聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近期(qī)，机构瞄准电子和电力设备行业，频(pín)繁调(diào)研相关企业。截至(zhì)4月18日(rì)，最近一个月接受机构调研数量前十名上市公司中，有8家来自电子和电力设备(bèi)行业。从行业分(fēn)布来看，上述(shù)两个(gè)行业接(jiē)受机构调研的数量也位居前列。此外，随(suí)着上市公(gōng)司一季报的渐次披露(lù)，有业(yè)绩支撑的低估值方(fāng)向受(shòu)到(dào)机构关注。

Choice数据显(xiǎn)示，截至(zhì)4月18日，最近一个月共有657家上市(shì)公司接受机构调研31345次。其中，澜起科技(jì)以455次的(de)调研(yán)频次位居第一，与澜起科(kē)技同属(shǔ)电子行业(yè)的京(jīng)东方A和华(huá)特气体(tǐ)接受调研的频次也位(wèi)居前十，分别为2729次和268次。调研频(pín)次位列前十的还有电(diàn)力设备公司华明装备、宏发股份、许继电气等。

具体来看，作为最近一个月最受机构关注的上市公司，澜起科技4月11日发布的2024年第(dì)一季度业绩预(yù)告显示，公司一(yī)季度预计实现归属于母公司所有者的净利润同比增长9.65倍至11.17倍。关于业(yè)绩变化的主要原因，澜起科技表示，今年以来，受益于全球AI服务器(qì)需(xū)求(qiú)的快速(sù)增长，AI及高性能计算对更高带宽内存(cún)模组需求增加，公司部分芯(xīn)片新产品开始规(guī)模(mó)出货。业绩预告(gào)发布翌日，就有包括易方达基(jī)金、嘉实基(jī)金、富国基金、汇添富基金等头部(bù)公募在内的(de)超350家机(jī)构前往调研，机构关(guān)注AI领域的快(kuài)速发展对(duì)公(gōng)司(sī)产品及业务的影响(xiǎng)。

机构调研(yán)频次排第二(èr)的是变压器分接(jiē)开关龙头企业(yè)华(huá)明装备。截至4月18日，公司股价(jià)今年(nián)以来涨幅已超(chāo)过50%。4月18日晚(wǎn)间，华明(míng)装备发布的2024年一季度报告显示，公司一季度营业收入和归(guī)属于上市公司股东(dōng)的扣除(chú)非经常性损益的(de)净利润(rùn)分别增(zēng)长(zhǎng)9.4%和24.09%。在近期机构调研纪要中(zhōng)，华明装备表示，正在积极布局(jú)东(dōng)南亚、美国(guó)、欧洲等市场，海外市场(chǎng)有望成为公司新的业绩增长点。

与此(cǐ)同时(shí)，随着一季报的披露，华明装备最新前十大流通(tōng)股股(gǔ)东(dōng)浮出水面。其(qí)中，交银阿尔法核心混合今年一季度增持了(le)147.24万股，位列(liè)第(dì)九大流通股股东(dōng)。新加坡主权财富基金GIC PRIVATE LIMITED（淡马锡）一季度新进成为第十大流通股股东，持股数量为684.57万股。

从机构调研的行业来看(kàn)，电子和电力设备吸引(yǐn)机(jī)构扎堆调研。Choice数据显示，截至4月18日，最近一个月，这两(liǎng)大行业接(jiē)受机构调研的频次分别为5012次(cì)和(hé)3424次，分别位列第(dì)一和第三。

天风证券电子首席分析师潘暕认为，今年半导体行业有望复苏，AI将推动半导体周期上行。增量上关注聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次云端算力、终(zhōng)端NPU（嵌(qiàn)入(rù)式神经(jīng)网(wǎng)络处理(lǐ)器）、存储空间等方面，存量上关注AI硬件(jiàn)和应用对(duì)手机、PC等换机需求的拉动。

对于电力板块，国(guó)泰君安(ān)证(zhèng)券研报显示，全球电网投资方面，2030年前欧(ōu)美国家或累计投入超1.4万亿美(měi)元，预计(jì)全球每年投(tóu)资5000亿美元，2030年(nián)后电网投资将进一步增长。研报还认为，海外电网(wǎng)已进入新一(yī)轮更换周期，海外电网投资空间(jiān)广阔，由于海外电网供应(yīng)商(shāng)集中度较(jiào)低，国内电力(l聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次ì)设备企业“出(chū)海”具备良好的条件。

除了(le)上聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次述两大行(xíng)业，随着上市公司2024年一季报渐次披露，机构也在关注季报行情。“顺周期方面(miàn)，有业绩(jì)支撑的出行链(liàn)、出口链和低估值的顺周期方向或有估值(zhí)修复的机会。科技制造方面，随(suí)着(zhe)上市公司(sī)业绩披露的不断增多，多数科技(jì)主题方向会面临(lín)业(yè)绩的挑(tiāo)战。等到年中，海外科技巨头对明年需求的影响逐渐明(míng)朗，届时有望提振(zhèn)市场对产业趋势的信心(xīn)。”金鹰基金权益研(yán)究(jiū)部总经理、基(jī)金(jīn)经理倪超说。

中(zhōng)信保诚基金认为，可关注低估(gū)值的顺周期公司和(hé)上游资源品的投资(zī)机会，比如有色、工业制造、化工、快递等(děng)。同时，在具有较高性价比的基础上，新能源、军工和消费电子等(děng)传统成长领(lǐng)域可能迎来行业拐点，估(gū)值有望修复。