理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日

六大行又给咱们个(gè)人存款降(jiàng)息了！

活期存款(kuǎn)、定期存(cún)款、

理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？-style="font-L align-Center">协定存款、通知(zhī)存款等

分别在前期利率(lǜ)的基础上

下调了5-20个基点(diǎn)

其实就是货币政策工具的具体运用

本期小课堂

一起来了解什么(me)是货币政策吧(ba)！

货币政策，简单来说，就是中央银行为了(le)实现特定的经济目标(biāo)（比如经济增长、物价(jià)稳定(dìng)、就业充分等），而采取的(de)一系列控制和调节货币供应量(liàng)和信用量的方针、措施的总称。

央行就像是一位智慧的“舵手”，通(tōng)过调整货币这个“燃料”的供应，来引导(dǎo)经济(jì)这艘大船(chuán)平稳前行。

在我国，由中国人民银行来充当这名“舵手”，具体制定和执行货币政策。

货(huò)币政策工具主要包括一般性货币(bì)政策工具、选择性货(huò)币政策工(gōng)具以及创新型货币政策工具。

存款准备金率

就像存钱罐里总要留点“底钱”一样(yàng)，银行也得把客(kè)户存(cún)的钱，拿一部分交(jiāo)给央(yāng)行保管，这部分钱就叫(jiào)做“存款准备金”。

央行降低存款准备金率后，银行可用于贷款和投资的钱多了，市(shì)场(chǎng)上流动的资金(jīn)就多了，交易变得活跃；反之，则收紧了市(shì)场。

再贴现率

银行有时候也会缺钱，可以(yǐ)把手里(lǐ)还没到期的商业(yè)票据给央行办理再贴现，从而获得资金支持。央行通过调整再贴现率(lǜ)，来影响银行借款成本和贷款意愿，从(cóng)而控制(zhì)货币(bì)供应量和利率水平。

公开市场(chǎng)操作

央(yāng)行还可以成(chéng)为“大玩家”的一员，在(zài)金融市(shì)场上买卖(mài)有价证券（如国(guó)债、政策性金融债券等），灵活调节调节货币供应量和市(shì)场(chǎng)利率。当央行认(rèn)为市场上货币过多，就卖出有价证券、回笼货(huò)币，市场上的钱(qián)就变少；反之，则买入有价证券、投放货币，市场上的钱就多了(le)。

其他利率工具

除了以上这三大“法宝”外(wài)，调整(zhěng)金融(róng)机构的(de)法定存贷款利率(lǜ)及其浮动范围，并对各类利率结构和档次进行调整也属(shǔ)于利率政策之一。

货币政(zhèng)策中(zhōng)还有一系列工(gōng)具，专(zhuān)门用于(yú)某些特殊(shū)的经济领域或(huò)行业。比如：

消费者信用控(kòng)制

央行会对(duì)买豪车(chē)、豪宅这些“大件”的贷款说“不”，或者让首付多交点，贷款期限短点，防止大家(jiā)乱花(huā)钱(qián)。

证券市场信用控制(zhì)

股市太热？央行就给炒股(gǔ)的降降(jiàng)温，防(fáng)止过度投机。

不动产信用控(kòng)制

房价涨得太快？央行可对房地产贷款进行限(xiàn)制，如规定贷款最高限(xiàn)额和最长贷款期限。

优惠利率(lǜ)

对某些(xiē)国家鼓励的“好孩子(zi)”行业(yè)，比如(rú)新能源、高科技，央(yāng)行就给(gěi)它们(men)“开(kāi)绿灯”，提供较(jiào)低的贷款利率，鼓励它们好好发展(zhǎn)。

创新型货币(bì)政(zhèng)策工具是近年来央行为了应对经济新(xīn)形势而开发(fā)的新工具，包括：短(duǎn)期(qī)流动性调节工具（SLO）、常备借贷便利(lì)（SLF）、中期借贷便利（MLF）、抵押补充(chōng)贷款（PSL）、定向中期借贷便利（TMLF）等。这些工具能提供额(é)外的流动性支持，或者针对特定(dìng)领域提供定向(xiàng)支持。

货币政策工具各有特点，央行会根据经济形势(shì)和(hé)政(zhèng)策目标(biāo)的不同(tóng)，灵活选择和运用(yòng)这(zhè)些工具，以实现货币政策的最终目(mù)标——控制通货膨胀、促(cù)进经济增长和增加就业(yè)。

货币政策与我们的生活息息(xī)相关，它不仅影响着金融市(shì)场和资(zī)产价格，也(yě)影(yǐng)响着(zhe)对(duì)我们(men)的(de)“钱袋子”。了解货币政策，可(kě)以帮助我们更好地理解经济环(huán)境的(de)变化(huà)和趋势(shì)，从而优化财务决策，如调整储蓄、投资和消费计(jì)划目标，应对潜在的(de)经济(jì)风险和挑战，提升我们的生活水平和幸福感。

本文内容为重庆银(yín)行股份有限公司面向(xiàng)投资者开展的理财业务通识教育，文中所包含的(de)数据信息、观点、得出的结论和建议等仅供投(tóu)资(zī)者参考，不做任(rèn)何投资建议或收益暗示、承诺(nuò)及(jí)保证。具体产品要素和(hé)交易规则均以产品说明书等(děng)法律文件为准。

理财产品过往业绩不(bù)代表其未来表现(xiàn)，不(bù)等于理(lǐ)财产品实际收益，投资须谨慎。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？