华尔街见闻早餐 FM-Radio | 2024年9月17日

五分钟(zhōng)看懂全球市场，尽在财经早餐。

华见早安之声

请各位(wèi)听众升级为见(jiàn)闻最新(xīn)版APP，以(yǐ)便成功收听以下(xià)音频。

美股仅纳指跌

00:00 / 09:59

市(shì)场(chǎng)概述

美股主要股指仅纳指跌，道指(zhǐ)新高。美股轮动持(chí)续，投资者抛售科技股，买入蓝筹股，小(xiǎo)盘股。芯片指数一(yī)度跌2.6%，英伟达跌近2%。投资者担心(xīn)iPhone 16需求，苹果跌近3%，苹果(guǒ)概念股普跌，凌云半导(dǎo)体一度跌超(chāo)10%。多重利好提振英(yīng)特尔(ěr)股价收涨超6%、盘后再涨10%。中概指数跌0.6%，蔚来跌2.7%。

市场押注美联储大幅降(jiàng)息，美国短债收益率创(chuàng)两年最(zuì)低，2年期和10年期美债收益(yì)率均跌超2个基点。美元逼近52周最低。

商品普涨(zhǎng)。黄(huáng)金创新高(gāo)，现货黄金盘中升破(pò)2589美元。消息人士称加沙(shā)停火协议近期(qī)无进展，油价涨超2%，美(měi)油(yóu)升破70美元。伦铝和伦镍至多收涨(zhǎng)超(chāo)2.3%。

亚洲时段，恒生指(zhǐ)数(shù)收(shōu)涨(zhǎng)0.31%，恒生科技指数收涨0.51%，均收(shōu)复早盘失地。

【付鹏说(shuō)·第五季(jì)上线(xiàn)】交易桌(zhuō)前看天下，付鹏说来评财经，视频年度专栏(lán)直击金融市场深层内核！

要闻

市场收报(bào)

美股：道指涨 0.55%，标(biāo)普(pǔ)500指数涨0.13%，纳斯达克跌0.52%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌1.22%。德国DAX 30指数收跌0.35%。法国(guó)CAC 40指数收跌0.21%。英国富时100指数收涨0.06%。

A股休市。

债市：美国10年期基(jī)准国债(zhài)收益率(lǜ)跌2.81个(gè)基点，报(bào)3.6232%。两年期美债收益率跌2.11个基点，报3.5613%。

商品(pǐn)：WTI 10月原油期(qī)货收涨1.44美元，涨幅(fú)2.10%，报(bào)70.09美(měi)元(yuán)/桶。布(bù)伦特11月原油期货收涨(zhǎng)1.14美元，涨幅1.59%，报72.75美元(yuán)/桶。COMEX黄金期货大致持(chí)平(píng)，报2611美元/盎司。伦铝(lǚ)和伦(lún)镍(niè)至多收涨超2.3%，伦锌涨超1.4%。

要闻详情

华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日tyle="font-L">全球重磅

投(tóu)资者预计本周美联储降息50基点的(de)概率接近60%；美(měi)联储“老领导”：应该来个大动作，50基点降息合理，相信鲍威尔会这么做(zuò)；美国(guó)几(jǐ)名议员联(lián)名致信鲍威尔(ěr)，呼吁降息75基点；又一名资深(shēn)记者发(fā)声：应该降息50基点(diǎn)！

前纽约联储主席杜德(dé)利周一重申其上周五表态，认为美联储在9月会议上降(jiàng)息50个(gè)基点是有充分理由(yóu)的。他(tā)还表示，相信(xìn)美联储主(zhǔ)席鲍威尔赞成采取激(jī)进做法，更大幅的降息可以让美联储点阵图预测与市场预期(qī)靠拢，而(ér)25基点降息是不受经济前景支持的(de)、让市(shì)场不(bù)快的意外。
资深记(jì)者Greg Ip认为，当(dāng)前(qián)的实际短期利率已经(jīng)达到3.2%至3.5%，而美联储官(guān)员认为的“中(zhōng)性”实际利率范围仅为0.5%至1.5%。美联储应该在(zài)7月就开始降(jiàng)息，如果(guǒ)此次只降25基点，未来若有更多疲(pí)软的数据出台，美联储将更加落后于市场(chǎng)预期。
市场(chǎng)预期非常激进(jìn)，如果美联储周三不降息(xī)50个基点怎么办？有分析称，这(zhè)可能会制造失望情绪并引发股债市场抛售，制造巨大的(de)“金融状况(kuàng)紧缩冲击”。

iPhone 16需求(qiú)让投资(zī)者忧(yōu)心忡忡，苹果及概念股下挫。有苹果最准分析师之称的天风国际的郭明(míng)錤(jī)，以及巴克莱、摩(mó)根(gēn)大通和美国银行的分(fēn)析师们均(jūn)提到，早期数据显示，iPhone 16 Pro系列低于预期。这令苹果及相关概念(niàn)股周一普(pǔ)遍下挫。郭明錤(jī)表示，iPhone 16系列需求下降(jiàng)的关键因素之一是，主(zhǔ)要卖点Apple Intelligence并未与iPhone 16一起发布。

美股挺过“夏日风暴”，但这(zhè)一次全(quán)靠“标普493”。7月中旬(xún)以来，美股七大科华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日技股下跌5.3%，标普500指(zhǐ)数仅(jǐn)下跌不到1%，“七巨头”以(yǐ)外(wài)其它(tā)公司的上涨抵消了大部(bù)分科技股的跌(diē)幅，其中房地产和公(gōng)用事业板块均上涨了11%。

美联邦调查(chá)局：特朗普疑似在佛州遭遇“暗杀未遂”事(shì)件。据环球(qiú)网，枪击事(shì)件嫌疑人在案发时距离特朗普不到(dào)500码(mǎ)（457.2米），警方在高尔夫(fū)球场附近的灌木丛中发(fā)现了一支AK-47步枪、两(liǎng)个背包和一个运动(dòng)相机。特朗普的竞选团(tuán)队发布声明说，特朗普目前安全。

微(wēi)软发(fā)股(gǔ)息提高10%，拟回购多(duō)达600亿美元(yuán)；微软Copilot客户量上季增60%，新升级(jí)能编Excel表、分析优先处理邮件。

微软本季度股息较上季提高(gāo)10%至0.83美元，董事会批准(zhǔn)的新回(huí)购计(jì)划未设截止期，可能随时终止。微软股价盘后闪跌超(chāo)5%后(hòu)转涨。
微软还宣布与沃达丰集团签署了一项大(dà)规模采购(gòu)协议，沃(wò)达丰将购买68,000个使用最新AI功能的公司(sī)版Copilot助手的(de)许可。分(fēn)析认为，微软(ruǎn)将流行的Office软件与OpenAI的AI模型连接，使微软的产品(pǐn)在市场上与竞(jìng)争对手的产品、包括OpenAI自己的产品区(qū)分(fēn)开来。

报(bào)道称，英特尔最终满足为五角大楼制造半导体部件的资质(zhì)，有望获得高达35亿美元的合同。此外，英(yīng)特尔为亚马逊代工定制款AI芯片，双方就产品和(hé)晶圆达(dá)成数年的合作框架。英特(tè)尔将确立英特尔(ěr)代工为独立部(bù)门。英特尔将暂停波兰、德国(guó)工厂项目大约两年(nián)时间(jiān)。英特(tè)尔周一(yī)大涨6.4%，美股(gǔ)盘后再涨(zhǎng)超10%。

国内宏观

金九(jiǔ)过半，楼市能(néng)否迎来(lái)转机？据克而瑞(ruì)研究中心，9月上半月，二(èr)手房(fáng)总成交规(guī)模环比下降约4%，新房成交环比跌6%。考虑到(dào)下半月业绩冲刺集中备案等(děng)因(yīn)素，9月全月的一二手房成交规模有望超过8月(yuè)；相较去(qù)年同期，预计新房成(chéng)交(jiāo)仍延续负增长，降幅在10%左右，二手房规模(mó)略高(gāo)于去年同期，增幅继续(xù)收窄。

香港(gǎng)交易所：2024年9月23日起(qǐ)实(shí)施(shī)恶劣天气交易。

中秋假期首日(rì)全社会跨区域(yù)人员流动量21592.4万人(rén)次，比2019年同期增长13.3%。

国内公司

比亚(yà)迪收购梅赛(sài)德斯-奔驰所持腾势汽车10%全部股权。比亚迪正式全资控股腾势汽车。声明没(méi)有披露(lù)交易的金额。

海外宏观

纽约(yuē)州制造业2024年首次实现正增长，远超预期！纽约联储最新调查显示，9月(yuè)份纽约州(zhōu)的(de)的制造业指数从-4.7跃升至11.5，为自去年11月以来首次转为正值，远超分析师预期的-5.0。在美联储即将降息的(de)背景(jǐng)下，受(shòu)访者表示，虽然通货膨胀压力尚未显著缓解，但企业对于未来(lái)几(jǐ)个月的商业环境改善持更加(jiā)乐观的态度。

流动性又亮红灯，美联储隔夜逆回购用量三年来首度跌(diē)破2500亿美元。

北京时间周四(sì)凌晨，美(měi)联储近年来最重要(yào)的决议将要来了(le)。除了降息幅度外，点阵图对今年的降息(xī)预测尤为(wèi)重要，若更多委员支持(chí)更大幅(fú)度的降息，市场可(kě)能会相应调整资产定价。另外(wài)，鲍(bào)威(wēi)尔在发布会上如(rú)何“解释”降息(xī)的幅(fú)度也会影响金融市场(chǎng)的波动。

美国经济还(hái)不错就启动(dòng)降息，华尔街日报：美联储面临复杂局面。华(huá)尔街日报刊文称，这次降息将是(shì)在美国经济尚(shàng)可的情况下启动(dòng)的，历史上(shàng)没有先(xiān)例。周(zhōu)三首次降息后，美联储的利率政策仍将保持限制性(xìng)，虽然尚不清楚能(néng)否刺激房地产市场重新活跃起来，但料将推动企业增加设(shè)备投资。

印度(dù)股市升至纪录高(gāo)位。印度基准指数NSE Nifty 50和标准普尔BSE Sensex指数均上涨(zhǎng)约0.3%，创下(xià)历史新(xīn)高。

美联(lián)储(chǔ)进入降息(xī)周期，东南亚市场成本轮最大赢家(jiā)。美联储(chǔ)降息已成(chéng)定局，分析认(rèn)为这将(jiāng)推高东南亚地(dì)区的(de)债券和货币市场。此外，被低(dī)估的(de)估值(zhí)以及政府的支(zhī)持性政(zhèng)策，也使得东南亚资产具有吸引力。

高盛：白(bái)银将开(kāi)启“追赶交易”，比起黄金更有(yǒu)潜(qián)力。高(gāo)盛(shèng)表示，白银是AI发展的关键组成部分，且银价(jià)与利率(lǜ)路径和美元走势(shì)呈负相关，美联储降息将(jiāng)对白银价格(gé)产生积极影响(xiǎng)。另外，与黄金相比，白银(yín)的持(chí)仓量(liàng)较低，有明(míng)显(xiǎn)补涨空间(jiān)。

全(quán)球矿业巨头必和必拓：AI刺激(jī)需求，未来全(quán)球将面临“铜(tóng)短缺”。必和必拓预计，到2050年全(quán)球铜需求将从2021年的3040万(wàn)吨(dūn)增长至5250万(wàn)吨，增幅达72%。而尽(jǐn)管目前数据中心占铜需求的不到1%，但到2050年，这(zhè)一比例将达到(dào)6%至(zhì)7%。

海外公(gōng)司

OpenAI冲击1500亿美元估值，融资预计将在两(liǎng)周内完成，通过可转换票据(jù)的形式，转股估值取决于(yú)公司(sī)结构。Sam Altman在一次全体员工(gōng)会议上称，OpenAI的结构很可能在(zài)明年发生(shēng)变化，使其(qí)更接近传统的营利(lì)性企业。有分析指出，取消利润上限将为(wèi)早(zǎo)期投资者带来更大的回报(bào)，但也可能引发关于OpenAI治理和偏离非营利使命的(de)质疑。

超(chāo)强o1模型智(zhì)商已超120，1小(xiǎo)时写出NASA博士1年代码，最新编程赛超越99.8%选手。o1在最新门(mén)萨智商测(cè)试(shì)中，IQ水平(píng)竟超(chāo)过(guò)了120分，把其他模型(xíng)甩(shuǎi)出好几条街。OpenAI的研究(jiū)主管兼现任的IOI美国队(duì)教练Mark Chen称o1达到了(le)“接近大师级别的表现”。

特斯拉大(dà)裁员殃及超级充电网，新(xīn)增充电桩剧减28%！

财务压力下，波音决定冻结招(zhāo)聘，供应商预(yù)算大砍(kǎn)。

今日要闻前瞻

A股因中秋节休市。

美(měi)的集(jí)团(tuán)于9月(yuè)17日在香港主(zhǔ)板上市，实(shí)现“A+H”上市。

美国8月零售销售。

美国(guó)8月工业(yè)产出、制造业产(chǎn)出。

美国9月NAHB房产市场指数。

欧元区9月ZEW经济景气指数。

<全文完>

风险提示及免(miǎn)责(zé)条款

市场有风险(xiǎn)，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也(yě)未考虑到(dào)个别(bié)用户(hù)特殊的投资目标、财务状况(kuàng)或需(xū)要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此(cǐ)投资，责任自负。