郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高

　　郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高le="font-L strong-Bold">21世纪经济报道见习记者程维妙北京报道

　　今年屡因“连续四年不分红”被投资者追问的郑州银行，又因一笔百亿低效益资产(chǎn)转(zhuǎn)让受到关注。

　　据该行(xíng)近日公告，拟(nǐ)向中原资(zī)产管理有限公司（下称“中原资产”）出(chū)售信贷资产及其他(tā)资产，拟转让资产(chǎn)在扣除(chú)减值准备前的本金及利息账(zhàng)面余额约为150.11亿元，转让(ràng)价款为100亿元(yuán)，将以50亿元的现(xiàn)金及合计价值为(wèi)50亿元的信托受益权(quán)方式支付。9月9日，中原(yuán)资(zī)产也(yě)在中(zhōng)国货币网发布公告宣布此(cǐ)事。

　　近年来，监管着(zhe)力引导地方资管公司积(jī)极参与各类风险化解工作，银行不良资产包(bāo)转让规模也持续上(shàng)升，但(dàn)单笔百亿的“大包”仍不(bù)算多见。大手笔甩卖(mài)低效益资产的背后，是郑州银行业绩下滑(huá)、资产(chǎn)质量承压。中报显(xiǎn)示(shì)，上半年郑州银行不良率为1.87%，虽(suī)较上年(nián)末持平，但横(héng)向对比(bǐ)，为A股上市42家银(yín)行中最(zuì)高，而且今(jīn)年上半年仍不分红。郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高

　　150亿资产包(bāo)打折出售，接盘方(fāng)曾(céng)参与中原银行合并城商行事宜

　　根据郑州(zhōu)银行(xíng)公告，该(gāi)行(xíng)于9月4日与中原资产在(zài)河南省郑州(zhōu)市签(qiān)署《资产转让合同》，该(gāi)行同意向中原资产(chǎn)出售信贷(dài)资(zī)产及其他资产。拟转让资产(chǎn)在扣除减(jiǎn)值准备前的(de)本金及利(lì)息账面余额约为150.11亿元。转让价款为100亿元，将以50亿元的现金(jīn)及合计价值为50亿元的信托受益权(quán)方式支(zhī)付。

　　这150亿元资产包中(zhōng)，近七成是郑州银行(xíng)发(fā)放的贷款及垫款本金，还(hái)有约三成是金融投资本金，这些资产已是低效(xiào)益资产。“借(jiè)款人的还款(kuǎn)能力(lì)已出现一定问题，蕴藏一定的(de)风险隐患，在未来一段时间内资产质量可能出现一定恶化。即使执行担保或采取必要法律程(chéng)序后，预期也将会产生一(yī)定(dìng)损(sǔn)失。”郑州银行如是(shì)解释“低效益资产”。

　　该行(xíng)披(pī)露的(de)另一组未经审计(jì)的(de)数据显示(shì)，仅根(gēn)据拟(nǐ)转让(ràng)资产利息收入和减值准备计算，该资产包(bāo)2022年带来税后利润仅0.67亿元，到2023年税后利润是亏损8.51亿元。

　　100亿元转让价款，与拟转让资产债权总额150.11亿元相比，约折价6.7成。这一比例略高于渤海银行同期的一笔交易。今年7月，渤海银行挂牌转(zhuǎn)让289.65亿元(yuán)债权，初(chū)步最低(dī)代价总额不低于约176.72亿元(yuán)，相当(dāng)于拟转让资产债权总额的6折左(zuǒ)右。

　　100亿元(yuán)转让价(jià)款，与资产净额相比差0.19亿元。根据公告，郑州银行就拟转让资产已计提(tí)减值准备约49.92亿元，且已计入该行中报(bào)，因此拟转让资产于基准日（7月21日）剔除已计提减值准(zhǔn)备的主(zhǔ)债权净(jìng)额约为100.19亿(yì)元(yuán)。

　　有分析认为，近年监(jiān)管着力引(yǐn)导(dǎo)地方资管公司(sī)积极参与各类风险化解工(gōng)作，由(yóu)地方政府持股(gǔ)的地方资管公司，政策导向(xiàng)性(xìng)更强。中原资产即是河南省财政厅直接持(chí)股的省属功能性金融类企业。

　　资料显示，中原资产成立于2015年8月，是河南省第一家具(jù)有(yǒu)金(jīn)融(róng)不良资产批量(liàng)收(shōu)购业务资质的地(dì)方资产管理公(gōng)司。公司承担防范区域金融(róng)风险、服(fú)务实体经济、助推省委(wěi)省政府重大战略实(shí)施的职(zhí)能，在河南省内(nèi)金融系统内具有一定的系统重(zhòng)要性。公(gōng)司曾于2022年参与中原银(yín)行吸收合并(bìng)河南(nán)省内城商行(xíng)事(shì)宜，收购不良资产原值(zhí)479.01亿元，收购成本(běn)220.94亿(yì)元。

　　截至(zhì)2023年末，中原资产注册资本(běn)和实收资本均为100亿(yì)元，年内实现净利润2.51亿元，资(zī)产负债率(lǜ)77.85%，不过平均资本(běn)回报率1.55%，与可比的部分同业机构（如河南资产、陕西金(jīn)资）相(xiāng)比(bǐ)明显偏低。“公司财务杠杆较高，短期债务规模较(jiào)大，流动性管理水平有待进一步提(tí)升。”中诚信国际在(zài)8月26日出具的最新评级报告中称。

　　中原资产在9月(yuè)9日公告中表示(shì)，本次（郑州银行(xíng)）项(xiàng)目投放后整体风险可控，预期可为公司带来(lái)一定收(shōu)入，实现资本增值和持续发展。

　　郑州银行表示，通过本次资产转(zhuǎn)让，预期能提升拟转让资产的受偿率，降(jiàng)低本行(xíng)潜在资产损失，并可改善及(jí)进一步优化资(zī)产结(jié)构。同时，完成转让后将实现资(zī)金快(kuài)速回流，进而改(gǎi)善(shàn)流动性，预期资(zī)本充足率有所提高，有效提(tí)高(gāo)抗(kàng)风险能力(lì)，为实现整体稳定运营奠定基础，从而(ér)促进本行高质量及(jí)可持续发展。

　　不良承压，连续四年半不分红饱受争议

　　尽管近年银(yín)行不良资产包转让(ràng)规模持续上升，不过(guò)单笔百亿的“大包”仍不算多(duō)见。以银登中心披露的2024年(nián)一季度不良贷款转(zhuǎn)让试点业务统计数(shù)据对比，一季度(dù)不良贷(dài)款转让挂牌65单，不良贷款(kuǎn)转让业务规模总(zǒng)额158.6亿元。也有银行相(xiāng)关业务负责(zé)人称，转让只(zhǐ)是不良出(chū)清(qīng)的手段之一，目前采用(yòng)的(de)主流手段还(hái)是法院司法清收。

　　大手笔甩(shuǎi)卖低效益资产的背后，是郑州银行业绩下滑(huá)、资产质量承压。

　　中报显示，截至今(jīn)年6月(yuè)末，郑州(zhōu)银行资产规模6457亿(yì)元，相(xiāng)较2023年末增长2.37%。营业收入在去年首降后(hòu)继(jì)续下滑，上(shàng)半年(nián)实现营业收入63.93亿元，同比下降7.59%；实现归母净利润15.94亿元，同比(bǐ)下降22.12%。郑州银行在财报中称，营业收入及净利润(rùn)不(bù)及同期，是受(shòu)息差(chà)持(chí)续收窄及(jí)LPR重定价等因素影响。

　　资产质量或也是一个扰动项。财(cái)报(bào)显示，该行上半年(nián)根(gēn)据市场经营环境(jìng)及资产风险变化情况计提信用减值损失28.61亿元，较上年同期减少0.17亿元，降(jiàng)幅0.58%。但28.61亿元这一计提规模已超(chāo)过同期净利润。

　　加快不(bù)良资产处置(zhì)力度(dù)，让(ràng)郑州(zhōu)银行不良贷款额同比自身(shēn)保持稳定(dìng)。该行上半年末不良贷款(kuǎn)余额69.89亿元，不良贷款率为(wèi)1.87%，与2023年末持平，且(qiě)较2022年末下降了0.01个百分点。不过横向对比，为同期(qī)A股上市(shì)42家银行中最高(gāo)。仅以上市城商行对比，17家上市城(chéng)商(shāng)行(xíng)中，有7家A股上市(shì)城商(shāng)行不良贷款率低于1%，最低的成都银行不良率为0.68%。

　　将时(shí)间(jiān)线拉长来看，近五年(nián)郑州银行贷款总(zǒng)额从2019年(nián)的1959.12亿元上升至(zhì)2023年的3606.08亿元，累计增速约85%，年复合增长(zhǎng)率(lǜ)约(yuē)16%，至今年上半年末为3728.28亿元。对公贷款的拉动作用明显，同期从(cóng)1245.66亿元上升至2534.6亿元，年复合增长(zhǎng)率约19%，至今年上半年(nián)末为(wèi)2684.15亿元，占比达(dá)71%。

　　但对公存(cún)款近年不良贷款规模有所(suǒ)提速，其(qí)中房地产业(yè)不良贷款飙升(shēng)，上半年末不良贷款额为19.84亿元，近(jìn)五年(nián)增长了40多倍。截至报告期(qī)末，郑州(zhōu)银行(xíng)公司(sī)贷款的不良贷款主要集中在房(fáng)地产业、批发和零售业及制造业，不良贷款(kuǎn)率(lǜ)分别(bié)为6.86%、2.71%、5.88%。郑州银行还表示，按照有关部署，有序(xù)开展“房地产融资协调机制”及“保障性安居工程(chéng)”各项工作，成立专(zhuān)项工作小组(zǔ)，制(zhì)定专项(xiàng)行动方案，配套出台专项授信政(zhèng)策并开辟绿色审批通(tōng)道。

　　伴(bàn)随业绩下行，更受关注(zhù)和争(zhēng)议的是(shì)郑州银行连续多年(nián)不分(fēn)红。公开(kāi)信息(xī)显示，郑州银行分别于2015年、2018年(nián)先后在H股、A股上市，是国内首家A+H上市城商行。但在A股上市以来，仅2018年和2019年进行了现金分红，2020年至(zhì)2023年连续(xù)4年未进行现金分红，今年中期，郑州银行(xíng)依然宣布不分红。

　　“何时分红”已成为了众多中小股东在投资者互(hù)动平台(tái)高频(pín)提到(dào)的问题。郑州银行曾于6月(yuè)回应投服中心(xīn)质询函时表示，不分(fēn)红有三大原因(yīn)，分别是(shì)盈利能力持(chí)续承压，顺应监(jiān)管引导增强风(fēng)险抵御能力(lì)，以及商业银行资本监管(guǎn)政策要求日(rì)益趋(qū)严。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道郑州银行拟打折转让百亿低效益资产上半年不良率A股银行最高