赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕

　　来源：国际金融报

　　记者：王(wáng)莹

　　内地(dì)居民(mín)赴港投(tóu)保热情有所降温(wēn)。

　　香港保监局最新披露(lù)的数据显示，今年上半年，源自内地访客的新增保费较去年同期(qī)下跌6.9%至297赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕亿港元，占个人业务赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕总新增保费的份(fèn)额由31%降(jiàng)至25.7%。分季度来看，主要是由于(yú)二(èr)季度表现不佳，源自内地访客的新增保(bǎo)费(fèi)为141亿港元，同比大幅减少36.77%。

　　中国金融智库特邀研究员余丰慧向《国际金(jīn)融报》记者(zhě)指出，从长远看，随着内地(dì)与(yǔ)香港之(zhī)间的交(jiāo)流更加频繁，加上香港保险(xiǎn)产品本(běn)身的(de)优势，比如较高(gāo)的性(xìng)价比和服务水平等(děng)，预计内地(dì)居民(mín)赴港投保的(de)需求仍然存在，但会更(gèng)趋于理(lǐ)性消(xiāo)费。“人们会(huì)更加注重(zhòng)产(chǎn)品的实际(jì)价值和服(fú)务(wù)质量，而(ér)不(bù)仅仅是跟风购买(mǎi)”。

　　二季度新单保费下滑(huá)

　　回溯来看，2016年是内地访客赴港投保的巅峰时(shí)刻，新单保费达727亿港元，占(zhàn)全港新单保费的39.3%，此后三年(nián)分别(bié)回落至508亿(yì)港元(yuán)、476亿港元(yuán)和434亿(yì)港元。

　　2020年由于疫情影响，内地与香港跨境(jìng)人流受到限制，内地访客新单(dān)保费(fèi)下降至68亿港元(yuán)，同比降幅超80%。2021年更是降至(zhì)10亿港元以下，仅7亿港(gǎng)元。2022年稍有回升至21亿港(gǎng)元(yuán)，但远不(bù)及疫情前。

　　2023年2月(yuè)，内地与香港恢复全面通关，香港保险市场迎来(lái)强劲反弹，内地(dì)居(jū)民赴港投保热(rè)潮(cháo)再起。去年全年，内地访客赴港投保的个人人寿(shòu)保险新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍，仅次于(yú)2016年创下的历史高(gāo)峰。

　　到了2024年(nián)，一季度香港保(bǎo)险市场延(yán)续火热，源自内地访(fǎng)客的新(xīn)增保(bǎo)单保费(fèi)为156亿港元，同比上升(shēng)62.6%。二(èr)季度却急(jí)转直下，源(yuán)自内地访客的(de)新增保费为141亿港(gǎng)元，同比减少36.77%。

　　“去年同期(qī)基数较大，叠加今年(nián)以来香港监管层对行业销售违规(guī)行为展开整顿，导(dǎo)致了数据下滑。”华泰证(zhèng)券保险行业首席分析师(shī)李健指出。

　　北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆分析认为，首先，全球经济(jì)不确(què)定性的加大，影响了内地访(fǎng)客(kè)的投资信心；其次，我国加强(qiáng)了对跨境资金(jīn)流动的监(jiān)管，无疑对赴港投保产生了一定程度的制约；最后(hòu)，随着市场(chǎng)竞争加剧，内(nèi)地保险市场的产(chǎn)品(pǐn)和服务(wù)也在不断优化，部分内地访客更倾向于在内(nèi)地(dì)购买保险。

　　从产品类型来看，终身寿险仍旧是最(zuì)受内地访客欢迎的产品，新增保单数占总量(liàng)的59.1%；重(zhòng)疾险及储蓄寿(shòu)险同(tóng)样受到青睐，新增保单数占比分别为(wèi)29.4%和3.4%。

　　“与2019年同期相比，居民储蓄需求提升明(míng)显，且风(fēng)险偏好(hǎo)降低。”财通证券分析师夏昌(chāng)盛表示，内地居民储(chǔ)蓄需求旺盛，香港地区分红储蓄型保险产品(pǐn)采用高预期(qī)收(shōu)益(yì)率+低保证(zhèng)收益率模式，持有20年的预期收益率高达(dá)5%左右，且支持(chí)多币种计(jì)价，更加契(qì)合投(tóu)资理念更为成熟、风险(xiǎn)偏好相对更高的(de)中产(chǎn)及高净值人群的海外资产配置需求。

　　展望下半(bàn)年，李健认为，由于香港与内地利(lì)率差异依然明显(xiǎn)，保(bǎo)险(xiǎn)产(chǎn)品对于内地客户仍具备吸引力。“下(xià)半(bàn)年来自内地的购险需求预计是(shì)可持续的，其中一个扰动因素在于(yú)经代渠道（经(jīng)纪/代理渠道）在下半(bàn)年能否有所恢复，毕竟行业也在进行相应的调整，以符合监管规定”。

　　杨帆则认为，市场可能会回归理性。他表示，随着消费者对保险产品的认知越来越成熟，他们会更加注重产品本身的价值和适(shì)合自己(jǐ)的需求(qiú)，而不仅仅是追赶(gǎn)赴港(gǎng)投保的潮流。

　　信达证券研报分析称，随着大(dà)湾区保险业“互联互通”进一步发展，香港保险(xiǎn)售后服(fú)务中心有望加速落地，从而进一步提升内地居民赴香港购(gòu)买(mǎi)保险的体验感，更好地解决理赔(péi)等(děng)后顾之忧，为(wèi)香港保险业带来更多增(zēng)量(liàng)。

　　多重风险不容小觑(qù)

　　“香港作为国际金融中(zhōng)心，具有丰(fēng)富的金融产(chǎn)品和服务，吸引了大量投(tóu)资者和消费者前往购买保险产品(pǐn)，尤其是一(yī)些具有高端金融需求的客户。同时，香港(gǎng)保险(xiǎn)市场的开放程度和完善的监管制度也(yě)是吸引内地访客投保的重(zhòng)要(yào)因素之一。”财经评论员张雪峰说。

　　需要注意的是，香(xiāng)港保险(xiǎn)虽(suī)“香”，但内地访(fǎng)客赴港投保仍然面临诸多风险。杨帆指出，一是产品选择(zé)风险，需要确(què)保所选产品符合(hé)自身需求(qiú)；二是汇率风险，需要关注港元与人民币的(de)汇率波动；三是服务风险，需要了解保险(xiǎn)公司的服(fú)务质量和(hé)后续理赔流程。

　　他建议，消(xiāo)费者在赴(fù)港投保前充(chōng)分了解保险产品的性质和条款，谨慎(shèn)选择，同(tóng)时关(guān)注(zhù)相关政策动态，确保自身权益。

　　康德(dé)智库(kù)专家、北京盈科（上海）律(lǜ)师事务所律师陈元补充道，香港保险业的监管体系(xì)相对完善，但与内地不(bù)同的是，香港并没有类似(shì)于内地(dì)保险(xiǎn)保障基金的直接兜底机制，保险业(yè)的稳健性主要依赖于保险(xiǎn)公司的自我管理、市场约束以及香港保监局的严格监管。

　　今年以来，为促行业良性发(fā)展，香港保监局频频出手，严打保险销售(shòu)违规乱象。

　　4月，香港(gǎng)保监局与(yǔ)香港廉政公(gōng)署首次采取联合行动，打击向内(nèi)地客户(hù)无牌销(xiāo)售(shòu)保单的贪污及违规行(xíng)为。此外，香港(gǎng)保监局还提示(shì)内地访客“赴港投保7件事”，包括：亲身赴港购买(mǎi)香港保险、不与无牌人士接洽、直(zhí)接(jiē)向(xiàng)保赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕险(xiǎn)公司支付保(bǎo)费、切勿与中介人协议回佣、了(le)解产品的特(tè)点及风险、留意索赔事宜、认识香港保险业的(de)规管等。

　　8月，香港保监局(jú)再(zài)发公告，提醒公众注意裁判法院(yuàn)最近(jìn)颁(bān)布的一宗定罪判决，涉及一(yī)名前持(chí)牌保险代理(lǐ)因不当(dāng)处理(lǐ)或挪用保(bǎo)费，被判入狱三个月零两周，并被勒令支付(fù)相(xiāng)当于挪用保费的赔偿金(jīn)，为保险从业(yè)人员敲响了警钟。

　　值得注意的(de)是，因内(nèi)地居民(mín)赴港投保火热，全国政协委员罗(luó)卓坚此(cǐ)前在全国两会上关于推(tuī)进跨境保险(xiǎn)通的(de)提案中建议(yì)，仿效债券通及沪(hù)港通等模式，让(ràng)香(xiāng)港保险公司在大湾区以试点形式销售产品，并分阶段试点销售不同类型保险产品。

　　国家金融监督管(guǎn)理总局近日回应称，目前，港澳保险机构未在(zài)内地设立(lì)商业存在，直接向内地消费者(zhě)跨境销售保险产(chǎn)品(pǐn)的建议(yì)，以及港澳保(bǎo)险从业人员(yuán)直接(jiē)到内地向客户进行(xíng)推销及销售产品的建议，与(yǔ)保险法以及我国加入世贸组织承诺等(děng)有关规定存在冲突。“考虑到内地与港澳(ào)地区的保(bǎo)险市场在法律体(tǐ)系(xì)、监管制(zhì)度、机构(gòu)管理、产品设计(jì)和销售、消费(fèi)者(zhě)认知等方面存在较(jiào)大差异，市(shì)场风险易交叉传染，消费者(zhě)权益保护难度较大，现阶段直接开展跨境保险(xiǎn)通试点的(de)时(shí)机尚不成熟”。

责任编辑：秦艺

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