新能源车保费高增长B面：“三高”难题亟待破解

证券时报记者(zhě) 邓雄鹰

4月上半月,中国新能(néng)源(yuán)乘用车零售渗透率突破(pò)50%，市场(chǎng)占比首次超过传统燃油(yóu)乘用车。新能源车高(gāo)速发展态势下，新能源车险成为市(shì)场上(shàng)增长最快的险种之一(yī)。

与此同时，新能源车险“三高(gāo)”（即保费高、出(chū)险率高、赔付率高）问题亦较突出(chū)。近期热度(dù)颇高的小米SU7，保险费水平也被认为直逼50万(wàn)元(yuán)燃油车。消费者喊贵(guì)，保险公司也叫苦，新能(néng)源车险(xiǎn)“三高”问(wèn)题亟待破解。

重新评估(gū)新能(néng)源车主

近日的一次行业交流(liú)中(zhōng)，一个新能源车险案例引发行业人士热议(yì)。拥有多年驾龄的老(lǎo)司(sī)机张宁（化名）前年从两厢燃油车换成(chéng)了三厢新能源车，由于不熟悉新能源车驾驶习惯，9个月内出险6次，但此后三(sān)个月(yuè)未再出险。

次年续保时(shí)，这个案例(lì)让续保人员犯了难。张(zhāng)宁现在还是“好车主”吗？一家财(cái)险公司核保人员试图从(cóng)多次出险中(zhōng)找出车主良好驾驶习惯的迹(jì)象，“一年内出险六次不代表未来还会如此，是不熟(shú)悉还是驾驶习惯问题，还需要进一步分析。”

这个案例折(zhé)射出(chū)当前新能(néng)源车险经营困局。过去几年来，新能源车险成为增长最快的险种之一，保费规模已(yǐ)超千(qiān)亿元，但出(chū)险(xiǎn)率和赔(péi)付率也高企。有报告显示(shì)，新能源家用车占比高达60%，但车损(sǔn)险赔付率高于燃油车30个百分点左右，三者险赔付率突破100%，新能源非营(yíng)运(yùn)货车、客车赔付率(lǜ)也远超(chāo)燃油车。

据统计，新能源车的平均保费比传统燃油车高出20%左右，但新能源车险经营仍然面临亏损的现实压力——包括(kuò)头部(bù)财险公司在内，行业主体的新能源商业车(chē)险(xiǎn)整(zhěng)体处于承保亏损状态。

新能新能源车保费高增长B面：“三高”难题亟待破解源汽车全面重塑汽车出(chū)行生态，新技术的发展以(yǐ)及新能源车理念变化也带来了驾驶行为(wèi)的系列变化，这是新能源车出险率高的一个重要(yào)原因。

抛却燃油车承保理赔经(jīng)验，重新认识新能(néng)源车以及(jí)对新能源车主进行画像(xiàng)，成为保(bǎo)险公司开展新能源车险经营重要(yào)工作之一。车速的提升带来了风险增加和(hé)出险率提(tí)升。美(měi)国一(yī)研究机构在2022年比较了几(jǐ)款混动、紧凑型纯电动车与燃油车的使用和驾驶行为差异，研究(jiū)显示，几乎所有类型的新能源车的急加速、急减速和急转弯的风险行为都高于燃油(yóu)车。

另外，车辆用途的识别难题也是推高新能源车保费的原因之一(yī)。

高集成度下的高零整比

新能源车本身的设计模式和快速迭代也成为推高新(xīn)能源车险赔付率的重要原(yuán)因(yīn)。

与(yǔ)传统燃油车相(xiāng)比，新能源汽车在(zài)车身结构、零部件设计和动力系统方面具有显著的差异性。特(tè)斯(sī)拉(lā)的车辆透视图显(xiǎn)示，相较Model 3所需的(de)70个零部件，Model Y整块后车底(dǐ)只由2个零(líng)件组成。

高集成度的一体化技术有效提升车辆性(xìng)能，同时带(dài)来了(le)后期新能源车维(wéi)修成本居高不下。例如，新能源车独(dú)有(yǒu)的“三电”系统(tǒng)，即(jí)电池、电机和电控系统(tǒng)，这(zhè)些在(zài)事故中往往需要(yào)整体(tǐ)更换，而不是(shì)进行局部维修(xiū)，从而(ér)使得维修成本相对较高。

根据中(zhōng)保研最新发布(bù)的零整比结果(guǒ)，新能源汽车电池包单件零整比均值达到51.19%。零(líng)整比越高，意味着维修成本越(yuè)高。

此外，新(xīn)能源车(chē)后市场维修网络尚未成型，车辆维修主要在车企自有网点进行，也是导(dǎo)致赔付率高企的重要(yào)原因。据业(yè)内交流数据，新(xīn)能(néng)源车在4S店的维(wéi)修占比达到67.36%，超过传统车(chē)53.38%的水平。新能源车配件件均价格普遍(biàn)高于传统燃油车。

价格与风险背(bèi)离

待改善

虽然(rán)新能源(yuán)车出险(xiǎn)率和赔(péi)付率均高于燃油车，但目前执行(xíng)的(de)自主定价系数区间为0.65至1.35，浮动范围(wéi)小于传统车险(xiǎn)的0.5至1.5区间。自主定价(jià)系数直接影响保费价格。这意味(wèi)着，保险(xiǎn)公司难以通(tōng)过定价对风险进行充分区分。

今年初，国(guó)家金融(róng)监督管理总局财产保险(xiǎn)监管司发文要求财(cái)险(xiǎn)公司对于新能(néng)源车(chē)交强险不得拒保，商业险愿保尽保，不得在系统管控、核保政策等方面对特(tè)定新能源车型(xíng)采取“一刀(dāo)切”等不合(hé)理的(de)限制承保措施。

近(jìn)日，国家(jiā)金融监督管理总局向财(cái)险公司等相关方下发《关于推进(jìn)新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意(yì)见稿）》（下称《意见稿》）。其中提出(chū)，扩大新能源商业车险自(zì)主定价系数范围，推进新能源商(shāng)业车险的自(zì)主定价系数范围按(àn)照0.5～1.5执(zhí)行。《意(yì)见稿》同时提出推动丰富新能(néng)源商业车险产(chǎn)品、优化调整新(xīn)能源商业车险基准费率，以及建立新能源车险(xiǎn)兜底保障机制，推动行业研(yán)究建立高风险车(chē)辆(liàng)兜底保障机制(zhì)。

人保财险原精算总监、瑞再中国原总(zǒng)裁陈东辉认为，《意见(jiàn)稿》有多个亮点(diǎn)：一(yī)是进一步打开费率浮动，把定价(jià)权交给市(shì)场，这是治本之道(dào)；二是强调定价机制和行(xíng)业纯风险损失率的测算机制，推动零整比等行业控(kòng)费(fèi)手段，这是(shì)通(tōng)过(guò)机制解决问题，也是考虑长远；三是对(duì)网约(yuē)车推行(xíng)“固定+浮动”，同时研究行业建(jiàn)立“剩余市场”机制，这是解(jiě)决行业经营困难(nán)的根本出路，网约(yuē)车费率到位，家庭自用车的保费一(yī)定会稳步下降，客户满意度会稳步提高。

“实际业务中，很多公(gōng)司已经在识别按照家(jiā)庭自用车承保的网约车，但(dàn)目前家庭自用车的费率上浮系数远远不够用，而且这种个体车辆的上浮会引起纠纷而难以执行，这些网约(yuē)车的(de)费率(lǜ)还是严重不足的。如(rú)果能(néng)解(jiě)决网约车、营(yíng)运车的费率问题，家庭自用新(xīn)能源车的保(bǎo)费会有非常大的下降空间(jiān)。”陈东(dōng)辉表示。

东吴证券认(rèn)为，客观来看，当前1.35的新能源商业车(chē)险定价(jià)上限(xiàn)，是导致车主(zhǔ)投保难(nán)和财险公司(sī)承保亏损的(de)问题根新能源车保费高增长B面：“三高”难题亟待破解(gēn)源之一，若未来(lái)进(jìn)一步放(fàng)开至0.5～1.5，有望提升(shēng)财(cái)险公司参与的积极性，更好匹配车主风险状况。

需多方发力

破解“三高”困局

中保研(yán)汽车技术研(yán)究院有限公司总裁刘树林撰文分析，新能源汽车保费“三高”问题是(shì)一(yī)个复杂而紧迫的课题，只有(yǒu)通过监管部门、行业协(xié)会、保险公司、车(chē)企和消费者(zhě)等多方共同努力，才(cái)能找到有(yǒu)效的解决方案，推动新能源汽车产业健康持续发展。

对于如何降(jiàng)低新能(néng)源车险赔付率(lǜ)，天(tiān)平(píng)车险原总裁(cái)谢跃在最近的公开演讲(jiǎng)中表示可以从四(sì)个方(fāng)面来考(kǎo)虑，包括(kuò)迭代专属(shǔ)产品，强化使用性(xìng)质的鉴别，关注减(jiǎn)值风险以及适应驾驶习惯。

除此之外，谢跃认为行业层面也可(kě)做出一些(xiē)探(tàn)索，包括行业(yè)协会成立新能源车险专(zhuān)业委员会，聚焦新能源车险；新能源车险专属条款迅(xùn)速迭代(dài)、费率上升空间(jiān)打开；争取相关部门给(gěi)予(yǔ)财税支持等。

在陈东辉看来，新能源车险目前“三高”问题突出，但终将在发展中解决。新手(shǒu)新车的出险率会下降，维修生态会逐步规范高效，同时智能网联的(de)应用(yòng)未来将降低事故率，这些都(dōu)是新能源车险经营的有利因素(sù)。

但(dàn)他同时认为，虽然在多方努力之下，新能源车险“三高(gāo)”问题有望好转，但保(bǎo)险公司经(jīng)营新能源车险(xiǎn)仍然面临严峻的(de)挑战，比亚迪保险、小米保险已经在路上，头部新能源车企试(shì)图建立并掌控完(wán)整的闭环生态。保险公司需(xū)要转变观点，从通过大数据法则赚(zhuàn)概(gài)率的钱转向(xiàng)通过支付整合(hé)连接服务(wù)赚效率的钱。“一句话(huà)，向新能源车企(qǐ)学习客户经营，成为车险新势(shì)力。”陈东辉(huī)说(shuō)。

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