上海跑出一个AI超级IPO，合合信息即将登陆科创板！

　　来源：投行业务资讯

　　2024年9月4日，上海合合信息科技(jì)股份有限公司(sī)（“合合信(xìn)息”）披露招股意向书，启(qǐ)动科创板IPO招股工作，《合合信息(xī)首(shǒu)次公开发(fā)行股票并在科创板上市招股意向书提示性公告》显示：

　　2021年9月27日，合合信(xìn)息(xī)向(xiàng)科创板(bǎn)递交招(zhāo)股书，2023年8月4日，成功过(guò)会。2023年9月28日，证监会发(fā)布关于同意上海合合信息科技股份(fèn)有限公司首次公(gōng)开(kāi)发行(xíng)股票注册的(de)批复，注册批文有效(xiào)期已不足(zú)一月，压哨(shào)发(fā)行。

　　合合信息是一家人工智(zhì)能及大数据科(kē)技企业，基于自主研发的领(lǐng)先的智能文字识别及商业大数据核心(xīn)技术，为全球C端(duān)用(yòng)户和多元行业B端客户提供数字化、智能(néng)化的产品及服务。

　　公司C端业务主要为面(miàn)向全球个人用户的C端APP产品，包(bāo)括扫描全能王（智能扫描(miáo)及文字识别(bié)APP）、名片全能王（智能名片及人脉(mài)管理APP）、启(qǐ)信(xìn)宝（企(qǐ)业商业信息查询APP）3款核心产品；公司B端业(yè)务为面向企业客户提供以智(zhì)能文字识(shí)别、商业大数据为(wèi)核心的服务，形(xíng)成了包括(kuò)基(jī)础技术(shù)服务、标准化服务和场(chǎng)景(jǐng)化解决方案的业务矩阵(zhèn)，满足客(kè)户降本增效(xiào)、风险管理、智能营销等(děng)多(duō)元需求，助力客户实现数字化与智能化的转(zhuǎn)型升级。B端(duān)服务已(yǐ)在银行、证券、保险(xiǎn)、政府、物流、制造(zào)、地产(chǎn)、零售(shòu)等近30个行(xíng)业实现成熟应用。

　　报告期内公司各类产品及服务(wù)产生的收(shōu)入如(rú)下：

　　公司(sī) C 端 APP 收入按照应用市场分布如下表所示(shì)：

　　招股书显示，根据App Annie数据，2020年、2021年以及2022年，扫描全能王与名片全能王的活跃用户、用户下载量之和远大(dà)于同类别(bié)APP，iOS评分也均高于同类APP。根据灼识咨询，2022年(nián)中国商业信息查询C端(duān)市场（即商业大数据C端市场）中启信宝(bǎo)位列第(dì)三名。

　　控股股东、实际控制人

　　镇立新(xīn)直接持有合合信息32.2504%的股权，并通过其控制的上海狮(shī)吼间接控制上海端临、上海顶螺、上海(hǎi)融梨(lí)然(rán)、上海目一然持有的合合信息股权，合计控制合合(hé)信(xìn)息39.9331%股权，系合(hé)合信息(xī)的控股股东以及(jí)实际控(kòng)制人。

　　公(gōng)司发行(xíng)前总股本(běn)7，500万股，本次拟申请发行人民(mín)上海跑出一个AI超级IPO，合合信息即将登陆科创板！币普通股不超过2，500万股（不(bù)含(hán)采用(yòng)超额配售选择权发行的股票数量），本(běn)次发行前后公司的股本结构如下：

　　主(zhǔ)要财务数据及财务指标

　　报告(gào)期内，公司在欧美、东亚等主要国家与地区，针对(duì)海外客户的不同偏好与(yǔ)需求进行C端产品及B端服务的销(xiāo)售。2020年、2021年和(hé)2022年，公司的境外及中国港澳台收入分别为18，311.91万元、30，641.36万元和35，364.76万元，占公司(sī)总(zǒng)收(shōu)入比重分别为31.67%、38.03%和35.78%，境外收入主(zhǔ)要集中在亚洲（主要为日本(běn)与韩国）及北美洲（主要为美国）。

　　2021年度、2022年度及2023年度，合合信(xìn)息营收分(fēn)别为8.06亿元、9.88亿(yì)元、11.87亿元，归(guī)母净利润分别为1.44亿元、2.84亿元及3.23亿元。2024年1-6月，合合信息实现营业收入6.88亿元，同比增长21.85%，归母净利(lì)润2.21亿(yì)元(yuán)，同比增长18.15%。

　　募集资金(jīn)运用

　　本次(cì)募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资(zī)于以下项目：

　　报告期内，公司(sī)向前五大客户销售的情况如下：

　　报告期内，公司向前五大供应商采购的(de)情况如下：

　　市场竞争加剧的风险

　　招(zhāo)股书显示，在商业大数据业务方面，启信宝所处(chù)的C端APP市场存在一定的同质化竞争，报告期内启信宝付费用户比例(lì)以及新增付费转化率持续下降主要系与(yǔ)主要竞争对手相比发行人营销推广投入较低，报告期内启信宝的广告宣传费分别(bié)为(wèi)7，095.48万元、6，384.77万元和(hé)2，204.43万(wàn)元。主要竞争对手天眼查、企查查近几年通过聘请代(dài)言人、线下广告等方式在广告宣传(chuán)方面投入了较大力度的资源。2020年百度(dù)上线了(le)自有的企业查询平(píng)台“爱企查”，主要(yào)面向 C端用户提供企业信息免(miǎn)费查询服务(wù)，并于2022年5月上线付费会员，结合线下硬(yìng)广等其他广告营销方式，凭借其互联网(wǎng)搜(sōu)索平台的用户(hù)流量优势，进一步加剧(jù)了行业竞争。

　　启信宝相比(bǐ)主要竞争对(duì)手的(de)竞争(zhēng)劣(liè)势是(shì)：未聘请代言人，上线至今市场营销投入有限(xiàn)，在早(zǎo)期用户积累、后续用户流量获取方面存在劣势，市场占有率(lǜ)与行(xíng)业前两名存在一定差距，考虑到市场的同质化(huà)竞争将(jiāng)短期内持(chí)续存在，未来启信宝APP存在品牌知(zhī)名度下降、用户流失或转移至其(qí)他(tā)竞品、收入下降、短期内无法(fǎ)盈利的风险(xiǎn)。

　　在智能文字识别业务方面，（1）扫描(miáo)全能王面临来自多个(gè)包含扫描功能或(huò)文字识别功能的(de)移动端APP的竞争，包(bāo)括一些(xiē)文档编辑类软件（WPS、福昕等(děng)）、云存储(chǔ)类软件（百(bǎi)度网盘、夸克等）、通讯(xùn)协作(zuò)类软件（钉钉、QQ、企业微信(xìn)、微信等）均包含扫描与文字识别功能，未来竞争的加剧(jù)可能会导致扫描全能王VIP用户续费率及(jí)收入的下降。

　　（2）名片全能王产品已进入(rù)产品发展的相对(duì)成熟阶段，并面临来自微信等社(shè)交软件的竞争，部分用户使用社交软件交换联系方式来替代交(jiāo)换纸质(zhì)名片(piàn)，报告期内名片全能王的APP月活出现一定下降(jiàng)，未来存(cún)在月活进一步下降及收(shōu)入减少(shǎo)的风(fēng)险。

　　（3）公(gōng)司报告期内智能文字识别B端基础技术服务(wù)业务分别实现收入3，0上海跑出一个AI超级IPO，合合信息即将登陆科创板！13.02万元、4，146.36万元和4，343.86万元，占相应(yīng)期间公司营业收入总额比例分别(bié)为5.21%、5.15%和(hé)4.39%，主要是因为此领域产品偏向同质化，竞争(zhēng)较为激烈所致；百度、腾讯(xùn)、阿(ā)里等综(zōng)合型AI厂商均在其(qí)云平台提供智能文字识别(bié)标准化服(fú)务，加剧了公司智能文字识别B端业务所面临(lín)的行业(yè)竞争，未来(lái)存在收入下降的风险。

　　（4）市场上部分(fēn)主流手机自带的基础扫描功能和公司智能文字识别C端产品免费功能(néng)中的部分功(gōng)能有(yǒu)所重叠，会(huì)分流一部分(fēn)的免(miǎn)费用户，一(yī)定程(chéng)度(dù)上(shàng)加剧了公司所面临的行业(yè)竞争；另外，公司手机(jī)技术授权(quán)业务的主要客户为(wèi)手机厂商，手机厂商(shāng)拓展手(shǒu)机自带的扫描功能对公司手(shǒu)机技术授权业务带(dài)来一定不利影(yǐng)响，报告期内(nèi)，手机厂商技术授权业务分别实现收入803.32万元、517.29万元和504.84万(wàn)元，占相(xiāng)应(yīng)期间公司(sī)营业收入总额比例分别为(wèi)1.39%、0.64%和0.51%，2021年度与2022年度分别同比减少35.61%和2.41%，未来存在收入持续下降的(de)风险。

责任编辑(jí)：何俊熹

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