聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近(jìn)期，机构瞄准电子和电力设备行业(yè)，频繁调研相关企业。截至4月18日(rì)，最近一个月接受机构调研数(shù)量前十名上市公(gōng)司中，有(yǒu)8家来自电子和电力设备行业。从行业分布来看，上述两个行业接受机(jī)构调研的数量也(yě)位居前列。此外，随着上市公司一季报的渐(jiàn)次披露，有业绩(jì)支撑的低(dī)估值(zhí)方向受到机(jī)构关注。

Choice数据(jù)显示(shì)，截(jié)至4月18日，最近一个月共有657家上市公司接受机构调(diào)研(yán)31345次。其中，澜(lán)起科技(jì)以455次(cì)的调研频次位居第一，与澜起科技(jì)同属电子行业的京(jīng)东方A和华特(tè)气体接受调研的频次也位居前十，分别为2729次和268次。调(diào)研频次位列前十的还有电力设备公司华明装备、宏发股份、许继电气等。

具体(tǐ)来看(kàn)，作为最近一(yī)个月最受机构(gòu)关注的上市公司，澜起科技4月11日(rì)发布的2024年(nián)第一季(jì)度(dù)业(yè)绩预告显示，公司一季度预计(jì)实现归属(shǔ)于母公司所有者的净利润同比增(zēng)长9.65倍至11.17倍。关于业绩变化的主要原因，澜起科技表示，今年以来，受益(yì)于全(quán)球AI服务器需求(qiú)的快速(sù)增长，AI及高性能计算(suàn)对更高带宽内存(cún)模组需求增加，公司部分芯片新产品开(kāi)始规模出货(huò)。业绩预告发布翌日，就有包括易方达基金、嘉实(shí)基金、富国基金、汇添富(fù)基(jī)金等头部公募在内的超350家机构前往调研，机构关注AI领域(yù)的快速发展对公司产品及业务的影(yǐng)响。

机构(gòu)调研(yán)频次排第二(èr)的是变压器分接开关龙头企业华明装备(bèi)。截至4月18日，公司股价今年以来(lái)涨幅已超过50%。4月18日晚间，华明装备发布的2024年一季度报告显示，公司一季(jì)度聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次营业收入和归属于上市公司股东(dōng)的扣除非经常性损益的净利润分别(bié)增长(zhǎng)9.4%和24.09%。在近期机构调研纪要中，华明装备表示，正在积极布局东南亚、美国(guó)、欧洲(zhōu)等(děng)市场，海(hǎi)外(wài)市场有望成为(wèi)公司新的业(yè)绩增长点。

与此同时，随着一季报(bào)的披露，华明装备最新前十大流通(tōng)股股(gǔ)东浮出水(shuǐ)面。其中，交银(yín)阿尔法核心混合今年一季度增持(chí)了147.24万股，位列第九大流通股股东。新加坡主权财富基金(jīn)GIC PRIVATE LIMITED（淡马锡）一季度新进成为第十大流(liú)通股股(gǔ)东，持股数(shù)量为684.57万(wàn)股。

从机构调研(yán)的行业来看，电子和电力设备吸引机构扎堆调研。Choice数据显示，截至4月18日，最近一个月，这(zhè)两大行业接受机构调(diào)研的频次分别为5012次(cì)和(hé)3424次(cì)，分别位列第一和第(dì)三。

天风(fēng)证券电子首席分析师潘暕认为，今年半导体行(xíng)业有望复苏，AI将推动半(bàn)导体周期上行。增量上关注云端(duān)算力、终端NPU（嵌入式神经网络处理器）、存储(chǔ)空间等方(fāng)面，存量上(shàng)关注AI硬件和应用(yòng)对手机、PC等换机需(xū)求的拉动。

对于(yú)电力板块，国泰君(jūn)安证券研(yán)报显示(shì)，全球电网投资方面(miàn)，2030年前欧美(měi)国(guó)家或累计(jì)投入超1.4万亿(yì)美元，预计全球每年投资5000亿美元(yuán)，2030年后电网投资将进一步(bù)增长。研报还认为，海外电网已进入新一轮更换周(zhōu)期，海(hǎi)外电(diàn)网投(tóu)资空间广(guǎng)阔，由于海外(wài)电网供应商集中度较低，国内电力设(shè)备企业“出海”具备良好的条件。

除了上述(shù)两大行业，随着(zhe)上市公(gōng)司2024年(nián)一季报渐次披露，机构也在关注季报行情。“顺周期方面，有业绩支撑的出行链、出口链和低估(gū)值的顺周期方向或有估值修复(fù)的机会。科技制(zhì)造(zào)方面(miàn)，随着上市公司业绩披露的不断增多，多(duō)数科技主题方向会面临业绩的挑战。等到年中，海外科(kē)技(jì)巨头(tóu)对(duì)明年需求的(de)影响逐渐明朗，届时(shí)有望提振市场对产业趋势的(de)信心。”金鹰基金权益(yì)研究部(bù)总经理、基金经(jīng)理倪(ní)超(chāo)说(shuō)。

中信保诚基金认为，可关注低估值的(de)顺(shùn)周期(qī)公司和上游(yóu)资源品的(de)投资机会，比如有(yǒu)色、工业制造、化工、快递等。同时，在具有(yǒu)较高性价比的基础上，新能源(yuán)、军工和消费电子等传聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次统成长领域可能(néng)迎来行业(yè)拐点，估值有望修复。