2023年6月1日，《关于规范(fàn)信托公司信托业务分类的通知》正(zhèng)式实施，门槛为100万元的家庭
服务信托业(yè)务正式起航。

去(qù)年下半年以来，以中信(xìn)证券、国泰(tài)君安为代表的券商(shāng)已率先落地家(jiā)庭服务信托(tuō)业(yè)务。据券(quàn)商中国记者了解(jiě)，包括中信建投、中国银河证券等在内的诸多(duō)券商(shāng)也在布局相关业务，有望在近(jìn)期 上线。

“我们非(fēi)常看好家庭服务信托的前景。”有券商人士向(xiàng)记者表示。据悉，家庭服务信托大幅降低了(le)服务信托的门(mén)槛，让信托服务更广泛地惠及中等收入群(qún)体。

券商布局家庭服务信托(tuō)业务

2023年6月1日，《关于规(guī)范信托公司信托业务分类的通知》正式实施，将信(xìn)托业务划分为资产服(fú)务信(xìn)托、资产管理信托、公(gōng)益(yì)慈善信托三大 类。其中，家庭服务(wù)信托作为(wèi)资产服务信托的一类(lèi)业务品种，将服(fú)务的门槛降(jiàng)至100万(wàn)元，代表着信托走向更加普惠化的发展道路。

家庭服务信托被认(rèn)为是信托业务分(fēn)类新规带来的最(zuì)大(dà)利(lì)好之一。相比1000万门槛的家族信托，100万设立门(mén)槛的(de)家庭服务信托更具(jù)有普惠性，可为更广阔的(de)客户群体(tǐ)提供服务。自信(xìn)托分类新(xīn)规实施以来，在证券行业，国(guó)泰君安、中信证券(quàn)已经率先携手(shǒu)信托公司推出(chū)相关业务。

2023年8月，中信证券落地首(shǒu)单家庭服务信托业务。就在今年3月底，中信(xìn)证券携手中信信托对家庭服务信托业务进(jìn)行升级，联合推出(chū)“信(xìn)福传家•家庭服务信托2.0”，首次为证(zhèng)券公司客户推出了“家庭服务信(xìn)托+保单”服务。

国泰君安也(yě)自2023年8月1日起与上海国际信托合作，启动“甄选传承家庭服务信托”业务。

券商中国记者从国泰君(jūn)安了解(jiě)到，业务上(shàng)线8个多月以(yǐ)来，该公司已完成了对 分支机构培(péi)训的全覆盖(gài)，并在全国各地持续举办(bàn)客户(hù)专题活动，覆盖
了1000余名客户，截至目前已(yǐ)有近半数的分公司成功(gōng)为客户设立了家庭信托。此外，国泰君安不断(duàn)迭代和升级系统功能，以提升委托人的体(tǐ)验，实现了受益人范围
的扩充、常规分配频率(lǜ)的提升、特殊分配规则的改进、底层产品的扩(kuò)容以及客户(hù)应用场(chǎng)景的(de)拓展等多方面(miàn)的功能(néng)优化。

更多券商争相入局

券商中国记者(zhě)了解
到，不少(shǎo)券商(shāng)正积(jī)极筹备家庭服务(wù)信托业务，有望在近期推(tuī)出相关业务。

“目前，我司正在开(kāi)发家庭服务信托业务(wù)，预计很快将全国范围上线(xiàn)，与大 家见面。我们的家庭服务(wù)信托遴(lín)选(xuǎn)业内优秀信托(tuō)公司作为(wèi)合作伙(huǒ)伴，并将实现全面线(xiàn)上化(huà)，届时客户(hù)登录我司蜻蜓(tíng)点金APP操作(zuò)即可自助完成全流(liú)程的办理。”中(zhōng)信建投相关负责人(rén)告诉(sù)券商中国记者。

“中(zhōng)国银河证(zhèng)券正在积(jī)极布局家(jiā)庭服务信托业(yè)务，布局该项业务是公司财富管理转型的(de)举措之一，也是公司践行中央金融工作会议精神，做好‘普惠金(jīn)融(róng)’这篇文章的行动之(zhī)一。”中(zhōng)国银河证券相关(guān)负责(zé)人称(chēng)。

海通证券方面也称，该公司时刻(kè)关注市场趋势和客户需求(qiú)，可协助客户设立家庭(tíng)服务(wù)信托，以投资顾问角色提供优质的大(dà)类(lèi)资(zī)产配置(zhì)服务满足客户多元化财富管理需(xū)求。

定位中(zhōng)等(děng)收入家庭

家庭服务信托(tuō)主要针对哪些客群？据了解，家庭服务信托的家庭服务信托门槛为100万元(yuán)，目标(biāo)客群较家族信托而 言(yán)进一步扩大，包括广大富裕家庭和中等收入家庭。

“家庭服务信托基于家庭财富规划，叠加(jiā)法律架构对家(jiā)庭资(zī)产进行综合管理，以满(mǎn)足家庭全生命周期的财富目标，因(yīn)此针对的客(kè)群(qún)是比较广泛
的(de)。”国泰君安相关负责人称(chēng)。

据介绍，在与大量客户沟通和服务的过(guò)程中，国泰(tài)君安梳理了家庭服务信托一些主要的客群，包括银 发客群、中小微企业(yè)主、复杂家庭、子女适婚(hūn)、隔代传
承(chéng)、对子女教育有较高要求的中产家(jiā)庭等。

“家庭服务信托大幅降低了(le)服务信托的(de)门(mén)槛，让信托服务更广泛地惠(huì)及中等收入(rù)群体。在我国老龄化程度不断加深，财富代际(jì)传承的社会(huì)背景(jǐng)下，开展家庭服务信托业
务在解决(jué)家庭财富管理中的各(gè)类难题方面具有现实意义。”海(hǎi)通证(zhèng)券相关负责人(rén)表示。

业(yè)内普遍认为，家庭服务(wù)信托有着广阔的发展前景。

“该业务前景(jǐng)广阔，给予了券商财(cái)富(fù)管理新的打开方式。”国泰君安相关负责人称，首先，该业务低门槛的优势惠及了更多客户，同时集合了资产隔离、财富(fù)传承、隐私保护、资产配置等多重功能(néng)，填补行业广谱客群“传富”工具的空白。其次，家庭信托将原(yuán)先私人(rén)银行客户专享服务(wù)延伸至(zhì)中等 收入客群，客群覆盖(gài)较家族信托扩大20余(yú)倍。

“我们非常看(kàn)好(hǎo)家庭服务信托(tuō)的前景，我们深信，随(suí)着财富管理市场(chǎng)的日(rì)益繁荣，客户的需求会逐步从个人向家庭延伸，并(bìng)逐步场景化，渗透(tòu)到 日(rì)常生(shēng)活的方方面面，如(rú)婚姻、养老及(jí)子女教(jiào)育等。”中信建投相关负责(zé)人(rén)表示。

探索差 异化服务

在家庭服务(wù)信托业务方面，券商可以提(tí)供什么样的差(chà)异化服务？

据中信建投(tóu)相关负责人介绍(shào)，根据监管要求，家庭服务信托(tuō)的投 资范围限于以同业存款、标准化债权类资 产和上
市交易股票为最(zuì)终投资标的的信托计划、银行理财产(chǎn)品(pǐn)以(yǐ)及其(qí)他公募资产管理产(chǎn)品，即大家常(cháng)说的“标品”。

“虽然(rán)家(jiā)庭服务(wù)信(xìn)托的管理人为(wèi)信托(tuō)公司，但券商亦(yì)可以(yǐ)利用自身禀赋(fù)，立足于股债的投研实力和资产配置能力，担当投资顾问的角色，提供匹配客户多元需求的(de)差异化投顾(gù)服务方案(àn)，力争为家庭服务(wù)信托的投资保驾护航，探券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭索财富管(guǎn)理新(xīn)蓝海。”上述人士称。

国泰君(jūn)安相关负责人称，在实际业务中，券商提供(gōng)的差异化服务在于，一是丰富的场景化设计。通过对不同受益人分配(pèi)规则的多(duō)项组合，深(shēn)入匹配客户的各(gè)类生活化场景，形成教育规划、创(chuàng)业储备、婚姻护航、长(zhǎng)辈颐养、爱的(de)铠甲、家企隔离、养老规划等系列场(chǎng)景化服务。根据不同(tóng)场景，结合客群的特点(diǎn)和(hé)需求制(zhì)定(dìng)专业(yè)并(bìng)具有针(zhēn)对性的定制化方案及分配建议，解决客户实际问(wèn)题。

二(èr)是丰富的底(dǐ)层产品类型。基于券商强大的产品研(yán)究和甄选体系支撑，以甄选传承家庭信托为例，其资产配置库包含固收、固收+、公募FOF等投资策略，提(tí)供不同类型、不同风险等级(jí)的
底(dǐ)层产品，满足客户多(duō)样化的需求(qiú)，为客户持续创造价值和(hé)财富 安全、有序的传 承。

海通证券相关负责人认为，券商有着丰富的证券(quàn)投(tóu)资 经验和专业的跨市场(chǎng)配置(zhì)能力，能够为客户甄选和定制不同风险偏好下(xià)的(de)投资产品，实现家庭资产的(de)保值(zhí)增(zēng)值
，构建坚实的资金保障。与外部优质的教育、医养 机构(gòu)建立(lì)紧密(mì)合作，进一(yī)步丰富家庭服务信托的服务场景。此外，通过设立(lì)专属的信托账户，以定期和临时相结合的灵活分配模式(shì)，一站式满足家庭成员全生命(mìng)周 期中的(de)各阶段金融需求，包括财(cái)富规划(huà)、资(zī)产配置和权益(yì)增值服务等。

责编：桂衍民

校对：陶谦‍‍‍‍