4月30日，证(zhèng)监会制定(dìng)发布《监管(guǎn)规则适用(yòng)指引——北京证券交(jiāo)易所类第1号：全国股转系统挂牌公司申请在北京证券(quàn)交(jiāo)易所发(fā)行上市(shì)辅导监管指引》（以下简称《北交所辅导指引》），首次以监管(guǎn)规(guī)则 适用指引形式，对新三板挂(guà)牌(pái)公司通过“层(céng)层递进”路径在北交所上市的辅导监管(guǎn)进行系统规范。

“三个强(qiáng)化”明确各方责任

《北交所辅导指引》突(tū)出“三个强化”。一是强(qiáng)化辅导监(jiān)管与持续监(jiān)管联动。发挥(huī)新三板、北交所层层递进的(de)全链条监管优势，建立挂牌审(shěn)核、日常监管、辅导监管、上市审核各(gè)节点间的(de)监管信息共享机制，明确(què)全国股转系(xì)统与证监局应(yīng)当建(jiàn)立沟通对接机(jī)制，并(bìng)细化了两者(zhě)之间的监管信息通(tōng)报要
求。同时，明确证监局辅导监管报告的内容要求，强(qiáng)调北交所应当在审核中关注辅导监管报告内容，做好辅(fǔ)导环节与审核注册环节
的衔接。

二是强化
中(zhōng)介机构“看门人(rén)”责任。发挥全(quán)链条监管优(yōu)势，强化对保荐(jiàn)机构等的督导检查，压实(shí)中介机构责任。同时，要求保荐机构对前期(qī)现场检查中(zhōng)发现的问题整改情(qíng)况、公司最后一
次(cì)接受现场检查至辅导(dǎo)工作(zuò)完成期间是否发生(shēng)重大(dà)变化进行核查并发表明(míng)确意见，督促其(qí)扎实履职尽责(zé)。

三是强(qiáng)化“关键少数”诚信合规。证监局重点关注(zhù)“关键少数”口碑声
誉情况(kuàng)，并在辅导监管报告中体现。此外，增强对“关键少数(shù)”合规知(zhī)识考察的针对性，进一步细化证券市场知识测试的具体安排，明
确证券市场知识测试(shì)与北交所直接相(xiāng)关内容不低于百分之二十。

这类情形下辅导期可少于3个月

《北(běi)交所辅导指引》还通过“三个结合”对北交所辅(fǔ)导监管工作作了“三个优化”。

一是(shì)突出扶优限劣导向，将辅导(dǎo)监管与(yǔ)公司表现相结合，优化辅导期安排。根据《北交所(suǒ)辅(fǔ)导指引》，截至提交辅导验收材料时在新三板连(lián)续(xù)挂牌满12个月（含摘(zhāi)牌前已(yǐ)连(lián)续挂满(mǎn)12个月 的(de)重新(xīn)挂牌公司）且报告期内公司及其董事、监事、高(gāo)级管理人(rén)员、持股百分之五以上(shàng)的股东和实际控制人（或其法定代表(biǎo)人）未受纪律处分(fēn)、未(wèi)被中国证监会(huì)采(cǎi)取监(jiān)管措
施或者行(xíng)政处
罚的公司，辅导期可少于3个月。

二是平衡监管强(qiáng)度和成本，将辅导监管与现场检查相结合，优化辅
导监管方式。《北交(jiāo)所辅导指引》明确，挂牌公司(sī)在过去24个月内(nèi)接受过(guò)现场检查的，辅导监管(guǎn)过程中原则上可不进驻现场，前期现场检查(chá)过程中(zhōng)获取(qǔ)的材
料(liào)可(kě)以在(zài)辅导监管报告中引用。

三(sān)是提
升监管流程便(biàn)利度，将辅导监管与优化服务相结合，优化证券(quàn)市场知识测(cè)试(shì)流程。为便(biàn)利拟上(shàng)市公司相关人(rén)员参加证券市场知识测试，《北交所辅导指引》提出，证监局可以根据挂牌公司实际需求，定 期或不(bù)定期(qī)组织相关人员集中参加证券市场知识(shí)测试，并明确(què)了可豁免参(cān)加测试的情形。

源头上提高北交(jiāo)所公司质量

2021年(nián)11月开市(shì)以来，对挂牌公司向不特定合格投资者公开发行(xíng)股票并在北交(jiāo)所上市(shì)，一直(zhí)参照执行《首次公(gōng)开发行股票并上(shàng)市辅导监管规(guī)定》（以下简(jiǎn)称《辅(fǔ)导监管规定》）有关(guān)要(yào)求。

证监会相(xiāng)关负(fù)责人表(biǎo)示，考
虑到与(yǔ)首次公开发行(xíng)并上市（IPO）相比，以“层层递进”方式(shì)到(dào)北交所上市的中小企业已(yǐ)被证监局(jú)和全国股转系统纳入持续监管范围，辅导监管工(gōng)作的重心、程序、手(shǒu)段可作相应优化。为(wèi)此，证监会对该上市路径下的辅导监管作(zuò)了梳理研究，在修订《辅导监管规定(dìng)》取消(xiāo)“参照执(zhí)行”要求的同时(shí)，着眼申报企业(yè)特点和局(jú)所持(chí)续(xù)监管优势制定了《北交所 辅导指(zhǐ)引》。

上述负责人指出，《北交(jiāo)所辅导指引》贯
彻(chè)落实国务院《关于加强 监管防范风险推动资本市场(chǎng)高质量(liàng)发展的若干意见》精神和证监会(huì)《关于严把发行上市
准入关从源头上(shàng)提高上市公司质量的意(yì)见(jiàn)（试行）》等文件要求，在总体适(shì)用《辅导监管规定》的(de)前提下，立(lì)足市(shì)场实际，进一步提升北(běi)交所发行上市辅导监管工作的制度化、规范化水平，从源头提高北(běi)交(jiāo)所上市
公司(sī)质量。

责编：李丹

校对：王锦程

2024证券时报“寻(xún)找创投(tóu)‘金鹰’、发现企业‘新苗’”计划隆重启幕，点亮时代(dài)梦想(xiǎng)、绽放时代光芒。

点击海报(bào)即可报名(míng)，速戳↓↓↓

版权声明

证券时报各平台所有原(yuán)创内容，未经(jīng)书面授权(quán)，任何单位及个人不得转载。我社保留追究相(xiāng)关行为主体法(fǎ)律责任的权利(lì)。

转载与合作可联系(xì)证券时报小助(zhù)理，微信ID：SecuritiesTimes

END

点击关键字可查(chá)看(kàn)

潜(qián)望系(xì)列深度报道丨
股
事会
专栏丨投资小红书(shū)丨e公司调查丨时报会客厅丨十大明 星私募(mù)访谈丨神秘私募(mù)“清仓”贵州茅台？！丨重磅！工行、建行同日官宣！丨突发(fā)！日本政府紧急出手：24小时干预丨深夜官宣！茅
台将换帅，51岁张德芹拟出任董事长（附简历）丨特斯(sī)拉突然大涨！马(mǎ)斯(sī)克(kè)刷屏！丨A股狂欢！超4500股 飘红，逾百股涨停，这一板块掀涨停潮丨证监会最新发声(shēng)！不能借ESG“外衣”过度包装丨(gǔn)五一(yī)“薅羊毛(máo)”，最佳时间就在(zài)今天！来看攻略