企稳，2024年上半年，上证50、沪深300、中证500和中证1000营收(shōu)增速分别为0.71%、0.39%、-1.02%和-1.88%。

　　从主要宽基归母净利(lì)润(rùn)累计同比增速来看(kàn)，2021年起，各主要宽基增速整(zhěng)体呈现(xiàn)下滑态势，2022年四季度见(jiàn)底(dǐ)后，2023年起增速基本企稳，2024年上半(bàn)年，上证50、沪深300、中(zhōng)证500和中证(zhèng)1000归母净(jìng)利润增速分别为-0.23%、-1.34%、-8.83%和-8.64%。

　　//  行业概述  //

　　2.1

　　行(xíng)业营收(shōu)

　　从行业增速来看，2024年上半年(nián)，技术(shù)硬件与设备、运输两大
行业营收同比增速最快，均超过10%，此
外汽车与汽(qì)车零部件、保险、软件与服务等6个行(xíng)业增速都在5%以上(shàng)。近5年上(shàng)半年(nián)对比来看，技术硬件与设备、保险行业营收(shōu)增速创出新高。

　　2.2

　　行业归母净利润

　　2024年半(bàn)年(nián)报来看，食品、饮料与(yǔ)烟草、汽车与汽车零部(bù)件、技术硬件与设备(bèi)三(sān)大行业归母净利(lì)润同比增(zēng)速最快，均超过20%，此外公用事业、运输、保(bǎo)险和家(jiā)庭与个人用品(pǐn)4个行业增速也较高，都在10%以上。近5年上半年对比来看，食品、饮料(liào)与烟(yān)草(cǎo)、公(gōng)用事业行业归母净利润(rùn)增(zēng)速创(chuàng)出新高。

　　2.3

　　行业扣非归母净(jìng)利润

　　2024年(nián)半年报来看，食(shí)品、饮料与烟草、汽车与汽车零部件 、技术硬件与设备三大行业扣非归母净利润(rùn)同比增速最(zuì)快，均超过30%，此外保险(xiǎn)、公用事业、运输和家庭与个(gè)人用品4个行业增速也较高，都在10%以(yǐ)上。A股2024年中报大数据全景图font>近5年上(shàng)半年对比来看，2024年中报行业扣非归(guī)母净利润增速没有(yǒu)创新高的。

　　2.4

　　行业(yè)销售毛利(lì)率

　　2024年半年报来看，家庭与个人用品、制药、生(shēng)物科(kē)技
等5大行业销售毛利(lì)率最高，均超过30%，此外电信服务、软件与服务等9个行业(yè)毛利率也较高，都在20%以上。近5年上半年对(duì)比来看，家庭与个(gè)人用品、电信服务、耐(nài)用消(xiāo)费品与服装、零售业 、汽车(chē)与(yǔ)汽车零部件
等行(xíng)业2024年中报销售毛利率创(chuàng)出新高。

　　2.5

　　行业净 资产收益率

　　2024年半年报来看，食品、饮料(liào)与(yǔ)烟草、耐用消费品与服装(zhuāng)等5大行业净资产收益率最高，均超过10%，此(cǐ)外银(yín)行、公用(yòng)事(shì)业等12个行业净(jìng)资产收益率也较高，都在5%以上。近(jìn)5年上半年对(duì)比(bǐ)来看，公用事业、电信服务(wù)、汽车与汽车零部件、运输、媒体等行业2024年中报净资(zī)产收(shōu)益率创出新高。

　　2.6

　　行业分红

　　政 策推动下，截至9月6日
，2024年中(zhōng)报分红（预案和分红实施(shī)）大幅增(zēng)加，创(chuàng)历史新(xīn)高。银行业大手笔分红将超过2000亿，此外能源、电信服(fú)务(wù)、保险等7个行业分红(hóng)将超百亿。

　　//  个股业绩榜单  //

　　从上市公司中报业(yè)绩分布来(lái)看，2024年上半年A股共有2612家公司实现归母净利润正增长(zhǎng)，占比49%。其中净利润增(zēng)长100%以上的公司617家，50%-100%之间的(de)有(yǒu)396家，50%以下的(de)1599家，占(zhàn)比分别(bié)为12%，7%及30%。此外，2734家(jiā)公司净(jìng)利(lì)润呈现负增长局面。

　　3.1

　　上(shàng)半年上
市公司营收TOP10

　　全部(bù)A股

　　2024年上半年营收排 行榜中，前(qián)三名齐超万亿，“两 桶油”稳居榜(bǎng)单前二名。

　　全部(bù)A股(gǔ)（非金融石油石化）

　　剔除石油石化及金融企业后，中国建筑(zhù)以(yǐ)1.14万亿(yì)元的营收位居首位，中国移动、中国中铁、中国铁建紧随(suí)其后，上半年营收均突破5000亿。

　　3.2

　　上(shàng)半年(nián)上(shàng)市公司净利润TOP10

　　全部A股

　　上市公(gōng)司盈利
方面，前十名大多还(hái)是来自于金融行业，工行、建行、农行和中行均以超千亿的净利润稳居前四。

　　全部A股（非(fēi)金融石油石化(huà)）

　　剔除两油(yóu)金(jīn)融类公司后，中国移动以802亿元的净利润位居第一；贵州茅(máo)台(tái)紧随其后(hòu)，上半年盈利达到417亿元。

　　3.3

　　上半(bàn)年科创(chuàng)板净利润TOP10

　　科创板方面，盈利位居(jū)前十的主要(yào)来自能源和半导体公司。百(bǎi)利天(tiān)恒-U以46.7亿元的净利润位居首位。

　　3.4

　　上半年创业(yè)板净利润TOP10

　　创业板方面，宁德时代以228.6亿元的净(jìng)利润位居第一。

　　3.5

　　上半年(nián)北交(jiāo)所净(jìng)利润TOP10

　　北交所方面，贝特瑞以4.9亿元的净利润位居第一。

　　3.6

　　上半年上市公(gōng)司业绩增(zēng)速TOP10

　　从净利润增幅来看，安利股份、爱丽家居、毅(yì)昌科 技排名居前，上半年 净利润增幅(fú)分(fēn)别为9821%、8516%、6217%。

　　3.7

　　上半年科创板业绩(jì)增速TOP10

　　科创板方面，哈铁科技、先惠技术净(jìng)利润增速位居前二，增速均(jūn)超(chāo)过20倍。

　　3.8

　　上半年创业板(bǎn)业绩(jì)增速TOP10

　　创业板(bǎn)企业中，前10名净利润增速均超过(guò)10倍(bèi)，安利股(gǔ)份、锋尚文化、华图山鼎位居前三。

　　3.9

　　上半年(nián)北交所业绩增速TOP10

　　北交所企业中，泰德股份以近15倍的(de)净利(lì)润增(zēng)速位列第(dì)一。

　　3.10

　　上半年上市公司每股收(shōu)益TOP10

　　每股盈利方面，上半
年贵州茅台以33.2元的每股收益稳居榜首。