银行零售业务集体“失速”

　　21世
纪(jì)经济报道(dào)记者 边万莉 程(chéng)维妙 北京/杭州报(bào)道

　　原标题：深度(dù)丨银行零售(shòu)业务(wù)集(jí)体“失速”

　　在复杂多变(biàn)的经(jīng)济形势(shì)下，被视为银行穿越周期“压舱石(shí)”的零售业务开始(shǐ)承压。

　　受居民收入波
动(dòng)及房(fáng)地产下行、资产贬值、息差收窄、按揭规模缩水等影响(xiǎng)，今年上半年银(yín)行零售业
务虽规模(mó)、营收 整体保持(chí)稳定(dìng)，但利润集体“失速”，不良(liáng)普遍提高。

　　21世纪经济(jì)报道记者统计的6家国有大行和12家股份行中，有14家公布了零售AUM（资(zī)产管理(lǐ)规模），工行和农行依然稳居榜一、榜二。

　　从(cóng)零售业务营收贡献比看，9家超过40%，但(dàn)多数银行贡献比下滑。与此同时，零(líng)售 业务利润更出现集体 “失(shī)速”。2024年上半(bàn)年，有11家银行披露了相关数据，零售(shòu)业务盈利情况均下(xià)滑，有(yǒu)6家利润降幅超过50%，其中3家零售(shòu)利润甚至为负。

　　零售风险上升也是多家银行业绩会上的焦(jiāo)点问题之一。各行普遍加大了不良资产处(chù)置和风险拨备，而拨备计提反映(yìng)到报表中会冲击利润，这也是多家银行零售利润下滑的(de)主因之一。

　　不(bù)过，即便零售业务整体表现不及预(yù)期，但多数银(yín)行仍(réng)然看 好这一业务。

　　例如，“零售(shòu)之(zhī)王”招行的行(xíng)长王良在业绩会上表示，当(dāng)前必须(xū)保(bǎo)持以零售信贷为主体(tǐ)作(zuò)为“压舱石”资产的投放力度，落实(shí)大力支(zhī)持制造业贷款的要求。前提是需要管控好风险，确保
风险管理能力(lì)相适配，从而完成资产各方面的组织和投(tóu)放。近年转型后(hòu)获“零售新王(wáng)”之称(chēng)的平安银行，其董事(shì)会秘书
周强在业绩发(fā)布(bù)会上强调，“零售立行”是(shì)平安银(yín)行的核心战略，零售做强“只有进(jìn)行时、没有完成(chéng)时”。

　　零售AUM排名稳定，浦发银行业务收缩

　　零售AUM，被看作是最(zuì)能反映银行零售业务规模与效益的指标。抓住零售(shòu)AUM，就能 抓住零售转型的(de)关(guān)键(jiàn)。上半年，18家国有大行(xíng)和股份(fèn)行中，共有(yǒu)14家公布了零售AUM数(shù)据(jù)。其中，工行和农行依然稳居榜一、榜二，个人(rén)金融资产规模维持在20万亿(yì)关口(kǒu)以上，分别是21.77万亿元(yuán)、21.18万亿元。

　　2019年，工商银行(xíng)提出全面启动“第一个人金融银行”战略，后又从“做业务”向(xiàng)“做客户”转变(biàn)，构建财富管理(lǐ)、消费金融、支付结算、账户管理服务新生态。时隔四年，“深
化第(dì)一个人(rén)金(jīn)融银行”已(yǐ)成为工商银行四大战略(lüè)重点之
一。截至今年(nián)6月末，工(gōng)行个人客户达到7.49亿户，比上年末增加 893万户。

　　在2024年中期业绩(jì)说明会上(shàng)，工行行长刘珺表示，“工(gōng)商银行(xíng)的客群(qún)战略是大、中、小、微、个相协调的客户结构，零(líng)售加普惠金融占比提升至36.8%。我(wǒ)们认为，稳定提(tí)升零售(shòu)和普惠贷款的占比将优化我们的资产结构，优化资产负(fù)债表。所以，我们坚定地朝这(zhè)个方向稳定(dìng)，存款稳(wěn)定性显著增强，境内外资产稳定增长。”

　　与2023年(nián)年度数据情
况相(xiāng)同(tóng)，零售(shòu)AUM处于10万亿元-20万亿元的银行仍(réng)然是4家，且排名也未发(fā)生改变。具体看，分别是(shì)建行、邮储银行、中(zhōng)行、招行，对应的零售AUM规模分别为(wèi)19.74万亿元、16.23万(wàn)亿元、15万亿(yì)元、14.3万亿(yì)元。

　　相比于前(qián)六家银行的激烈竞争，零售AUM在10万亿元以下的银行与之差距(jù)明(míng)显拉大。交行是(shì)此区间内AUM值唯一超过5万亿元的(de)银行。其(qí)后依次是兴(xīng)业银行（4.88亿元）、中信银(yín)行（4.42亿元）、平安银行（4.12亿元）。零售规模3万亿元以下的有3家，分别是(shì)民生(shēng)银行、光大银行、华夏银行，对应的(de)数据为2.89万亿元、2.87万亿元(yuán)、9768.67亿元。

　　增速(sù)方面，14家银行零售AUM较(jiào)上(shàng)年末增幅集中在“4%-7%”区间内。其中，建(jiàn)行增速(sù)最快，达6.7%。据(jù)建设银行半年报
披露，个人消费(fèi)贷款、个(gè)人经营贷款分(fēn)别较上年末增长14%、13.9%。

　　建行副行长王兵在业绩发布(bù)会上(shàng)表示，“持续巩固(gù)大零售(shòu)贷款市场的领先(xiān)优 势，量价合理匹配。个人类贷款合计以及(jí)其中的个人住房贷(dài)款、个人消(xiāo)费贷款和(hé)信用卡贷款余额均保持可比同业领先，个人(rén)住房贷(dài)款投放量保持市场前(qián)列，个人消费贷款新增同(tóng)业领先。个人类贷(dài)款及普惠
金融贷(dài)款收益率保持可比同业较优水平(píng)，是稳定建(jiàn)行(xíng)净利息收入的‘压舱石’。”

　　谈及下半年，王兵表示，持续强化零售信贷业务拓展，大力推进零售信贷攻坚行(xíng)动，巩固个人住房贷(dài)款的传统(tǒng)优势，保持个人消费贷款稳定增长(zhǎng)，大力挖掘个体工(gōng)商户(hù)、小微企(qǐ)业(yè)主、商户、农(nóng)户等领域的业务机遇(yù)。

　　值得(dé)关注的是，增(zēng)速6%以上的还有3家银行，分别是平安银行、招行、邮储银行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行、民生(shēng)银行、工行的增速(sù)为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农行(xíng)、中信银(yín)行增速分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM实现正增长，这(zhè)13家中兴业银行以1.88%的增(zēng)速垫底(dǐ)，而(ér)浦发银行零售AUM增速出现 下降(jiàng)，降幅为6.82%。中报(bào)数(shù)据显示，浦发银行公司个人(rén)客户（含信用卡）近(jìn)1.63亿户，个人存款余额达14836.2亿元，较年(nián)初增(zēng)长1034.01亿元；零售贷款则同比(bǐ)下降1.33%。

　　3家(jiā)股份行上(shàng)半年零售净利润为负

　　从各家银行(xíng)财报看，零售业务主要包(bāo)括个人客户与存款业务(wù)、财富管(guǎn)理业务、私人银行业务、零售信(xìn)贷业务、信用卡(kǎ)业务、借(jiè)记卡及支付结算(suàn)业务等
。因经营定位、客(kè)户基础的差异 ，每家银行零(líng)售业务的发力点也有所不同。一直以来，零售金(jīn)融被业界公认为是一门“好生意(yì)”，能赚利差，又可以增加(jiā)中间收入(rù)。

　　这一点在零售业务营收上(shàng)继续得到体现。今年上半(bàn)年，有(yǒu)可比数据的(de)14家银行中，9家零(líng)售业务营收贡献比超过40%，其中邮储银行(xíng)、农行、招行、平安银(yín)行零售业务营收贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的(de)零 售业务特色都较为(wèi)鲜明(míng)，如招行被称为“零售之(zhī)王”，是(shì)国内最早选择以零售金融为发(fā)展主线的银行；平安在(zài)近年转型后获(huò)“零售新王”之(zhī)称(chēng)；农行拥有8.71亿个人用户，居(jū)同业(yè)首位。浙(zhè)商银行、渤海银行上半年零售营收贡献度则低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从(cóng)零银行零售业务集体“失速”售营收规模看，有客户、网点(diǎn)数量优(yōu)势的大行营收规(guī)模绝对值更高。农行(xíng)、建行、工行、中行和邮(yóu)储五家国有大行上半年零售业务营收均超过千亿元，分别为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿(yì)元和1265.15亿元。

　　纵向对比来看，14家银行中(zhōng)有(yǒu)10家银行上半年(nián)零售营收贡献比下降。其中，渤海银行零售营收贡献度(dù)从去年同期
的35.6%降至20.46%，同(tóng)比下降15.14个百分点，降幅最(zuì)高(gāo)；平(píng)安
银行次之，零售(shòu)营收贡献度(dù)同比下降了8.7个百分点。

　　此前，零售金融被(bèi)业界 认为是一门“好生(shēng)意(yì)”，除了能拉动营收(shōu)，还在于利润丰厚(hòu)。不过今年上半年，银行零(líng)售净利润集体失速(sù)。

　　披露了相关数据的11家银行，上(shàng)半年零售业务盈利(lì)情况集体下滑，有6家(jiā)利润降幅超过50%，分别是中国(guó)银(yín)行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行(xíng)（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银(yín)行（-4286%）和渤海(hǎi)银行（-203.53%）。其中，光大银行、浙商银行、渤海(hǎi)银行上半(bàn)年零(líng)售净利(lì)润甚至为负。

　　究其原因，主要是受(shòu)零(líng)售业务非息净
收入受限、零售业务收入(rù)成本比上升、零售风险上升、收益较高(gāo)的信用卡和住房按揭贷款(kuǎn)的占比下降等因素影(yǐng)响。

　　例如，光大(dà)银行零售净利息(xī)收入219.01亿元，同比下降13.25%，占全行净利(lì)息收(shōu)入(rù)的 45.52%； 零售非利(lì)息净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占全行非利息净收入30.7%。中信银行零售银行非利息净收入111.58 亿元，同比(bǐ)下降11.26%，占(zhàn)该行 非利(lì)息净收入的 34.22%。

　　“零售之王”招行(xíng)上半年零售税前利润511.98亿元，同比下降了1.1%，是11家可比银行(xíng)中(zhōng)降幅(fú)最小的。从结构上看，其上半年零售(shòu)财富管理手(shǒu)续费及佣金收入同(tóng)比下降34.06%，占零售(shòu)净手续费及佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡手续费收入85.72亿(yì)元，同比下降14.16%。此外，该行零售金融业务(wù)成本收入比30.51%，同比上升(shēng)2.04个百分(fēn)点。

　　“按(àn)揭贷款规模(mó)缩水”也是这个财报季市场关(guān)注的焦点之一。据统计，截至(zhì)今年6月末，42家A股(gǔ)上市银行个(gè)人住房贷款余额共计34.04万亿元(yuán)，较2023年末减少3190.63亿元。其中，房贷余额合(hé)计占比(bǐ)达近八成的六大国有行，在2023年首(shǒu)次出现按揭贷款规模收缩后，今年上半年个(gè)人住房贷款余(yú)额合计减少3118.97亿(yì)元。另外像平安银行零售(shòu)板块的信用卡应收账款(kuǎn)、消费(fèi)性贷(dài)款(kuǎn)、经营性贷款(kuǎn)规模也都(dōu)出现(xiàn)了下(xià)降。

　　14家银(yín)行不(bù)良率均抬(tái)升，零售业务风险增加

　　零售信用(yòng)减值损失也在冲击银行利润表现。例如，浙商银(yín)行上半年零售银(yín)行业务营收66.54亿元(yuán)，信用减(jiǎn)值(zhí)损失 （计提）/转(zhuǎn)回其他业务成本达48.89亿元，利润亏损总额9.63亿元，同比下(xià)降了4286%。去年(nián)上半年该行信用减值损失 （计(jì)提）/转回其他业务(wù)成本就达43.38亿元，利润仅2300万元(yuán)，明(míng)显低于其他银行(xíng)。

　　平安(ān)银(yín)行(xíng)上半年零售金(jīn)融业务减值损失前营业利润为266.44亿元，占全行比重48.2%，但信(xìn)用及其他资产减值损失达243.93亿元(yuán)，占全行比重105.4%，意味着减值损(sǔn)失几(jǐ)乎抵消了零售金(jīn)融业务的营业利润。不良资产处置和风险拨(bō)备方面成本大幅增加的背后，是平安银行在零售信贷资产(chǎn)质量控制上面临(lín)较大压力。

　　当前，零售风险也(yě)是各家(jiā)银行普遍面(miàn)临的(de)挑战。有同比数据的14家银行中，除(chú)渤海(hǎi)银行和华(huá)夏银行外，其他(tā)银行零售业务不(bù)良率在2%以内，但是不良(liáng)率同(tóng)比全体表现为上升。

　　上半年，渤海银行零售业务（个人贷款）不良率3.3%，同比增长0.84个百分点，既是不(bù)良(liáng)率(lǜ)最高，也是同(tóng)比变动最大(dà)的(de)银行。中报数据显示，截至今年6月末，渤(bó)海银行个人贷款余额2247.65亿(yì)元，占比(bǐ)23.71%；不良贷款74.18亿(yì)元，不良率3.3%，较2023年年末的(de)2.25%上升1.05个百分点。

　　渤海银(yín)行(xíng)个人(rén)贷款包(bāo)括个人住房和商业用房贷款、个(gè)人(rén)消费贷(dài)、个人经营贷。截至2024年上半年末，上述贷款(kuǎn)金(jīn)额为1534.21亿元、409.57亿元、303.88亿(yì)元；占总贷(dài)款比(bǐ)重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应的数据为(wèi)1595.66亿元、759.37亿(yì)元、372.41亿元；占比分别为17.11%、8.14%、3.99%，不良率(lǜ)为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住房和商业(yè)用房贷款、个人消费贷、个人经营贷的(de)不良率都在上(shàng)升(shēng)。 

　　华夏银(yín)行零售业务（个人贷(dài)款）不(bù)良率2.18%，同比(bǐ)下降0.63个百分点；比上年末上
升(shēng) 0.49 个百分点。中报数据显示(shì)，截至2024年上半年末，华夏(xià)银行个人贷款余额 7181.14 亿元，比上年末减少 67.56 亿元(yuán)，下降(jiàng) 0.93%；个人贷款不良余额 156.86 亿元(yuán)，比上年末增(zēng)加 34.22 亿(yì)元。

　　有5家银行零售业务不良率在1%以(yǐ)下
，分别是(shì)农行、建(jiàn)行、招行、工行、交行(xíng)，对应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比(bǐ)上升0.13个百分点、0.23个(gè)百分(fēn)点、0.06个百分点、0.24个百
分点、0.02个百分点(diǎn)。

　　交行(xíng)在14家银行中零售不(bù)良率同比变(biàn)动最小，为0.02个百分点。截至今年6月末，该行个人(rén)贷款余额25557.98亿 元，较上年末增加826.98亿(yì)元，增幅(fú)3.34%。其(qí)中(zhōng)，个人住房贷款较上(shàng)年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年末增加65.64亿元，增幅1.34%；个(gè)人经营贷款较上年末增加314.06亿元，增幅9.14%；个人消费贷款(kuǎn)较上年末增加(jiā)465.71亿元，增幅(fú)26.85%。

　　2024年上(shàng)半(bàn)年，交行个(gè)人住房贷款、信用卡贷款(kuǎn)、个人经营贷、个人消费贷的(de)不良率分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相(xiāng)比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升。 

　　种种数据表明，零(líng)售业(yè)务风险在增加。浦发银行风险管理部总经理葛宇飞在业绩发布(bù)会上(shàng)直言：“零(líng)售业务的风险(xiǎn)在增加，因受外围经济等各(gè)方面形势影响，我们的(de)零售客户，包括按揭和信用卡还款能力及还款意愿下(xià)降(jiàng)，风险有所上升。”

　　下一步怎么管控风险、如何开展业务，是业界(jiè)关
心的另一个问(wèn)题(tí)。招行副行长王颖谈到，该(gāi)行将采取以下策略：一(yī)是
结合市场变化，及时调整(zhěng)风险管控(kòng)策略，采取包括风险策(cè)略(lüè)、量(liàng)化模型审(shěn)批策略和清收处置等多(duō)项(xiàng)风(fēng)控措 施(shī)；二(èr)是继续聚焦优质客群、优(yōu)质区域、优质押(yā)品(pǐn)的“三优(yōu)”策(cè)略；三是推(tuī)进金融科技的运用(yòng)，强化大数据量化
风控能力，提升风险管理数(shù)字化(huà)的水(shuǐ)平。

　　“对于零售信贷，房贷里的二(èr)手房是新发力点，小微贷款和消费贷款也仍是重要的品(pǐn)种。在信用卡贷款中，交易资产是在下降的，该行发力点会落在分期业(yè)务，尤其是汽车分期、特别(bié)是新能源汽车的分(fēn)期业务。”王颖(yǐng)进一步称。

　　平安行长助理张朝晖在业绩发布(bù)会(huì)上表示，平安(ān)银行正在从考核体系、管护体(tǐ)系、财富(fù)管理体系(xì)，进行对零 售业务板块的深度调整。他(tā)分(fēn)析(xī)称，平安银行过(guò)去采取“三高”的零售增(zēng)长策(cè)略，也即贷款(kuǎn)端高定价(jià)、高风险，存(cún)款
端通过(guò)高收益(yì)产品实现获客(kè)。而(ér)现在这个做法正在被颠覆(fù)，“从5月开始，平安银行的零(líng)售储蓄付息率快速下降。到7月，平 安银行已经(jīng)不是股份行中最高的了，至年底会进一步降低。”

责任(rèn)编辑：曹睿 潼

　　21世纪经济报道记者 边万莉 程维妙(miào) 北京/杭(háng)州报道

　　原标(biāo)题：深度丨银行零售业务集(jí)体“失速”

　　在复杂多变(biàn)的经济形势下，被视为银行穿越周期“压舱石”的(de)零售业务开始承(chéng)压。

　　受居民收(shōu)入波动及房地产下行、资产贬值(zhí)、息差收窄、按揭规模缩
水(shuǐ)等影响(xiǎng)，今年(nián)上半年 银行(xíng)零售业务虽 规模、营收整体保持稳定，但利(lì)润(rùn)集体“失速”，不良普遍(biàn)提(tí)高(gāo)。

　　21世纪经济报道记者
统计的6家国(guó)有大行和12家股份行中，有14家(jiā)公布了零售AUM（资产管理规模），工行和农行依然(rán)稳居榜一、榜二。

　　从零售(shòu)业务营收贡献比看，9家超过40%，但多数银(yín)行贡献比下 滑。与此同时，零售业务利(lì)润更出现集体“失速 ”。2024年上(shàng)半年(nián)，有11家银行披露了(le)相关数(shù)据，零售业(yè)务盈利情况均(jūn)下(xià)滑，有6家利润(rùn)降幅(fú)超过50%，其中3家零售利润甚(shèn)至为负。

　　零售风险上升也是多家银行业(yè)绩会(huì)上(shàng)的焦点问题(tí)之一。各行普遍加大了(le)不良资(zī)产处置(zhì)和风险拨备，而拨备计提(tí)反映到报表中会冲(chōng)击利润，这也是多(duō)家银行零售利润(rùn)下滑(huá)的(de)主因(yīn)之(zhī)一。

　　不过(guò)，即便零售(shòu)业
务整体表现不及预期，但 多数银行(xíng)仍然(rán)看
好这一业(yè)务。

　　例如，“零售(shòu)之王”招行的行长(zhǎng)王(wáng)良在业绩会上表示(shì)，当前必(bì)须(xū)保持(chí)以零售信贷为主(zhǔ)体作为“压舱 石”资产的投(tóu)放力度，落实大力支持制造业贷(dài)款的要求。前(qián)提是(shì)需要管控好(hǎo)风险，确保风险管理(lǐ)能力相适配，从而完成资产各方(fāng)面的组织和投放。近年转型(xíng)后获“零(líng)售(shòu)新王”之称的平安银行(xíng)，其董事会秘书(shū)周强在(zài)业绩发布(bù)会上强调，“零售立行”是(shì)平安银行的核心战略，零售做强“只有进行时、没(méi)有完成时”。

　　零(líng)售AUM排(pái)名稳(wěn)定，浦发银行业务收缩

　　零售AUM，被看作是最能反映银行零售业(yè)务规模(mó)与效益的指标(biāo)。抓住零售AUM，就能抓住零售转型的关键(jiàn)。上(shàng)半年，18家国有大行和股份行中，共有14家公布了零售AUM数据。其中，工行和农行依然稳居榜(bǎng)一(yī)、榜二(èr)，个人金
融资产(chǎn)规(guī)模维持在20万亿关口以上(shàng)，分别是(shì)21.77万亿元、21.18万亿元。

　　2019年，工商银行提出全面启动“第一个人金融银行”战(zhàn)略，后又从“做
业务”向“做客户”转变，构建财富管理、消费金融、支(zhī)付结算、账户管理服务新生态。时隔(gé)四年，“深化(huà)第一个人金(jīn)融(róng)银行”已成为工商银行四大战(zhàn)略重点之一。截至今年6月末，工行(xíng)个人客户达到7.49亿户，比上年末增加893万户。

　　在2024年(nián)中期业(yè)绩说明会上，工行行(xíng)长刘珺表示，“工商银行的客群战略是大、中、小、微、个相协调的(de)客户结构，零(líng)售加普惠金融占比(bǐ)提(tí)升(shēng)至36.8%。我们认为，稳(wěn)定提(tí)升零售和普惠贷款的占比将优化(huà)我们的资产(chǎn)结构，优化资产负债表。所以，我们坚定(dìng)地朝 这(zhè)个方向稳定，存款稳定性显著增强，境内外资产稳定增长。”

　　与2023年年度数据情况相同，零售AUM处于10万亿元-20万亿元(yuán)的 银行仍然是4家，且排名也(yě)未发生改变。具体看，分别(bié)是建行、邮(yóu)储银行、中行、招
行，对应的零(líng)售AUM规模(mó)分别为19.74万亿元、16.23万亿元、15万亿元(yuán)、14.3万亿元。

　　相(xiāng)比于前六家银行的(de)激(jī)烈竞争，零售AUM在(zài)10万亿(yì)元以下的银行与之差距明显拉(lā)大。交行(xíng)是此区间内AUM值唯一超过5万亿元(yuán)的银行。其后依次是兴业(yè)银行银行零售业务集体“失速”trong>（4.88亿(yì)元）、中信银行（4.42亿元）、平(píng)安银 行（4.12亿元）。零售规(guī)模3万亿元以下的(de)有3家，分(fēn)别是民生银行、光大银行、华夏银行，对应(yīng)的数(shù)据为2.89万亿元、2.87万亿元(yuán)、9768.67亿元。

　　增速(sù)方面
，14家(jiā)银(yín)行零售AUM较上年末增(zēng)幅集中在“4%-7%”区间内。其中，建行增速最快，达6.7%。据建设银(yín)行半 年报(bào)披露，个人消费贷(dài)款、个人经营(yíng)贷款(kuǎn)分别较上年末增(zēng)长14%、13.9%。

　　建行副行长王兵在业绩发布会上(shàng)表示，“持续巩固大零售贷款市场的(de)领先优势，量价合理匹配。个人类贷款(kuǎn)合计以及其中(zhōng)的个人住房贷款、个人消费贷款和(hé)信用(yòng)卡贷款余额(é)均保持可比同业领先，个(gè)人住房贷款投放量保持市场前列，个人消费贷款新增同业领先。个人类贷款及普惠金融贷款收益率保持可比同业较优水平，是(shì)稳定建行(xíng)净利息收入的‘压舱石’。”

　　谈及下半年，王兵表示，持(chí)续(xù)强化零(líng)售信贷业务拓展，大力推进零售(shòu)信贷攻坚行动，巩固个人(rén)住房贷款的(de)传统优势，保持个人消费贷款稳定增长(zhǎng)，大力挖掘个体工商户、小微企业主、商户、农户等领域的业务机遇。

　　值得关(guān)注的是，增速6%以上 的还有3家银行，分别是(shì)平安银行(xíng)、招行、邮储银行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行(xíng)、民生银行、工行的增速为 5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农行、中信(xìn)银行(xíng)增速分别为(wèi)4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM实现正增长，这13家中兴业银(yín)行以(yǐ)1.88%的增速垫底，而浦发银行零售(shòu)AUM增速出现下降，降幅(fú)为6.82%。中 报数据显示，浦发银行公司个人客(kè)户（含信用卡）近1.63亿户，个人(rén)存款余额达14836.2亿元，较年 初增(zēng)长1034.01亿元；零售贷款则同比下降1.33%。

　　3家股份行上半年零(líng)售净利润为负

　　从各家(jiā)银行财报看(kàn)，零售业务主要包括(kuò)个(gè)人客户与(yǔ)存款业务、财富管理业务、私人银(yín)行业务、零售信(xìn)贷业务、信用卡业务(wù)、借记卡及支付结算业务等。因(yīn)经营定位、客户基础的差异，每家银行零售业务的发力点(diǎn)也有(yǒu)所不 同。一直以来，零售金融被(bèi)业界(jiè)公认(rèn)为是一门“好生意”，能赚利差(chà)，又可以增加中间收入(rù)。

　　这 一(yī)点在零售(shòu)业务营(yíng)收上继续(xù)得到体现。今年上(shàng)半年，有可比数据的14家银
行(xíng)中，9家零售业务营收贡献比超过40%，其中邮储银行、农行、招行、平安银行零售业(yè)务营收贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零售业务特色都(dōu)较为鲜明，如招行(xíng)被称为“零售之(zhī)王”，是国内最早选择(zé)以零(líng)售金融为发展主线(xiàn)的银行；平安在近年(nián)转型后获(huò)“零售(shòu)新王”之称；农行拥有8.71亿个人用户，居同业首位(wèi)。浙(zhè)商(shāng)银行、渤海银行上半年零(líng)售营收贡献(xiàn)度则低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售营收(shōu)规模
看，有客(kè)户、网点数(shù)量优势的大行营收规(guī)模(mó)绝对值更高。农行、建行、工行、中行和邮储(chǔ)五家国有(yǒu)大(dà)行上半
年零售业务营收均超过千亿元，分别为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿元和1265.15亿元。

　　纵向对比来看，14家(jiā)银行中有10家银行上半年零 售营(yíng)收贡献(xiàn)比下(xià)降。其中，渤海银行零售营收贡(gòng)献度从去年同期的35.6%降至20.46%，同比下降(jiàng)15.14个百 分点(diǎn)，降幅最高；平安银行次之，零 售营收贡献度同比下降了8.7个百分点。

　　此前，零(líng)售金融被业(yè)界认为是一门“好生意”，除了能拉动营收，还在于利润(rùn)丰厚(hòu)。不过今年上半年，银(yín)行零售净利润集体失速。

　　披露了相关数据的11家银行，上半年零售业务盈利情况集体下滑，有6家利润降幅超过50%，分别是中国(guó)银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平(píng)安银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和渤海银行（-203.53%）。其中，光大(dà)银行、浙商银行、渤海银(yín)行(xíng)上半年零售净利润甚至为负。

　　究其原因，主要是(shì)受(shòu)零售业务非息净收入(rù)受限(xiàn)、零(líng)售业务收入成本比上(shàng)升、零售风险上升、收益较(jiào)高的信用(yòng)卡和住房按揭贷款(kuǎn)的占比下降等因素(sù)影响(xiǎng)。

　　例如，光大银行零售净利(lì)息收入(rù)219.01亿元(yuán)，同比下降13.25%，占全行净利(lì)息收入的 45.52%； 零售非利(lì)息净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占全行非利(lì)息净收入30.7%。中信银(yín)行零售银行非利息净(jìng)收 入111.58 亿元，同比下降(jiàng)11.26%，占该行非利息净收入的 34.22%。

　　“零售(shòu)之王”招行上半年零售税前利润511.98亿元，同比下降了(le)1.1%，是11家可比银(yín)行中降幅(fú)最小的。从结构上看，其上半(bàn)年零售财富管(guǎn)理手续费及佣金收入同比下降34.06%，占(zhàn)零售净 手续费及佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡手(shǒu)续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。此外，该行零售金融(róng)业务成本收入比30.51%，同比上升2.04个百分点。

　　“按揭贷款规模缩(suō)水”也是(shì)这个财报季市场(chǎng)关注的焦(jiāo)点之一。据统计，截至今年6月末(mò)，42家A股上市(shì)银行个人(rén)住房贷款余额共计34.04万亿元，较2023年末减少3190.63亿元。其中，房贷余(yú)额合计占比达近八成的六大国有行，在2023年首次出现按揭贷款规模收缩后，今年 上半年个人(rén)住房(fáng)贷款余额合计减少3118.97亿元。另外像平安(ān)银行零售板块(kuài)的信用卡应收账款(kuǎn)、消费性贷款、经营性贷款规模也都出(chū)现
了下降。

　　14家银行不良率均抬升，零售业务风险增加

　　零售信用减值损失也在冲击银行利润表现(xiàn)。例如(rú)，浙商银行上半年(nián)零售银行业务营收66.54亿(yì)元，信用减值损(sǔn)失 （计提）/转回(huí)其他(tā)业务成本达(dá)48.89亿元，利润亏损总(zǒng)额9.63亿(yì)元，同(tóng)比下降了4286%。去年上半年该行(xíng)信用减值损失 （计提(tí)）/转回(huí)其他业务成本就达(dá)43.38亿元，利润仅2300万元，明显低于其他银行。

　　平安银(yín)行(xíng)上半年(nián)零售金融业务减值损失前营业利润为266.44亿(yì)元，占全行(xíng)比重(zhòng)48.2%，但信用及其他资产减值损失达243.93亿元(yuán)，占全行比重105.4%，意味着减值损(sǔn)失几乎抵消了零售金融业务的营业利润。不良资产处(chù)置和风险拨备方面(miàn)成(chéng)本大幅增加的背后，是平安银行(xíng)在零(líng)售信贷资(zī)产质量控制上面临较大压力(lì)。

　　当前(qián)，零售风险也是(shì)各家银行普遍面临(lín)的挑战。有同比数(shù)据(jù)的14家银行中，除渤海银(yín)行和华夏银行外，其他银行零售业务不良率(lǜ)在2%以(yǐ)内，但是不良率同比全体表现为上升(shēng)。

　　上半(bàn)年，渤海银行零售业务（个人贷款）不良率3.3%，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)0.84个百分点，既是不(bù)良率最高，也是同比变动最大的银行。中报数(shù)据(jù)显示，截至今年6月末，渤海银行个人贷款余额2247.65亿(yì)元，占比23.71%；不良贷款74.18亿元，不(bù)良率3.3%，较2023年年末的2.25%上升1.05个百分(fēn)点。

　　渤海银行个人贷款包括个(gè)人住房(fáng)和商业用房贷款、个人(rén)消 费贷、个人经营贷。截至2024年上半年末，上述贷款金额为1534.21亿元(yuán)、409.57亿元、303.88亿元；占(zhàn)总贷款(kuǎn)比重分别(bié)为16.19%、4.32%、3.2%，不良(liáng)率分别(bié)是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年(nián)末对应的(de)数据为1595.66亿元(yuán)、759.37亿元(yuán)、372.41亿元；占比分
别为17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住房和商业用房贷款、个人消费(fèi)贷、个人经营贷(dài)的不良率都在(zài)上升。 

　　华夏银行零售业务（个人贷款）不良率2.18%，同比下降0.63个百分(fēn)点；比上年末上升 0.49 个百分点。中(zhōng)报(bào)数据显示，截至2024年上半(bàn)年末，华夏银行个人贷款余额 7181.14 亿元，比(bǐ)上年末减少 67.56 亿元，下降 0.93%；个(gè)人贷款不良余额 156.86 亿元，比上年末增加(jiā) 34.22 亿元。

　　有5家银行零售业(yè)务不(bù)良率在1%以下，分别(bié)是农行、建行、招行(xíng)、工行、交行，对应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上(shàng)升0.13个百分点、0.23个百分点、0.06个百分点、0.24个百(bǎi)分点、0.02个百分点。

　　交行在14家银行中零售不良率同比变动最小，为0.02个(gè)百分点。截至今年6月末，该行 个人(rén)贷款余额25557.98亿元，较上(shàng)年末增(zēng)加826.98亿元，增幅3.34%。其中，个人住房贷款较上年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较
上年(nián)末(mò)增加65.64亿元(yuán)，增幅1.34%；个(gè)人经营 贷款较上年末增加314.06亿元，增幅9.14%；个人消费贷款较(jiào)上年末增加(jiā)465.71亿(yì)元，增幅26.85%。

　　2024年上半年，交行个人住房贷(dài)款(kuǎn)、信用卡贷款、个人(rén)经营贷、个人消费(fèi)贷(dài)的不良率分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升。 

　　种种(zhǒng)数据(jù)表(biǎo)明，零售业务风(fēng)险在增加。浦 发银行(xíng)风(fēng)险管理 部总经理葛宇飞在业绩发 布会上直言：“零售业务的风险在增(zēng)加，因受外围经济等各方面形势影响，我们的零售客(kè)户，包括(kuò)按揭和信用卡还款能力及(jí)还款意愿(yuàn)下降，风险有所上升。”

　　下一步怎么管控风(fēng)险(xiǎn)、如何(hé)开展业(yè)务，是业界关(guān)心(xīn)的另一个问题(tí)。招行副行长王颖谈(tán)到，该行将采取以下策略：一(yī)是(shì)结合市场变化，及时调整风险管控策略，采取包括风险(xiǎn)策略、量化模(mó)型审批策略和(hé)清收处置等多项风
控措 施；二是 继续聚焦优质客群、优(yōu)质区域、优质押品的(de)“三优”策略；三是推进金融科技的运用，强化大数据量化风控能力，提升风险管理数字(zì)化的水平。

　　“对于零售信贷，房(fáng)贷里的二手房是(shì)新发力点，小微贷款(kuǎn)和
消费贷款也仍是重要的品种(zhǒng)。在(zài)信用(yòng)卡贷款中，交易资 产是在下降(jiàng)的，该行发力点会落在分(fēn)期业
务(wù)，尤其是(shì)汽车分期、特别是新能源(yuán)汽车的分期业务。”王颖进一步称。

　　平安行长助理张朝晖在(zài)业绩发布会上表(biǎo)示(shì)，平安银行正在从考(kǎo)核体系、管护体系、财富管理体系，进行对零售业务板块的深度调整。他(tā)分析称，平安银行(xíng)过去采(cǎi)取“三高”的零售增长策略，也即贷(dài)款端高定价、高风险，存款端通过高收益产品实现获客。而现在这(zhè)个(gè)做法正在被颠覆，“从5月开(kāi)始，平(píng)安银行的
零售(shòu)储蓄(xù)付息率快速下降。到7月，平安银行已经不是股份行中最高的(de)了，至年(nián)底会进一步降低。”