多家银行基金销售违规
被监管采取措施，银行代销压力加大

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　　每经记者 任飞    每经编辑 彭水萍

　　9月14日，重庆证监局发布行政执法通告，对辖内(nèi)工商银行、广发(fā)银行及招商银(yín)行重庆分行违规事宜进行披(pī)露，均涉及基金销售业务。除未取(qǔ)得基金从业资格人(rén)员进行销售外(wài)，部分还存在宣传推(tuī)介材料片面夸大基金经理过往业绩、不(bù)对(duì)基(jī)金销售(shòu)业务适当性进行自(zì)查等问题。

　　基金 销售(shòu)行业的银行渠道向来强势，但随投资端乏力显
现及基(jī)金(jīn)费率改革等影响，部分银行今年中报已披露涉及基金销售的个人理财业务及私人银行业务等业绩出现同比下滑，有的银行纷纷就买入 费率(lǜ)进行下调，进一步巩固其(qí)代销行业地位。 

　　一连(lián)发布(bù)三则行政执法通告，重庆辖内出现多起基金销售违规行为(wèi)，来自于工商银行、广发银行及招
商(shāng)银行重庆(qìng)分行(xíng)。作为传(chuán)统代销渠道之一，银行近些年在快速拓展个人(rén)理财
业务的同时，也(yě)出现诸多不规范现(xiàn)象。

　　以此次披露 的(de)三家分公司问题来看，多有涉及未持牌人员进行从业
的现象。广发银行重庆分行的基金(jīn)销售业务负责(zé)人、部分合规人员以及个别支行基金销售业务负责人(rén)都(dōu)存在该问题(tí)；工商银行重庆分(fēn)行(xíng)也存(cún)在个别未取得基金从业资格的员工从事基金销售管理工作(zuò)的情况。

　　当然，类似的(de)情况其实在(zài)其他监(jiān)管意见当中经常出现，而有(yǒu)关销售时材(cái)料推(tuī)介的不合规更应该引起重(zhòng)视。如招商银(yín)行重庆分行此次被监管发现的问(wèn)题(tí)当中就包括，在基(jī)金销售过程中使(shǐ)用的个别宣(xuān)传(chuán)推介材料(liào)刊载了基金经理(lǐ)特定产品过往(wǎng)业绩，未覆盖该基金经理管理的全部(bù)同类产品的过往(wǎng)业绩(jì)；个别宣传推介(jiè)材(cái)料(liào)存在片面、夸大(dà)宣传基金(jīn)经理过往业绩的情况。

　　证监会(huì)发布的《私(sī)募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求意见(jiàn)稿）》明确指出(chū)，私募基金管理人、基金经理或私募(mù)基金的过(guò)往(wǎng)业绩不得被夸大或片面宣传。毕竟是专业理财而(ér)非专家理财，推介特(tè)定产品而忽略整体业(yè)绩水平(píng)，可能会误(wù)导投资者，使他们产(chǎn)生不切实际的(de)预期。

　　事实上，作为卖(mài)方机构，想要向金融消费者推介一(yī)些理(lǐ)财产品(pǐn)，尤其是一些高风险等级的金(jīn)融产品时，不仅要对基金经理的业绩及管理能力进行全面覆(fù)盖避免片面形成误导，还需要对了解对应的消费(fèi)者是否符合相关产品的风(fēng)险承担能(néng)力。

　　而对于类似(shì)的适当性义务履(lǚ)行上，业内(nèi)常出现纰漏。此次招商银行重庆分行就被查出，基金产品普通投资者申请(qǐng)成为专业投资者过程中，未向投资者说明对不同类别(bié)投资
者履行适当性义务的差别，未警示可(kě)能承担的投资风险。

　　对于银行销售(shòu)基金这件事，虽(suī)然作为传统渠道有
着对比同(tóng)行更广泛的客户基础。但事在人为，由于部分机构(gòu)或人员缺乏(fá)合规性，专(zhuān)业性不(bù)足，实(shí)际代销过程中也遇到客户资源有限、难以满足(zú)市场需求等诸多问题，使得一些多家银行基金销售违规被监管采取措施，银行代销压力加大避重(zhòng)就轻(qīng)或误导销售的行为时有发生。

　　不(bù)过，基于近些年公募基金(jīn)本身(shēn)的理财(cái)效(xiào)果(guǒ)来看，投(tóu)资人谨慎观望的情绪浓重，使得基(jī)金的销售(shòu)多次出现代销机构踩 红线、被取关等(děng)现象，诱因之一在于基金难卖。

　　记(jì)者注意到，今(jīn)年上半年以来，已经(jīng)有不少银行代销公募基金受阻，且从公开的数据来(lái)看，有的大型银行在此类业务的收入同比有所下滑。

　　以工商银行为例，今(jīn)年中报信息显示，手续费及佣金净收入674.05亿元，同比减少60.6亿元，下降8.2%。其中，个人理财及私人银行业务的此类收入为(wèi)102.81亿元，相(xiāng)较于去年同期的140.19亿元(yuán)下降26.7%。公司解释(shì)称，受公(gōng)募基金费率改革、落(luò)实保(bǎo)险“报行合一”政(zhèng)策、资(zī)本市场波动、投资(zī)者(zhě)风险偏好变化等因素影响。

　　除(chú)了政策及市场因(yīn)素的影响，银(yín)行代销也受到来自同业(yè)的竞争压力，从近期公布的2024多家银行基金销售违规被监管采取措施，银行代销压力加大cms-style="font-L">年上 半年基金销售机(jī)构公募基金销售保有规模数据来看，权益基金保有规模方面，蚂蚁 基金已超越招商银(yín)行，坐上第一宝座(zuò)，保有规模多家银行基金销售违规被监管采取措施，银行代销压力加大yle="font-L">6920亿元(yuán)，且与(yǔ)第(dì)二名招商银(yín)行之间拉开了2244亿(yì)元的差距。

　　可(kě)见，传统强势(shì)渠道银行现如今面(miàn)临的基金代销压(yā)力的确不小，不过，很多银行已经开始主动迎接挑战，特别是在(zài)代销基金的费(fèi)率优惠方面进一步(bù)让利于(yú)市场，如招商银行此前就公开表示，对零售代销公募基金买入(rù)费率全面一(yī)折起
的优惠(huì)政策，以进一步发展和巩固自己的行业地位。

　　尽管有人担心或质疑目前银行代销基(jī)金增收不增(zēng)利的问题，但(dàn)需指(zhǐ)出的是，基(jī)金代销的颓势并非 个别机构面临的困(kùn)惑，更(gèng)是行业面临(lín)的挑战，但对于客户的维护(hù)及拓展更应该强化服务(wù)和陪伴(bàn)，建(jiàn)立围绕客户投前、投中、投后的一站式服务能力。

　　封面图片来源：视觉中国-VCG41N1411911769

责任编辑：石(shí)秀珍 SF183

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