“散装”的江苏农商行，要搞一场合并

　　散落在江苏各地(dì)的农商行(xíng)，终于迎来了一场(chǎng)意料之中的合并(bìng)。

　　9月10日，江(jiāng)苏省农村信(xìn)用联合社（以(yǐ)下简称(chēng)“江苏省联社”）发布《关于组建江苏农村商业联合银行股份有(yǒu)限公司的公告》（以下简称《公告》），决定(dìng)在江苏省(shěng)联社基础上，组(zǔ)建(jiàn)江苏农村商业联合银行股份(fèn)有限公司（暂定名，以金融监管(guǎn)部门核准的名称为准，以下简称“江苏农(nóng)商联合银(yín)行”）。

　　启动组建(jiàn)工作之后，筹建工作小组将聘请具备资质的中介(jiè)机构(gòu)对江苏省联社实施清产核资、资产(chǎn)评估等(děng)工作。此外，《公告(gào)》指出，江苏省联社社员的股金(jīn)依(yī)据社员大(dà)会通过的《江苏省农(nóng)村信用社(shè)联合社原社员股金(jīn)处置方(fāng)案》处置；江苏省(shěng)联社自清产核资(zī)基准日至(zhì)江苏农商联合银行开业日的经营损益由原(yuán)江苏省联社社员共同承担或享有(yǒu)；江苏农商(shāng)联合银行开业之日，原江苏省联社的全部债权债(zhài)务由江苏农(nóng)商联合银行承继。

　　江(jiāng)苏作为经济强省，银行的数量不在少数，其中业务水平强，规模大的(de)银(yín)行同样遍布各地。江苏省联(lián)社官网显示，辖区内共有60家农商银行。江苏“十三太保(bǎo)”中(zhōng)，拥有最多农商行的是盐(yán)城，有8家；其次是，徐州和南通，均(jūn)有6家(jiā)；泰州、扬州、淮安、连云港、苏州，均有(yǒu)5家；镇江和宿(sù)迁各有4家；南京和无锡各有3家；常州仅1家。

　　2024年6月末，江苏(sū)全(quán)省农商行系统各项存款余额3.83万亿元，各项贷款余额3.06万亿元；全辖共有网点3300余个，员工5.37万名。在60家农商(shāng)行中，有6家在(zài)国内主板(bǎn)上市，分别是紫金农商银行、江阴农商银行、无锡农商银行、常熟农商(shāng)银(yín)行、苏州农商银行、张家港(gǎng)农商银行，是A股上(shàng)市农商行最多的省份。

　　将“散装”的6“散装”的江苏农商行，要搞一场合并0家农商行(xíng)合并后，将形(xíng)成一艘总资(zī)产规模超4.4万亿元的银(yín)行“巨(jù)轮”。

　　江苏(sū)省地方金融管理局官网显示，至(zhì)2023年末，全省农商行系统(tǒng)资产(chǎn)总(zǒng)额(é)4.4万亿(yì)元，居省内(nèi)银行同业首位。中报显示(shì)，目前长三角城农商行中，资产规模最大的是江苏银行，为3.8万亿元，而江苏农商联合(hé)银行成(chéng)立之后，将超过这(zhè)家上市城商(shāng)行。此外，2024年中报显示，6家上市农商行的(de)总资产之和为1.51万亿元。

　　可以看出，江苏农商联合银行(xíng)的组建可(kě)以说(shuō)是“强手联合”。比如，常州的江南(nán)农商银行(xíng)在去年年底资产规模就(jiù)已经超(chāo)5000亿元，为5535.86亿元；上市银行中，常熟银行最新的资产规模为3673.03亿元，紫金银行为2693.04亿(yì)元，无锡银行为2501.27亿元，苏(sū)农银行(xíng)为2175.02亿元，张家港(gǎng)银(yín)行为(wèi)2167.18亿元，江阴(yīn)银行为1867.47亿(yì)元。

　　此外，从(cóng)资产(chǎn)质量(liàng)来看，江苏省内的农商行也表(biǎo)现(xiàn)较好，上市银行中(zhōng)除紫(zǐ)金银行资产不良率(lǜ)在1%以上以外，其他均低于1%。

　　从其他(tā)地(dì)区的经验来(lái)看，组建(jiàn)联合银行对江苏来说是一个“最优解”。联合银行模式指由省内农信机构共同出(chū)资或由地方财政、国(guó)企出资(zī)设立省(shěng)级农(nóng)商(shāng)联合银行。目前(qián)已挂牌成立联合银行的(de)区域包括(kuò)浙江、河南、山西、四川和广西(xī)，而湖北、江西、贵州(zhōu)也宣布(bù)将组建联合银行。

　　招联首席研究员、复(fù)旦大学金融研究(jiū)院兼职研究员(yuán)董希淼对记者表示，根据出资方不同联合银行可分为“下参上”模式和“上参下”模式。其中，“下参上”模式即联合银行由省内(nèi)农(nóng)信机构共同出资设立，适用于省内农信机构数(shù)量多，实力强，市值高，合并难度大的区域。“上参下(xià)”模式则是农商联合银(yín)行由省内财政、国(guó)企出资设(shè)立。

　　采取“下参上”模式可以以较少的入股成本实现改制，但也存在一定的争议(yì)，联(lián)合银行对下辖农合(hé)机构的监管(guǎn)仍带(dài)有“行政化”属性，股权与管理(lǐ)权倒置的问题可能保留，后续协调下辖不(bù)同(tóng)的二级法人之间互相帮扶的股权逻(luó)辑不顺。因此，目前仅浙江采取“下参上”模(mó)式。其原因是其辖内“散装”的江苏农商行，要搞一场合并(nèi)机构大部分资产(chǎn)规模不小，“下参(cān)上”成本较低，且其辖内机构整体风险(xiǎn)较小，省(shěng)联社前(qián)期储备的管理能力基础较为扎实。

　　董希淼认为，目前来看，江苏更有(yǒu)可能采取“上参(cān)下”的模式，《江苏省农村信用社联合社原社员股金处置方案》当中有原社(shè)员股金的退还安排。不过(guò)，入股60家农商行，其中不少资产(chǎn)规(guī)模较高，将会需要极大(dà)的资本金投入。

　　江苏省联社(shè)也(yě)发文表(biǎo)示，江苏农商联合银行成立后，在“依法(fǎ)尊(zūn)重和保护产权、保护好机构自主选择权”的前提下，通过股权关系(xì)联结各农商行，夯实企业化治理基础。

　　董希淼表示，无论是“上参下(xià)”还是“下参上(shàng)”，都(dōu)不会影响农信社或者联合银(yín)行对下属农商行的管理、指(zhǐ)导(dǎo)、服务。联合银行模式有两大优势：第一，相较于省联社，联合银行可申请更多金融牌照，参与业务更(gèng)多元；第二，成立联(lián)合银行也提升了整体银行的不(bù)良资产处置能力，形(xíng)成“优帮劣”的处理模式。

　　近年来，省联社改革进入快车道，2022年(nián)以来已有浙江、河南、陕西、辽宁、四川、广西、海南、江(jiāng)西、贵州、湖北等(děng)地明(míng)确省联社改制路线。今年以来(lái)，已有三省宣布组(zǔ)建省级农商(shāng)联合银行。

　　2月18日，贵州省政府发布的《2024年贵州省政(zhèng)府工作报告》表示，贵州省将“推进贵州农商联(lián)合银(yín)行(xíng)组(zǔ)建工作，支持地方(fāng)法人金融机构做强做(zuò)优”。

　　2月27日，据湖北日报报道，2024年湖北省国资国企工作会议提出“完成湖北农村商业联合银行组建”。

　　6月，江西省农村信(xìn)用社联合社发布了《关于组建江西农村商业联合银行股份有限公(gōng)司的公告》，决定启动江西农商联合银行组建工作。

　　而河南则是在2023年11月成立河(hé)南农(nóng)村商业联合银行的基础上，又在今(jīn)年7月提(tí)出组建河南(nán)农商行。

　　省(shěng)联(lián)社(shè)作为省政府管理(lǐ)区域农合机构的(de)重要抓手，在“一省一策 ”的改制原则下，其改革(gé)有统一法人、联合银行(xíng)、金融控股公司模式和金融服务公(gōng)司(sī)四种模式。除联合银行外，另一较(jiào)多采用的方式就是统一法人模式。

　　国泰君安(ān)证券在研报中指出，统一法人模式指(zhǐ)通过集中省内农信金融(róng)资(zī)源(yuán)化(huà)零为整，合并成立单一法人机构——省级农商行，适用于省内农银体系经营范围较小，整合(hé)成本较低的区域。目前采用此方案的区域包括四大直辖市、辽宁和海(hǎi)南。

　　改制前，海南农信下辖8家农商银行，11家市(shì)县联社，辽宁农信下辖沈阳、大连2家市级农商(shāng)行、28家县级农(nóng)商行、30家县级信用社。区域(yù)内农商行实力一般，因此合并有助于减少监管压力，提(tí)升经(jīng)营能(néng)力，化解体系风险，且农信机构数量较少，合(hé)并成(chéng)本低，统一法人模式落(luò)地(dì)更顺利。

　　不过统一法人模(mó)式不意味着区域内仅保留一(yī)家法人机(jī)构农商行。7月28日，河南农商银行筹(chóu)建工作小组发布公告(gào)称：审议通过了河南农村商(shāng)业联合银行等25家法人机构以新设合并方式组建河南(nán)农商(shāng)银行（以监管部门核准名称为(wèi)准）相关事项并形成决议(yì)。完(wán)成“第一步”组建省农商行后，待时机成熟会进一步合并其余农商行。

责任编辑：何松(sōng)琳(lín)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 “散装”的江苏农商行，要搞一场合并