市占率连续12季下滑 多家银行打折卖基金

证券时报记者 裴利(lì)瑞

在中基协最新披露的公募基金(jīn)销售保有规(guī)模百强名单中，银行渠道的市占率连续12个季度下滑。

近年来(lái)，券商渠道(dào)凭借ETF业务逆势增长，互(hù)联网平台则依靠流量优势迅速崛起，使得银行渠(qú)道在基金代
销业务上备感“危 机(jī)重重(zhòng)”。据此，各大(dà)银行也(yě)从降低申(shēn)购费(fèi)、布局C份额 等(děng)维度卖力“促(cù)销”，吸引对费率敏感的基金投资者(zhě)。

更多银行打折卖基金

近日，厦门银行发布《指定公募基金产品申购(gòu)费率1折(zhé)优惠活动(dòng)》公(gōng)告，表示为答谢广大客户长期以来的信任与支持(chí)，同时
鼓励(lì)广大投(tóu)资者树(shù)立长期的(de)投资理念(niàn)，客户(hù)在2024年年底前通过手机银行渠道申购或定投指定(dìng)公募基金产品的，申购或定投费率享1折优惠。

与此同时，杭州联(lián)合银行也(yě)在近(jìn)期推出了基金1折优惠购活动，通过该行丰收互联、智能柜员机购买(mǎi)/定投，可(kě)享申购费率1折（个别基金除外），推(tuī)荐产品有易方(fāng)达沪(hù)深300ETF联接A、嘉实中证500ETF联接A等。

一个明显的趋势是，近年来，越来越多(duō)的银行加入了基金(jīn)代销“价(jià)格战”，越来(lái)越多的基(jī)金产(chǎn)品也随之被纳入“折扣(kòu)促销区”。

其实，早在2020年，招商银(yín)行就(jiù)在业内率先推 出指数基金和债券基金申购费率1折(zhé)的举措；2021年7月，招商银行再次官宣，推出(chū)公募基金差异化(huà)费率(lǜ)体系，将超过千只(zhǐ)的权益类基金申购费率降(jiàng)至1折，同时布局前端不(bù)收费的(de)C类份额基金近千只。

在招(zhāo)商银行之后，工商(shāng)银
行、平安银行、兴业银(yín)行、华夏银(yín)行等更(gèng)多银行也加(jiā)入了“打折促销”卖基金的行列，一方(fāng)面对标(biāo)互联网平台，大力布局推(tuī)广(guǎng)没有前端申购费的C份额基金，另一方面是市占率连续12季下滑 多家银行打折卖基金对重点基金(jīn)的A份额推出1折申(shēn)购费(fèi)模式，吸引投资者。

对此，有渠道人士认为(wèi)，这主要是因为(wèi)基金代销市场竞争加剧(jù)，投资者申购基金除了有传统银行(xíng)代销、券商代销、基金直销，还有强势崛起(qǐ)的互联网(wǎng)平(píng)台(tái)，市(shì)场竞争(zhēng)加剧也推动基(j市占率连续12季下滑 多家银行打折卖基金ī)金手续(xù)费下(xià)降。

覆盖产品仍较为有 限

值得提及(jí)的是(shì)，相对于互联网(wǎng)平台的普遍性(xìng)打折，银行对基金的
费率优(yōu)惠活动多局(jú)限在部分重(zhòng)点合(hé)作的产 品上(shàng)，覆盖面仍然较(jiào)小。

比如，近(jìn)期
宣布基金申购(gòu)费优(yōu)惠的厦门(mén)银行便在公告中
指出，此次费率优
惠仅局(jú)限(xiàn)于8只指定基(jī)金，且这8只(zhǐ)基金均为指数基(jī)金。而曾在今(jīn)年年初(chū)宣布对部分基金的前端申购和定投(tóu)费率(lǜ)进行1折优惠的民(mín)生银行，其优惠活动(dòng)仅覆盖了富(fù)国优质发展(zhǎn)、华 安媒体互联网A、广发鑫享 等13只产品。即使是较早开启基金费率优惠的 招(zhāo)商银行，也并没有实现折扣的大比例覆盖，在(zài)其(qí)“五星之选”的
主推基金中，仍(réng)然有不少主动权益基(jī)金的申购费率保持着(zhe)1.5%的正常水平。

有业内人士(shì)表示，当前各大(dà)销售机构的 降费属于(yú)自发的市场化行(xíng)为，因 此有很多结构性问题(tí)，未来随着费率(lǜ)改(gǎi)革政策(cè)逐步落地，基金(jīn)销售(shòu)市场(chǎng)会进一步规范(fàn)。

2023年7月，证监会印发《公(gōng)募基金行业
费率改革 工作方案(àn)》，计划在(zài)两年内采取15项举措，按照“管(guǎn)理费用—交易费(fèi)用—销售(shòu)费(fèi)用”实施(shī)路径分(fēn)阶(jiē)段推进费率改革，其中第三步便是聚焦(jiāo)基(jī)金销售环节，进一步规范认申购费率等销(xiāo)售环节费用。

代销保有规模整体(tǐ)下滑

依托网点数量、客户 资源等优势，银行渠道一直是基金 代销的主力军，但随着互联网平(píng)台的迅速崛起、券商渠道ETF业务的爆发式增(zēng)长，银行的(de)基金代销业务(wù)正(zhèng)面临巨大挑战，这或(huò)许也是银行(xíng)“打折促销(xiāo)”卖基金的一大原因。

根据中基协最新(xīn)披(pī)露(lù)的公募基(jī)金销售保有(yǒu)规模百(bǎi)强数据统计，截至2023年四季度末，银行渠道股混基金的(de)保有量为2.29万(wàn)亿元，相较于三市占率连续12季下滑 多家银行打折卖基金季度减少(shǎo)了(le)2356亿元，环比下降9.32%，市占(zhàn)率环比下滑1.90pct至45.69%，自2021年(nián)中基协披露百强榜(bǎng)单以来连续12个季度下滑(huá)。

在24家上榜的银行(xíng)机构中，有23家机构的股混(hùn)基金保有规模均在去年四季度(dù)环比下滑，有(yǒu)14家银(yín)行的环比跌 幅超10%，上(shàng)海农(nóng)商(shāng)行、广发银(yín)行、上海(hǎi)银行的环比跌幅甚至超20%，仅有汇丰银行的股混基金保有(yǒu)规模(mó)维持稳定。

此外(wài)，最 近披露的上市公司(sī)年报也显示，多家银行在2023年的代(dài)销基金收入出(chū)现缩 水。

例如，2023年(nián)招商银行代理基金收入51.79亿元，同比下降21.52%。该(gāi)行表示，主要是资本市场(chǎng)震荡
下行(xíng)，费率较高的权益类基金保有及销售规模同比下降。农业银行也不例外，该行在(zài)2023年实现基金销售(shòu)额2034.17亿(yì)元，较2022年的2054.85亿元微降。另外(wài)，建设银行也在年报(bào)中称：“基金代销受资本市场波(bō)动、降费政策影响，收(shōu)入有所下降。”

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