“失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？

　　导读：虽然美国针对东(dōng)南亚四国(guó)的双反调查还未“落槌(chuí)”，但可以明确的是，东南亚已不(bù)再是中国光(guāng)伏(fú)企业(yè)借以出口美国市场的“桥头堡”。

　　作者 | 第一财经陆如意

　　“未来东南亚四国(guó)的(de)产能再进(jìn)入美(měi)国市场将会被(bèi)征税。因(yīn)为税率太(tài)高(gāo)，越南的(de)产能应该不具(jù)备进入美国的条件了；马来西亚和泰国出口组件(jiàn)没机会，电(diàn)池还有市场机会。”隆基绿能（601012.SH）董事长(zhǎng)钟宝申本(běn)周在2024年中(zhōng)报(bào)的业绩说(shuō)明会上如是表示。

　　虽(suī)然美国针对东南亚四(sì)国的双反调查还未“落槌(chuí)”，但可以明确的是，东南亚(yà)已不再是中国(guó)光伏企(qǐ)业借以出口美国市场的“桥头堡(bǎo)”。

　　钟宝申在(zài)业绩说明会上表示，真正的裁决税率(lǜ)需(xū)要等(děng)到9月(yuè)或10月才能确定，但公司认为美国可能出台的税(shuì)率和前(qián)一阶段建(jiàn)议的税率不会有很大区别。由于各种贸易限制(zhì)，过(guò)去中国直(zhí)接出口美国的产(chǎn)品基(jī)本上接近于0。目前从东南亚四国出口美国的关税中，越南的税率较高、马来(lái)西亚和泰国的税率相对较低(dī)。

　　东南亚产能的(de)变化

　　5月，美国(guó)商务部(bù)对(duì)从马来西亚(yà)、越南和某些其他国家进(jìn)口的光伏电池(chí)（无(wú)论是否组装成(chéng)组件）发起反倾销调(diào)查和反补贴调(diào)查。

　　初裁(cái)税率以(yǐ)越南为最高(gāo)。据美国国际贸(mào)易管理局披(pī)露的数据，目前柬埔寨、马来西(xī)亚、泰国(guó)和越南这四个(gè)东南亚国家所谓的倾销税率分别为125.37%、81.22%、70.36%、271.28%。

“失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？　　“继(jì)续往东南亚(yà)四国做(zuò)组件产能可能没有太大意义，电池片产能建设目前尚可(kě)。”SMM光伏分析师王雯琦在接受第一财经(jīng)记(jì)者采访时表示，美国现在(zài)的组件产能和未来扩产的产能(néng)，再加上从其他地方进口的组件是能够满足装机需求的(de)，但是电池片产(chǎn)能估计到2026年都难以满足。

　　由于美国本土电池(chí)供应量有(yǒu)限，短期内需要海外电(diàn)池供应(yīng)。王雯琦告诉第一财经记(jì)者：“现在在东南亚四国的(de)中国企业可能会更(gèng)注重(zhòng)电池片的生产和出海，5月开始，美国电池片进口(kǒu)量超过1GW，大部分依旧是从(cóng)东南亚四(sì)国出口(kǒu)的。”

　　第一(yī)财经记者还从(cóng)多位业内人士(shì)处了解到，现在中国企业在东南亚四国的组件和电池片生产情况不一样，大部分在越(yuè)南的产能选择了暂时停产(chǎn)，因为担心税率回(huí)溯。但是在泰国或(huò)其他地方的产能还有在100MW至200MW的生产。考虑到美国是现在利润最高的市(shì)场，仍有小批量在等税率出台前继(jì)续往美国发(fā)货。

　　谈及(jí)东南亚光伏的出路，隆基绿能总裁(cái)李振国此前回应媒(méi)体称，东南亚的光伏产能(néng)是否一(yī)定要关停，还需(xū)要进一步评估。一是要评估市场竞争情况，二是要考(kǎo)虑是否将东南(nán)亚产能留作“备份”。

　　晶科能源在马来西亚和越南(nán)设有生产(chǎn)基地。在2024年财报中，晶科能源表示，截至(zhì)报告日，上述反倾销调查和(hé)反补(bǔ)贴调查最终裁决尚未发(fā)布、公司尚未得知调查原因，公司也已聘(pìn)请专业律师(shī)应对前述搜查程序以及美国(guó)商务部(bù)对马来西亚和越(yuè)南的反倾销调查和反补贴调查。

　　“上述调查(chá)最终结果可能导致公司在越南、马来西亚生产并(bìng)出口到相关国家的产品被征收反倾(qīng)销税或(huò)遭受其他贸易(yì)保护(hù)政策，也可能导致公司子公司受到(dào)相关机关处罚或面临(lín)其他诉讼程序。”晶科能源表示。

　　下一步转场哪里

　　在东南(nán)亚布局(jú)，相对而(ér)言投资成本(běn)较低，以输出美国为主并且可以辐射至其他区域。据行(xíng)业咨询机构(gòu)Infolink Consulting统计，截至2023年，美国光伏(fú)电池组件的主要供应量仍来自(zì)于东南亚，占美国(guó)市场总需求的(de)约六成。

　　但(dàn)目前东南亚(yà)四国(guó)陷(xiàn)入(rù)双反问(wèn)题，并且双反范围有扩大的可能性，同时存在关税及溯源(yuán)要求的(de)不确定性，找到一个可持续发展的转场(chǎng)地是摆(bǎi)在“出海(hǎi)”的(de)中国光伏企业(yè)面(miàn)前比较迫切的议题。

　　从眼下的情况看(kàn)，除了上述四个国家外，其他的东南亚国家、美国、中东，都(dōu)是不错的“参考答(dá)案”。

　　刚从东南亚工厂(chǎng)出差(chà)回国的国内(nèi)某电池组件(jiàn)厂业务(wù)负责人张一告诉第一财经记者，首选的转移路(lù)径(jìng)是印度尼西亚(yà)和老挝(wō)“失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？font>，这两(liǎng)个东南亚国家还未被(bèi)美国列入(rù)关税名单。“部分光伏公司不是头部企业(yè)且产能较小，可能会选择快速转移至周边的这两(liǎng)个国家，抓住美国建立新法案前的窗口期。”

　　“有些近几年投入(rù)的、也就是还没回本的企业，现在基本上在往老挝、缅甸或者印度尼西亚搬。”张一告诉第一财经记者。

　　“现(xiàn)在有的考虑往印尼转，但是还没有实施的，因为也(yě)要考虑到一种可能性，即后面如果企业聚集了，是否还会再次出现被双反调查制裁。”王雯琦告诉第一财经(jīng)记(jì)者，现在电池片企业出海比(bǐ)较多(duō)，比如捷泰去阿(ā)曼建厂，英发去老挝建厂等，往东南亚国家去建厂可能还是最优先的，因为考虑人工成本和设备(bèi)出海的(de)成本。

　　而那些较(jiào)早明确转向美国本土建(jiàn)厂(chǎng)的头部组件企业，他们的美国(guó)本土产能将(jiāng)在今年(nián)年内实现(xiàn)投产(chǎn)。

　　去年，天合光能（688599.SH）在印度尼西亚（1GW电池(chí)、1GW组件）和美国（5GW组件）布局了(le)生产基(jī)地。据第一财经记者(zhě)了解，这(zhè)两个基地预计均将于2024年下半年投产。

　　综合该公司今年8月的投(tóu)资者交流观点和2024年中报(bào)信息，天合光能正(zhèng)在加快(kuài)推进美(měi)国基地相关设(shè)施的建设，预计在(zài)今年年内实现投产。预计可以有效应(yīng)对美国当前政策环境的(de)不确定性，确保公(gōng)司全球供应链的稳定性与竞争(zhēng)力。公司今年(nián)在美国市场(chǎng)的出(chū)货目标是 4.5GW以上(shàng)。

　　中东正成为理想的光伏企业投(tóu)资地。今年7月，晶科能源宣布(bù)在沙特阿拉伯成(chéng)立合资企业(yè)建设并运营光伏电池及组(zǔ)件项目。项目正式投产后预计将成为中(zhōng)国光伏电池和组件行业海外最大的制造基地。

　　“投(tóu)资沙特工厂(chǎng)意味着，公司从以(yǐ)往为规避贸易(yì)壁垒而被动采取的战略，转为“失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？ont cms-style="font-L color210">主动布(bù)局(jú)生产。”晶(jīng)科能(néng)源副总裁钱晶在接受第一财经等媒体采(cǎi)访时表(biǎo)示，不(bù)同于此前公司在马来西亚、越(yuè)南、美国工厂(chǎng)输出产能的(de)模(mó)式，从中东沙(shā)特工厂开始，公司变为输出技术、体系、经验、人才、供应链甚至企业文化。沙特的资金(jīn)资本充(chōng)盈，他们看中的是(shì)公司的技(jì)术经验以及公司在中东地区50%以上(shàng)的市占率，而(ér)公司当前需要(yào)低成本(běn)投融资来保持技术(shù)的领先。

　　“在生产的(de)原辅料方面(miàn)，公司在初期会采用从国(guó)内采购的模式(shì)，但(dàn)是长期来看，材料采购的本土化将是趋势。”钱晶(jīng)表示，公司未来将逐步通(tōng)过带国(guó)内供应商出海、共建培(péi)育当地(dì)供应商、通过其全球集采平台和(hé)共享中心等方式来提高供应链(liàn)的本地化率。

　　据晶(jīng)科能源在2024年的中报信息，上半年公(gōng)司深化新兴市场的布局。例如，在需求大(dà)量释放的(de)中东光伏(fú)组件市场，公司市占率约为50%；在快速崛起的巴基斯(sī)坦市场(chǎng)，公(gōng)司目前全年已签单超过4GW；在持续(xù)增长的泰国市场，公司市占(zhàn)率进一(yī)步(bù)提升。

　　第一财经(jīng)记者注意到，仅TCL中环和晶科能源(yuán)两家光伏企业在中(zhōng)东的项目投资已经超过200亿元人(rén)民币。更(gèng)早(zǎo)之前，钧达股份（002865.SZ）、协鑫科技（03800.HK）、中信博（688408.SH）、天合光能（688599.SH）等光伏头部企业均已(yǐ)宣布在(zài)中东地区的建厂计划。

　　以阿联酋和沙特(tè)为(wèi)代表的中东光伏需求正大(dà)幅增加。行业咨询机构InfoLink Consulting统计的数(shù)据显示，2023年，中东光伏需求约为20.5GW至(zhì)23.6GW，需(xū)求增量主要来自于阿(ā)联(lián)酋、土耳其、沙特阿拉伯。预计中东光伏的需求量(liàng)将在2027年达到29GW至35GW。

　　可以明确的是，光伏制造产(chǎn)能(néng)朝向分散化和全球(qiú)化趋势发展，但是海外扩(kuò)产需要考虑政策支持、经济环境、商业监管环境、基础设施(shī)与物流、生产成本等诸多因素。

　　从(cóng)东南亚(yà)四(sì)国“转场(chǎng)”的中国光伏企业(yè)能否(fǒu)融入当地市场并实现长久(jiǔ)可持续运营和全球协同(tóng)，将是摆(bǎi)在所有出(chū)海的光伏企业面(miàn)前(qián)的共同难题。

责任编辑：尉旖涵

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 “失去”东南亚的中国光伏企业该去哪里？