中国船舶拟吸收合并中国重工 两公司市值合计近2700亿元

证券时报记者 赵黎昀

9月2日晚间中国船舶(600150)、中国重工(601989)同时公(gōng)告，中国(guó)船舶拟通(tōng)过向(xiàng)中国重工全体股(gǔ)东发行A股股票的方式换股吸收合并(bìng)中国重工。当日，双(shuāng)方已签署了《吸收(shōu)合并意向协议》。

公告显(xiǎn)示，本次交易(yì)构成关联交易，预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的(de)重大资产重组，本次交易不会导致公司实际(jì)控制人变(biàn)更。

因本(běn)次交(jiāo)易尚处于筹(chóu)划(huà)阶段(duàn)，有关事项尚存不确定性，为保证公平信息披露，维(wéi)护投资者利益，避免造成公司股(gǔ)价异常波动，根据(jù)上海证券交易(yì)所的 相关规定，中国船舶与中国重工均将自(zì)2024年9月3日（星期(qī)二）开市起开
始停牌(pái)，预计停牌时间(jiān)不
超过10个交易日(rì)。

目前(qián)，两家公司市值合计接近2700亿元。截至9月2日收盘， 中国船舶报34.9元/股，总(zǒng)市值达1561亿元；中国重工报4.98元/股，总市值为1136亿元。

公(gōng)开资料显示(shì)中国重工为领先的(de)舰船研发设计制(zhì)造上市公司(sī)，主要业务 涵(hán)盖海(hǎi)洋(yáng)防务及海(hǎi)洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰(jiàn)船修(xiū)理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他等五大(dà)板(bǎn)块。

而中国船舶主(zhǔ)要业务包括造船业务（军、民）、修船业务、海洋工程及
机电设备等，系国(guó)内规模最(zuì)大、技术最先进、产品结构最全的造船旗(qí)舰上(shàng)市公司。

中国重工由中国船舶重工集团有限公司持股34.53%，中国船舶由中国船舶(中国船舶拟吸收合并中国重工 两公司市值合计近2700亿元bó)工业集团有限公(gōng)司持股44.47%，而中(zhōng)国船舶重工集团有限(xiàn)公司(sī)与中国船舶工(gōng)业集
团有限公司均由中国船舶集团有限公司100%持(chí)股。

船舶总装作(zuò)为中国船舶集团(tuán)军民船(chuán)业务的(de)核心业务，主要由分属原两大集团的上市公司(sī)中国(guó)船舶、中国重工承担。

而中国船舶、中国重(zhòng)工经过多年发展(zhǎn)深(shēn)耕，均形成了涵盖船舶制造、船舶维修、机电设备等船舶总装全产(chǎn)业链生产制造体系，面向海洋安全、深海科学研究与资(zī)源开发等战略任务需要，持续推出全球领先的军民(mín)用(yòng)产品。

在此(cǐ)背景之下(xià)，中国船舶、中国重工在船(chuán)舶总装领(lǐng)域业务重(zhòng)合度较(jiào)高，构成同业竞争。

对(duì)此公告也表示，本次吸收合(hé)并是为进一(yī)步聚焦国家重大战略(lüè)和(hé)兴(xīng)装(zhuāng)强军主责主业(yè)、加快船舶总(zǒng)装业务高质量发展、规范同业竞争、提升上(shàng)市公司(sī)经营质量。

2024年上半(bàn)年，航(háng)运市场在红海危机等因素影响(xiǎng)下高位(wèi)上涨，运力周期性更替、海事业绿色变(biàn)革等因素持续驱动造船(chuán)市场(chǎng)需(xū)求旺(wàng)盛，船舶行业保持高景气(qì)度(dù)。

根据克拉克(kè)森数(shù)据，2024年上半年全球共成交新船1247艘、7724.8万载重(zhòng)吨（同比增长24.4%）；共交付船舶1282艘、4751.5万载重吨（同比(bǐ)增长(zhǎng)1.8%）；截至2024年6月底(dǐ)，手持船舶订(dìng)单(dān)6388艘(sōu)、3.14亿载重(zhòng)吨(中国船舶拟吸收合并中国重工 两公司市值合计近2700亿元dūn)（同(tóng)比增长18.5%）。

上半(bàn)年，新造船价格逼近历(lì)史峰值。2024年6月，克(kè)拉克森 新船价格指(zhǐ)数收报187.2点，较年初增(zēng)长(zhǎng)3.8%，与2008年的(de)峰值仅(jǐn)差2.3%，为2008年(nián)以来的次高位。目前全球船企手持订(dìng)单规模大，生(shēng)产排期(qī)已至2028年，劳动力成本攀升、供(gōng)应链压力较大、高技术船舶占比增加等因素(sù)共(gòng)同推升建造综(zōng)合(hé)成本，船企议价权持续提升，后续船价仍然具备上行动(dòng)力。

在市场需求旺盛、订单充(chōng)足、产品结构(gòu)优化等多重利好因素(sù)推动下，全(quán)球造(zào)船企业盈利能力普遍提(tí)升(shēng)。同(tóng)时，全(quán)球造船业手持订单规模已超3亿载重吨，行业生产保障系(xì)数超过3.5年，订单规模庞(páng)大、高(gāo)技术船舶占比提升增加，进一步加重企业生产负荷，叠加(jiā)劳动力供给不足、关键(jiàn)设备与绿色动 力设备(bèi)供应紧张 ，给船企生产交付带来(lái)较大压力。

2024年上半年，我国造船业三大指(zhǐ)标全球领先。

据工
业和信息化部发(fā)布(bù)的数(shù)据，上半年我国造船完工量2502万载重(zhòng)吨，同比增长18.4%；新接订单(dān)量5422万载重(zhòng)吨，同比增长43.9%；截至6月底，手持订单量17155万载重吨，同比(bǐ)增长38.6%。根据中国(guó)船舶集(中国船舶拟吸收合并中国重工 两公司市值合计近2700亿元jí)团经济研究(jiū)中心预测，2024年新船订 单(dān)量预计(jì)将超过1亿载重吨。

在此背景下，2024年上半年，中国船舶及中国重工业绩均出现(xiàn)翻倍增长。期内中国船舶(bó)实现(xiàn)营业收(shōu)入360.17亿元(yuán)，同比增长17.99%；实现归母净利润14.12亿元，同比增(zēng)长155.31%。中国重工实现(xiàn)营业收入221.02亿元(yuán)，同比增长31.05%；实现归(guī)母净利润5.32亿元，同比增长177.13%。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国船舶拟吸收合并中国重工 两公司市值合计近2700亿元