牛散持仓曝光！地方国资成跨境基金第一大持有人，机构持有规模占 比提升

随(suí)着基(jī)金2024年中期报告披露(lù)完毕，基金(jīn)持有(yǒu)人情况浮出水面。Wind数据显示，截至今年上半年末(mò)，机构(gòu)投资者持(chí)有规模占比提升(shēng)，债券型基金中机构投资者规模(mó)占比最高，另类投资基金、股(gǔ)票型基金中机构投资者(zhě)持有规模仅(jǐn)次 于债券型基金。

时代周报记者(zhě)统计发现，在基金前(qián)十大持有(yǒu)人名(míng)单中，出现超6100名个人(rén)投资者(zhě)名(míng)字(zì)，至少30人持(chí)有上市基(jī)金市值超过1亿元。其中，魏红、肇弘(hóng)义、梁(liáng)瑞安、杨祖贵(guì)、李丐腾、苏卫东、葛素芹持有上市基(jī)金金额(é)超过3亿元。这些个人投资者中，有不少与牛散、知名人士重名。

在国内投资者(zhě)加紧对全 球资产进行配置(zhì)时，地方国资重仓纳斯达克(kè)100ETF曾引发热议。易方达(dá)纳(nà)斯达克100ETF联接(jiē)人民币披露的数据显示(shì)，常(cháng)州投资集团(tuán)有限公司成(chéng)为该基金第一大持有人，持有份(fèn)额为337.07万份，持(chí)有市值为1081.98万(wàn)元。

机构持(chí)有规模占比提升牛散持仓曝光！地方国资成跨境基金第一大持有人，机构持有规模占比提升rong>

Wind数据显示，截至2024年6月30日，全(quán)部基金产品中，机构投(tóu)资者持有规模为15.02万(wàn)亿(yì)元(yuán)，占(zhàn)比为48.74%；个人投资者持有规模为15.80万亿元(yuán)，占比为51.26%。相较(jiào)2023年末(mò)，机构投资者持有的规模占比提升2.34个百分点(diǎn)。

其中，债券型基金中(zhōng)机(jī)构投
资者(zhě)规牛散持仓曝光！地方国资成跨境基金第一大持有人，机构持有规模占比提升(guī)模占比(bǐ)最高，达到81.02%，但较去年末的(de)84.32%有(yǒu)所下降。

一位基金行业人士告诉时代(dài)周报(bào)记者，这(zhè)一数据 反映的(de)并非是机构(gòu)投资者减配债券型基金，而是个人投资者较机(jī)构投资者增配债(zhài)券型基金(jīn)的动作更加(jiā)明显。从多方
统计的数据(jù)来看，债券型基金规模较年初增长1万亿元左右，机构投资者、个人
投资者持有 的规模均有一定程度 的增长。

值得注意的(de)是，另类投资基金、股票型基金的机构(gòu)投资者持有规模占比分(fēn)别为72.50%、51.04%。时代周报记者发现，Wind金融终(zhōng)端中，另类投资基(jī)金包含股(gǔ)票多空(kōng)策(cè)略基金(jīn)、商品型基金以及REITs基金；股票型基金包括普(pǔ)通股(gǔ)票型基金、被动指数型基金、增强指数型基金(jīn)。

前述基金行业人士对时代周报记者分析，REITs基金历来是机构规模占比(bǐ)高(gāo)的一类产品，第(dì)三(sān)方数(shù)据库将REITs基金归类到(dào)另类投资基金，导致另类投资基金机构投资者持(chí)有规(guī)模占
比较高。近年来，越来越多(duō)机构投(tóu)资者通过指数型产品实现股票配置 ，被(bèi)动指数(shù)型产品尤其是被动(dòng)指数(shù)型产品也越(yuè)来越受机构投(tóu)资者青睐。因为指数型产品被
划归股票型基金中，所以使得股票型基(jī)金的机构投资者规(guī)模占比(bǐ)较高。

一(yī)位第三方基金销售(shòu)机构营销负责人对(duì)时代周(zhōu)报记者表(biǎo)示，由于机构投资者和个人投(tóu)资者的投资目标和投资周(zhōu)期存在差异，机(jī)构投资(zī)者天然会偏好一部分产品。因此，机构投资者持有基(jī)金规模占比对(duì)挑选(xuǎn)基金有一定指导意义，但机构规模占比高的基金不代表对个人投资者(zhě)一定(dìng)合适。相反，基金持有人(rén)过于(yú)集中、机构(gòu)规模占(zhàn)比过高的产品，遭遇大额赎回的概率更高(gāo)，成为迷你基金的概(gài)率也更大一些。

知名人士持仓曝 光

时代周报记者对比2023年底数据(jù)发(fā)现，2024年上半年末，债券型基金、QDII型基金(jīn)持有人户数(shù)普遍增长，与纳斯达克100指数挂钩(gōu)的产品规模和持有人户数增加最
为明显(xiǎn)。其中，天弘纳斯达(dá)克100指数(shù)C份额增长8.56亿份，持(chí)有人(rén)户数从1.29万人增(zēng)长至57.94万人。此外，易方达标普信息科 技、广发(fā)全(quán)球精选等QDII型(xíng)基金(jīn)持有人户数增加(jiā)也较为明(míng)显。

主动(dòng)权(quán)益基金方面(miàn)，上半年淳厚信睿(ruì)核心精选持有人户数增加最为明显 ，各类(lèi)份(fèn)额持有人户数(shù)合计增加43.48亿元。其中，淳厚信睿核心精选A类份(fèn)额增加超35万户持有人，机构投资者持有份额比例高达71.27%。事实 上，2022年四季度以来，淳厚信睿核 心精选规模不断增长，截至今(jīn)年二季度末(mò)，该基金合计资产规模已达到37.88亿元。

值得注意的是，Wind数据显示，截至9月6日，淳(chún)厚信(xìn)睿核(hé)心精选A今(jīn)年以来的收益为-1.04%，业绩比较 基准收益为-1.74%，淳厚信睿核心精选A年初至今的收益勉强跑赢该基(jī)金的业绩比较(jiào)基
准。

截至上半年末，持仓市值前十的基民中，疑似有不少名人。其(qí)中，一位与飞科电器(qì)董(dǒng)事长李丐腾同名(míng)；梁瑞安、葛素芹等 名字曾出现在多家上市公司的(de)十大流通股东名单(dān)中；一位叫祝杰的投资者出(chū)现在9只QDII基金的(de)前十大持有人(rén)名单(dān)中。

此外，但(dàn)斌旗下的东方港湾在(zài)今(jīn)年上(shàng)半年购买包括华夏纳(nà)斯达克(kè)100ETF、广发纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100ETF、招商纳斯达克100ETF、博时纳(nà)斯(sī)达克100ETF、国(guó)泰纳(nà)斯达克100ETF、华泰(tài)柏瑞纳斯达克100ETF在内的7只纳斯达克100ETF产品。

一位券商投研人(rén)员告诉时(shí)代周报记者，部分(fēn)场内交(jiāo)易(yì)的ETF或LOF的规模非常小，资金量相对大一些的散户，一(yī)不小心(xīn)就会(huì)买进基金前十大持有人。当然，大部分基(jī)金前十大持有(yǒu)人的投(tóu)资决策(cè)都有其自身的逻辑。对于(yú)投资经验(yàn)不是特别丰(fēng)富的普通投资者而言，参与场内基金产品交(jiāo)易的时候，需要关注产品的折溢价情况。