低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？

　　来(lái)源：中国经(jīng)营网

　　2024年(nián)上半年，储能电池企业业绩未见明显改(gǎi)观。

　　截至8月29日，多家储能电池上市企(qǐ)业发布了(le)半年报，其中宁德(dé)时代（300750.SZ）的营收有所(suǒ)下滑，亿纬锂能（维权）（300014.SZ）、鹏辉(huī)能源（300438.SZ）的营(yíng)收和净利润均呈现下降趋势(shì)，而瑞浦兰钧（0666.HK）则持续亏损。

　　上述企业的业务(wù)主要包(bāo)括动力电池和储能电池产品，自2020年以来，储能(néng)电池已经发展成为(wèi)其重要的增长极。但与动力电池类似，由于产能供需错配和内卷加剧，在上游原材料(liào)价格下(xià)滑的同时，储(chǔ)能电池价格在2023年(nián)便开始出现非理性下降，进(jìn)而影响了(le)企业盈利水(shuǐ)平。

　　TrendForce集邦咨询分析师(shī)何(hé)文辉在接受《中国(guó)经营报》记者采访时表(biǎo)示(shì)，近期(qī)储能电池价格
下降趋势虽(suī)有所收窄，但仍贴近(jìn)不少企业(yè)的成本线。除头部企(qǐ)业开工(gōng)率能够保持较高水平外(wài)，二、三线企业均不太乐观。等到第四季度出货旺季，情况才(cái)会有所好转。

　　盈利能力(lì)承压

　　2024年上
半年，受多重因素(sù)影响，电池价格进一步降低。

　　记(jì)者根据第三方数据统计，截至(zhì)6月末，100Ah、280Ah和314Ah碳酸锂储能电芯(xīn)的均价(jià)分别降至(zhì)0.38元/Wh、0.35元/Wh、0.36元(yuán)/Wh。对比过去一年，这一价格水平(píng)已(yǐ)远超业内的(de)想象。

　　何文辉向记者表示(shì)，由于前期大量规(guī)划产能落地，导致市场的供需失衡(héng)情况(kuàng)仍较为严重，低价(jià)竞争已从电芯蔓延至系统集成端(duān)。尽管近期价格(gé)下降趋势有所收(shōu)窄，但(dàn)仍贴近不少企业的成本线。等(děng)到第四季度出货旺季，情况(kuàng)才会有(yǒu)所好转。

　　关
于储能电池价 格的(de)演绎趋势，近日亿(yì)纬锂能高管在(zài)投资者活动上称(chēng)：“从目前的销售价格来说，最近(jìn)材料的价格有些许下调，整体(tǐ)销售价格略有波动，我们判断储(chǔ)能电(diàn)池的价格基本上趋于见底。在公(gōng)司后(hòu)续出(chū)货结构中，储(chǔ)能系统出货占比预计会(huì)提(tí)升，单价(jià)相对(duì)而言会进一步(bù)提高，预(yù)计盈(yíng)利能力可以提升。”

　　产(chǎn)品价格下(xià)跌使得储能电池企业的盈(yíng)利能力遭遇挑战。

　　比如，亿纬锂能2024年上半(bàn)年实(shí)现营业总收入216.59亿(yì)元，同比下降5.73%；归属于上市公司股东的净(jìng)利润为21.37亿元(yuán)，同比下降0.64%。报告期内，亿伟(wěi)锂能的第一大主营业务
动力电池的营业收入和毛利(lì)率均出现下滑。作为公(gōng)司第二大主营业务，亿纬(wěi)锂能的(de)储能电池产品出货量在今年上半(bàn)年已超过动力(lì)电池，营业(yè)收入(rù)为77.74亿(yì)元，同比增长9.93%；毛利率14.38%，同比则下降1.25%。

　　瑞浦兰钧2024年(nián)上半(bàn)年(nián)在营业收入增长的同时，股东应占亏损4.4亿元。作为其第一大主营业务，瑞浦兰钧的储能电池业(yè)务实现营收32.08亿元，同比下(xià)降25.8%；毛利率(lǜ)3.2%，同(tóng)比下降3.3%。瑞浦兰钧(jūn)方面称，储能电池产品毛利率下滑的主要原因是储能市场竞争加剧。

　　鹏辉能源坚持“聚(jù)焦储能、做强储能”战略，今(jīn)年上半年(nián)实现营业收入37.73亿元，同比下降13.75%；归(guī)属于上市公(gōng)司股东的净利(lì)润(rùn)为0.42亿(yì)元，同比下降83.41%。

　　“报告期内，储能产品出(chū)货量(liàng)同(tóng)比有较大增长(zhǎng)，但由于(yú)售价同比下跌幅度较大，导(dǎo)致(zhì)储能业务收入
总额同比有一(yī)定幅度(dù)的下滑。其中，大(dà)型储能和通讯储能(néng)无论出货量还是销售收入均有较大(dà)幅增长，户用储能方面，出货量和收入同比有较大幅下跌。”鹏辉能源方面称。

　　由于竞(jìng)争激烈，企业的产品出货排(pái)名也发生了变化。

　　第三(sān)方(fāng)咨询机构InfoLink Consulting公布的数(shù)据显示，2024年上半年度，储能电芯总出货量Top 5企业为(wèi)宁德时代、亿纬锂能、瑞浦兰(lán)钧(jūn)、海辰储能(néng)与比亚迪(dí)（002594.SZ），随后为中创新航（03931.HK）、国轩高科（002074.SZ）、Samsung SDI、远景动力和鹏辉能源。

　　记者注(zhù)意到，2024年上半年，十大储能电池企业的市场份额(é)占比仍在90%以上(shàng)，行业集中度维持高位。其中，亿纬锂能向前跻身第二位，比亚(yà)迪则(zé)退居第五(wǔ)位。

　　近一年来，储能(néng)电池市(shì)场 的供需结构不断调(diào)整，投资趋向理性并(bìng)有所降温，不少储能项目因此终止或延期。

　　黑芝麻（000716.SZ）曾在2023年上半年拟(nǐ)以(yǐ)35亿(yì)元投资8.9GWh锂电池产线（储能），但(dàn)一年后却(què)因项目相关 的外部发展(zhǎn)形势、市场环(huán)境发生(shēng)了重大变化，采取审慎措(cuò)施暂(zàn)缓(huǎn)项(xiàng)目建设(shè)。

　　2024年(nián)6月，国际实业（000159.SZ）宣布其控股子公司(sī)终止此前(qián)规划的5.26亿(yì)元4GWh磷酸铁锂储能电(diàn)池PACK集成生产线项目。“经调研(yán)，同期国内多家企业挤入锂电池赛道，预判未来市场将会出现供大 于(yú)求，同时国际(jì)市场订单(dān)存在不确定性，因此拟终止该项目投资(zī)事(shì)宜。”该(gāi)公司称。

　　多(duō)元化突围(wéi)

　　在激烈的市场竞争下，2024年(nián)上半年不(bù)少企业纷纷改 变经营策略：一是延伸产业链 ，二是全球化布局。

　　其中，储能系统集成已是储能电池企业的必争之地。2024年4月(yuè)，记者参观第(dì)十二届储(chǔ)能国际峰会暨展览会发现(xiàn)，储能电池企业正集体向储能系统环节延伸。从(cóng)现场展示的系统产品来看，搭载300Ah+电芯的(de)5MWh+储(chǔ)能系统(tǒng)逐渐成为主流发展方向，少数企业(yè)还展示(shì)了6MWh+级别的储能系统。

　　中关村储能产业技术 联盟近日发文 指出：“电池企业(yè)做(zuò)系统集(jí)成已(yǐ)成为一种发(fā)展(zhǎn)趋势
。从成本角度看，电池(chí)在整个储能系统成本占比超过一半以
上；从技术角度看，电(diàn)池企业更懂得电池(chí)产品特(tè)性；从市场角(jiǎo)度看，国内招标市场已开始要求系统集成企业具备核心技术(shù)自研能力，包括电芯、PCS、BMS、EMS等核(hé)心设备。”

　　宁德时代被誉(yù)为搅动储能系统集成环节的一条“鲇鱼”。InfoLink Consulting数据显示，2024年上半年(nián)，宁德时代直流侧系统出货量占(zhàn)电芯出货量的比(bǐ)重在逐步提升，其在(zài)系统集成端的能力逐步呈
现，已拿下全(quán)球第一。

　　亿纬锂能董事长刘金成此 前(qián)透露，在储能(néng)电池方面，公司努(nǔ)力在2024年和(hé)2025年把交(jiāo)付量排名进一步提升，且今年开始(shǐ)要逐步提高(gāo)PACK（电(diàn)池包）和系统的交(jiāo)付比例。亿纬锂(lǐ)能(néng)数据显示，2024年上(shàng)半年(nián)，储能系(xì)统出货占据公(gōng)司储能业务的15%左右，预计未来系统占比(bǐ)会(huì)进一步提升。

　　除(chú)此之外，在储能产(chǎn)业(yè)内卷和国际贸(mào)易壁垒下，全球化(huà)销售与生(shēng)产(chǎn)成为储能电池企业的重(zhòng)要方(fāng)向。

　　据统(tǒng)计，今年上半年，储能电池企业已披露储能订单规模(mó)超(chāo)67GWh，大单主要来自亿纬锂(lǐ)能、瑞浦(pǔ)兰钧、海辰储能、比亚迪、国轩高科、鹏辉能源、楚能新能(néng)源等，主要产品包括储能电芯(xīn)和系统。从储(chǔ)能电池企(qǐ)业海(hǎi)外设厂选(xuǎn)址来看，东南亚、美国等(děng)地成为产能出海的(de)主要方向(xiàng)。

　　比如，2024年上半年，亿纬锂能(néng)在德国和海(hǎi)外客户签订了15GWh的框架协(xié)议，其马来西亚工厂储能项目也成功启动建设(shè)，以支持海外全球交付。

　　亿纬(wěi)锂能(néng)高管介绍：“从出货角(jiǎo)度看，上半年(nián)储能电(diàn)池国内和海外(wài)占比大概是7∶3，海(hǎi)外毛利率(lǜ)比国内高。公司持续在推进全球化(huà)布局，在马来西亚建设了海外第一个(gè)储能工厂，伴(bàn)随海外产能投产及海外相(xiāng)关业务的持续拓(tuò)展，海外市场占比预计会稳步提(tí)升(shēng)。”

　　海辰储能自2024年以来深入(rù)推(tuī)进国际化战略，已在北美、欧洲、东(dōng)南亚、澳洲等海外多个重点地
区设立了(le)子公司和办事处(chù)，并不断布局本地化服务网络。2024年上半年，海辰储能分别与
全球储能系统集成(chéng)商POWIN签订5GWh储能电池框架采购协(xié)议(yì)，与Jupiter Power达成3GWh储能系统供货协议(yì)。

　　2024年7月，有媒体报道(dào)称，海辰储能将在美国得克萨斯州梅斯基特市投资1亿美元，建设一座年产能达10GWh的储能电池(chí)模块及系(xì)统集成工厂。不 过，海辰储能方面并(bìng)未向记者进一步明确回应该(gāi)消(xiāo)息。

　　瑞浦兰钧在(zài)2024年(nián)4月与POWIN于上海正式签署12GWh“问顶”320Ah储能(néng)电芯合作框(kuāng)架协议。低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？此外，瑞浦兰钧计划在东南亚、欧(ōu)洲及南美洲等地区建立生(shēng)产工厂(chǎng)，以增强全球化业务，更接近当地(dì)客
户资源及原材料，并且分散地缘政治风险。

　　继
2023年 成立德国子公(gōng)司后，瑞浦兰钧已于(yú)2024年上半年成立美国子(zi)公司，负责(zé)美洲市场的销售工作。同
时，其还设立东南亚子公司，负责东南亚制造基地的前(qián)期调研和准备工作。

　　瑞浦(pǔ)兰钧董事长曹辉此前在接(jiē)受媒体采访时表(biǎo)示，在国内拥有巨大的产能已成劣势，而出海做
供应链本地化，供应海外公司已经是必备的一条路(lù)。

　　何文辉向记者表示：“国(guó)内市场竞(jìng)争(zhēng)激烈，部分企业出海寻求盈利(lì)增(zēng)长点。在出海步伐(fá)不断加
快的(de低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？)同时，海外的经营环境相较于国内更加复杂多变，需考虑当 地能源相关政策是否具备确定性和可持续(xù)性、进出口贸易壁垒 变化、本土
化供应链的完整性和稳定性(xìng)等多方面因素，机遇与挑战并存。”

　　（文章来源：中(zhōng)国经营网）

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